本文来源：时代周报 作者：雨辰

在2026 SNEC展会现场，爱旭股份（600732.SH）与晶科能源（688223.SH）的展台隔路相望。

一边主推ABC组件，一边力推TOPCon组件，被戏称为本届SNEC最朴素的“商战”，其背后是BC技术与TOPCon技术的持续对决。

“今年大家都逐渐认识到，规模已经不是最重要的，产品才是最重要的。”6月2日晚，在2026上海SNEC展会期间举行的“爱旭之夜”媒体见面会上，爱旭股份董事长陈刚接受时代周报等媒体采访时表示，光伏行业正从规模扩张逻辑转向产品价值逻辑。

对于持续低迷的行业周期，陈刚给出了相对乐观的判断：“我个人认为，这一轮周期已经接近尾声，行业内部实际上已经开始反转，只是外界感知还需要时间。”

爱旭股份董事长陈刚

加码ABC，瞄准30%效率目标

这一判断背后，是爱旭对ABC技术路线的持续加码。

6月2日，爱旭正式发布G4满屏Ultra组件及ABC防火组件。其中，G4满屏Ultra组件量产效率最高达到26%，较第三代满屏ABC组件提升1个百分点，预计将于2026年第三季度实现量产交付。

针对高安全防火需求设计的爱旭ABC防火组件，则通过热盾耐火阻隔材料与接线盒防护设计，构建“控温、防拉弧、阻燃、隔火、隔热”五位一体的防火体系。

在陈刚看来，光伏技术迭代远未到终点。“我们将继续努力，争取在2030年、2035年再次带领光伏产业在度电成本低于5分钱的基础上，实现组件效率30%、组件效率35%的两次技术跨越。”

相比效率提升，市场更关注BC技术能否真正跨越成本门槛。对此，陈刚给出了明确答案。

“我们在去年四季度，所有产品包括有银化和无银化产品，相较于竞品都具备了成本优势。”陈刚在采访中透露，不仅仅是效率优势和功能优势，“我们已经完全具备了成本优势。”

在下一代技术研发上，爱旭同样将材料降本作为核心原则。“下一代产品同样会规避贵金属和稀有材料。如果降本幅度达不到15%以上，我认为那就不配成为一个新的技术。”

谈及行业关注的无银化路线，陈刚表示，爱旭自2022年珠海基地投产以来便已实现无银化量产，并持续运行至今。“经过了4年的考验，它的长期可靠性，全生命周期非常多的优势慢慢会被同行接受。”

盈利拐点取决于产能释放

在市场端，ABC产品正进入快速放量阶段。

爱旭高级副总裁夏恒亮表示，公司ABC组件出货量已从2023年的约480MW增长至2024年的6.3GW，并在2025年进一步提升至14.7GW。“今年预计仍将保持50%以上增长。目前订单并不缺，已经排到三季度末，关键在于产能释放速度。”

不过，订单增长尚未完全转化为盈利能力。陈刚坦言，目前公司盈利压力主要来自ABC产能占比偏低。

“公司现阶段ABC产能约20GW，而整体产能接近60GW。一季度、二季度产能结构没有明显变化，仅靠ABC产能去分摊整体产能成本，确实存在压力。”

他预计，随着新产能在三季度逐步释放，公司经营状况有望明显改善。“三季度有机会出现经营拐点，四季度相比三季度有望会有更理想的表现。”

对于行业最关心的产能出清问题，陈刚认为，当前已进入最后阶段。一方面，部分中大型企业正在收缩投资、退出竞争；另一方面，技术升级正加速淘汰缺乏竞争力的中小企业。

他特别提到，若光伏行业三级能效标准能够加快落地，金融资源将进一步向先进产能集中，行业出清速度有望明显加快。“我个人判断，这一轮行业周期已经接近尾声，实际上已经开始反转。”

不过，陈刚也强调，行业反转并不意味着所有企业都能受益。未来能够穿越周期的企业，仍取决于其是否拥有持续的产品创新能力、成本控制能力以及价值创造能力。

客户选择时代

采访过程中，陈刚反复提及一句话——“时代变了”。

“我认为，大家一定要意识到时代变了。从价格竞争时代转变为客户场景选择时代，如果企业意识不到这一点，不进行彻底的企业再造，就很难适应新的竞争环境。”陈刚称。

他特别强调价值导向的艰难性：“要跟过去的组织能力和知识全部告别，从‘空杯’重新开始。这是一个巨大的决心和巨大的风险。”

陈刚认为，从中长期看，电力时代和AI时代正在加速构建全新的科技树，光伏能源将成为核心动力。但如果企业还停留在拼价格阶段，就一定会亏损。未来客户买的不只是组件，而是发电价值、系统价值和场景价值。

“在电力化时代，储能、电网更容易获得高额利润，如果你继续守在组件行业，一定要从根本上改变整个公司的运营理念，改变整个公司的知识结构，改变公司每天高层谈论的东西。”采访最后，陈刚如是说。