10月24日，昨天文章说沪指到了反弹的临界点了，今天上证指数收盘3950点，再创新高，大快人心，终于突破了20年的压力位。按照惯例，大盘突破后，阻力就变为支撑，市场将继续上行，迭创新高。但是，最近还有一个不确定性，因为这几天中美在谈，这件事情，我给不出福祸判断，预测天气容易，预测人很难，所以，只能是听天由命。我只是给出一个主观判断，月底，中美还有元首会面，既然要会面，那么双方肯定是有达成某些共识的意向，谈判结果一般不会太离谱，因为双方需要一个见面的基础，这个基础势必需要双方各退一步。所以，我认为中美关系的应该是大方向向好，或者说向好概率必然要多一点，6成以上。当然，还是那句话，人性很难预测，只能是理性分析，然后等待验证。

上证指数下一个压力位4000点，历史上少有整数关口直接阻挡指数上行，所以，如果没有其他干扰，指数将会缓慢上行，按照我们的精确操盘系统测算，沪指下一个反弹目标是4153点。不过，恰逢多事之秋，各方较为谨慎，上证指数即便突破新高，如今成交量也在缩减状态，A股已经真正成为慢牛状态。这种状态也没什么不好，去年9月份一口气拉完的行情，那是一时之快，现在这种缓慢抬高，才是真正的牛市状态。

热点板块上，市场主力自始至终都没有变，核心板块是半导体，尤其是我们前段时间不断唠叨的存储芯片，存储芯片的涨价我想很多要装电脑的朋友已经感受到了，可以说，很多人是看着32G的内存从600多一路上涨到1300以上，如此夸张都是因为openai抢占产能。当然，市场也有声音，怀疑AI会不会泡沫破灭。我认为的确有可能在未来某一天破灭一次，但我不建议你去赌今年破灭，因为，划时代技术的产业级大牛市往往是“不言顶”的。存储芯片国内大部分不是颗粒公司，而是控制芯片、芯片设备、物联网存储芯片和芯片集成封测商，包括兆易创新、香农芯创、江波龙、中微公司、通富微电、联芸科技等，另外，明年长江长鑫上市应该还会带动一波热潮。所以，存储芯片板块的炒作还有一定持续性，注意，这也是趋势思维。到明年，长江长鑫上市，如果估值合理就切换投资目标，长江长鑫才是存储芯片产业的核心股票。当然，估值不合理就别参与了，毕竟要警惕“要论有多愁，满仓中石油，一江春水向东流”的情况。

在板块上，消费电子有表现。结合两个消息：一个消息是今年新版iPhone获得市场认可，销量提升了；另一个消息是阿里发布了AI眼镜，似乎这个行业会出现“百镜大战”，对供应链是好事，一些老朋友值得关注，如立讯精密、环旭电子、歌尔股份、工业富联和信维通信等等，消费电子上我国的供应链竞争力毋庸置疑，但这些上市公司业绩表现主要还是看下游需求能否打开。

另外，今天汽车芯片相关股票也非常火爆。总之，都和芯片或多或少带点关系，又和内需刺激或多或少带点关系。这里还是顺带提一下内需刺激，我前几天提醒大家关注服务业消费类股票，但需要说明这是我个人的看法观点，我们确定的一点是，十五五规划包含两个大项目：一个是自主创新，一个是内需刺激。所以不用问，内需刺激政策一定会出台，至于如何刺激，我不知道。很可能会继续对消费电子和新能源车等产品进行补贴。所以，我只是对未来做出一个猜测，认为会从支持制造业转向支持服务业。但现实可能的情况，是制造业和服务业一起支持，毕竟中国财政政策未来会逐步降低对赤字的敏感度，而提高对就业率的敏感度。

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