本周国内外市场热点不断，国内方面，中国7月今年迄今社会融资规模增量222500亿元，预期219250亿元；中国央行发布二季度货币政策执行报告宇树科技未上市先疯抢，场外“暗盘交易”悄然兴起。海外方面，美国通胀数据意外降温，叠加就业与消费走软，本周市场对美联储9月加息的押注急剧退潮；英伟达5000亿美元融资计划引热议。

本周全球科技股继续反弹，韩国综合指数暴涨超11%领涨全球，日经225涨超4%，台湾加权指数涨超3%，创业板指涨近2%。

再来看周末的重磅消息：

美国总统特朗普表示，美国将在经济上对伊朗实施严厉打击，很快将宣布霍尔木兹海峡成为“美国领土”。特朗普称，美国对伊朗封锁“势不可挡”，是一道“钢铁之墙”。美国已经做好应对伊朗的充分准备，不会允许伊朗继续所作所为，也不会允许伊朗拥有核武器。

美国商务部公布数据显示，美国7月零售销售环比下降0.6%，为去年5月以来最大降幅，市场预期为增长0.1%。

中国7月M2货币供应年率 7.7%，预期7.9%，前值8%；7月M1货币供应年率 4%，预期3.9%，前值4%；7月M0货币供应年率 11.6%，前值11.8%；新增社会融资规模1.40万亿元，高于Wind一致预期的1.15万亿元；人民币贷款减少0.34万亿元，低于Wind一致预期的新增0.03万亿元；社融存量同比增速为7.4%，前值7.4%。

其中企业债券和境内股票融资合计同比多增0.24万亿元，直接融资规模扩张支撑社融表现超预期。

据财联社，广东省首个词元经济专项金融产品“Token贷”在广州海珠区发布。以中国银行广州分行为例，针对海珠算力中小微企业针对性研发专属融资产品——算力Token贷，按合同/Token消耗额度核定额度，可提供信用、应收账款质押、订单融资为主的担保方式，亦可组合保证、抵押等组合担保，进一步扩大额度。

贵州茅台发布2026年半年度报告，实现营业收入907.03亿元，同比增长1.47%；归属于上市公司股东的净利润445.17亿元，同比下降1.95%。公司Q2净利润172.74亿，Q1净利润272.43亿，据此计算，Q2净利润环比下降36%。

周末cpo发酵，英伟达宣布，Spectrum-X以太网硅光交换机已进入全面量产阶段，实现激光器数量减少4倍、功耗降低5倍、平均故障间隔时间（MTBI）提升10倍。该交换机系统由鸿海、Lumentum、矽品、天孚通信及台积电共同打造，标志着AI数据中心网络架构迎来关键转折点。

据媒体报道，英伟达已调整对OpenAI美国俄亥俄州10GW数据中心项目的支持计划。，双方已经重新设计了交易结构。根据调整后的方案，英伟达将仅针对整个10GW数据中心规划中的第一阶段5GW项目提供财务担保，此前计划为提供全部担保。

Anthropic向潜在投资者透露，公司二季度营收超过115亿美元，同比增逾14倍，且首次实现运营盈利。Anthropic预计，2028年收入将达1900亿-2000亿美元。

美国证监会（SEC）13F文件显示，伯克希尔哈撒韦在第二季度对谷歌A类股持仓增加45.2%至7880万股；C类股持仓增至2720万股。经过本次增持，Alphabet跃升为伯克希尔哈撒韦第三大美股持仓。

摩根大通：明年或爆发全球粮食危机 全球食品通胀率将从2.8%升至5%。

通信设备产业链涵盖射频、光电子、半导体、精密制造，带动上下游就业与技术创新，是高端装备制造的关键组成，是衡量一个国家科技实力的重要标志。目前全球高端通信设备主要由少数发达国家掌控，我国在这一领域的自主研发，不仅关系到通信的供应链安全，更对国防、能源、医疗等关键领域的自主可控至关重要。

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风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考