21世纪经济报道记者雷晨 北京报道

6月30日，麒麟软件在微信公众号发文披露，已收到控股股东中国软件（600536.SH）20亿元增资认购款。叠加此前战略投资人的10亿元增资款，本次增资已全部完成。

操作系统作为技术门槛高、研发周期长、生态构建难的基础软件，需要长期高强度投入，仅靠企业自身积累难以满足发展需求。

在业内人士看来，此次麒麟软件通过增资扩股引入战略资源，既获得了充足的资金“弹药”，又绑定了产业生态，未来协同效应可期。

豪华战投团队加持

21世纪经济报道记者注意到，此次增资采用“母公司主导+战投跟投”模式。

2024年12月，中国软件宣布将通过非公开协议方式认购20亿元，同时通过上海联合产权交易所公开挂牌引入不超过10亿元的外部投资。

中国软件表示，本次再融资金额超过公司自2002年5月IPO上市以来历年融资总和，是公司成立40多年以来首次对操作系统研发的集中、大规模现金投入，

根据评估，增资前麒麟软件股东全部权益价值为83.55亿元，增资完成后，中国软件持股比例从40.25%提升至47.23%。

今年6月，中国软件获证监会批复通过非公开发行股票募集20亿元，由实际控制人中国电子及所属企业全额现金认购。

除了控股股东的增资，此次麒麟软件引入的战略投资人阵容堪称豪华。

据悉，战略投资者阵容包括大湾区基金、中移资本、中石化资本、建信投资等十余家央地两级产业资本，形成“国家队+产业龙头+金融资本”的股东结构。

其中，大湾区基金是本次战略增资的领投方及牵头组织方。

中移资本是中国移动股权投资和资本运作的集中管理平台。值得一提的是，麒麟软件曾助力中国移动打造了通信行业大规模采用国产操作系统的标杆工程。

中电工融由中电智慧基金担任管理人，股东包括工银金融等，工银金融实控人为工商银行。建信投资是建设银行全资设立的一级子公司。

中湾海河则由大湾区基金管理公司中湾资本担任管理人，出资人包括联想集团、海河产业基金、惠华基金等。

天津济湾的股东包括中船投资、滨海新区科技金融投资集团等。其实控人中船集团及下属成员单位推进操作系统国产化建设，也是麒麟软件的用户。

中国互联网投资基金专注于网信领域投资的国家级产业投资基金。

工融顺禧基金由北京国管联合工银投资、金融街资本、北股交共同发起设立，由北京国管旗下顺禧管理公司作为基金管理人。

此外，中石化资本的实际控制人为中石化。

“参与对麒麟软件的增资，将有助于中石化在数智化转型过程中，获得更安全、更自主的国产操作系统产品和技术支持，同时也为推动国产操作系统在能源行业的规模应用提供助力。”中石化资本指出。

国产操作系统自主创新加速

回溯麒麟软件的发展历程，其于2019年12月由天津麒麟信息技术有限公司和中标软件有限公司整合而成。

作为中国软件旗下最优质的资产，麒麟软件的主营业务聚焦于操作系统技术的研究、产品开发及产业化推广，产品涵盖桌面操作系统、服务器操作系统、万物智联操作系统、工业操作系统、智算操作系统产品等。

近年来，公司不断推陈出新，先后发布“星光麒麟”万物智联操作系统、银河麒麟智算操作系统以及具备AI功能的银河麒麟桌面操作系统。

在业绩方面，2020-2023年，其收入、净利润复合增速分别达28%、37%。

2023年，公司营收12.73亿元，净利润4.22亿元；到了2024年，营收进一步增长至14.38亿元，净利润达5.02亿元。

截至2024年末，麒麟软件总资产达23.2亿元，净资产为18亿元。

根据赛迪顾问统计，麒麟软件旗下操作系统产品连续13年位列中国Linux市场占有率第一名。

民生证券研报指出，公司全面支持飞腾、鲲鹏、龙芯等国产主流CPU，在系统安全、稳定可靠、好用易用和整体性能等方面具有领先优势，并为党政、行业信息化及国家重大工程建设提供安全可信的操作系统支撑。

值得注意的是，操作系统的竞争力很大程度上取决于其生态系统的完善程度。

从技术路线看，国产操作系统正面临从“分散”到“统一”的历史性转折。当前市场参与厂商较多，导致应用开发者需要进行大量适配工作，增加了生态建设难度。

2024年12月，中办、国办发文明确提出“加快构建跨终端共享的统一操作系统生态”。

而麒麟软件此前已采取“一核两翼三行动”生态战略，通过培育开发者生态、共建专业生态联盟以及软硬件提质行动等多种方式，全方位构建生态体系。

截至2025年3月31日，麒麟软件已完成硬件适配总量超78万项，软件适配总量超554万项，累计总量超过632万项；生态适配官网累计注册用户数超9.5万。

在业内人士看来，此次引入中移资本、中石化资本等行业用户作为战投，将进一步强化“研用结合”的生态模式，推动产品在真实业务场景中迭代完善，提升生态构建能力。

中国软件亦表示，麒麟软件增资扩股，有利于其加大研发，拓宽产品线，优化业务结构，并以资本为纽带聚拢产业生态，拓展市场空间和应用场景。

募资用途方面，麒麟软件表示，拟全部用于研发投入，具体包括“移固融合终端操作系统产品研发”“面向云化的服务器操作系统产品研发”“嵌入式操作系统能力平台建设”三个方向。