今天早上醒来，各种利好消息刷屏，看得人眼花缭乱。

1，特朗普表示美伊谈判接近尾声，推动油价大跌，美债收益率大跌，资金面问题暂时缓解，推动美股昨晚大涨1%以上。

2，特斯拉中国发布多个与智能驾驶测试相关的招聘岗位，引发行业对其FSD加速落地中国市场的相关猜测。

3，三星罢工在最后一刻达成协议，韩国股市开盘暴涨超过5%，一度出现熔断机制。

4，英伟达发布Q1财报，业绩全面超预期，单季净利润583亿美元，同比增长210.63%，净利率创下71.46%的惊人纪录。

5，SpaceX递交IPO文件冲刺纳斯达克，离上市又近了一步，业内预计此次IPO最高融资750亿美元，估值将超过2万亿美元。

6，OpenAI正与高盛和摩根士丹利在内的多家投行合作，计划在未来数天或数周内提交IPO文件，预计估值将突破1万亿美元。

7，长鑫科技更新IPO进度，将在5月27日上会，预计最快一个半月后登陆A股。

诡异的是，A股又一次高开低走，泼了市场一盆冷水。

奇怪吗？

不奇怪，你没发现我大A今年在短线走势上经常是跟美股反着走的。

比如前两天，美股大跌的时候，大A比谁都强，午后V型反转，强的没边了。

现在美股开始反转，我大A的主力自然要撤退了。

说白了，就是情绪短线博弈，比美股早走了半步，“胜天半子”。

但从中长线来看，A股的走势跟美股又是高度一致的。

围绕着AI赛道、人形机器人、商业航天这些主线，在CPO、存储芯片、PCB、储能，这些细分板块之间不断轮动。

这轮牛市不管如何演绎，资金的着眼点始终都在科技板块上。

我们看看今天主力资金净流入的重点板块。

1，玻璃。

昨晚，京东方A发布公告称，公司于5月20日与康宁公司签署了合作备忘录。

双方将围绕玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板、光互连相关应用等重点领域开展合作。

康宁是今年美股的大牛股，过去一年股价涨了5倍，被视为美股光通信板块的核心龙头。

那康宁为啥要找京东方合作呢？

说到底还是因为产能不足。

康宁的技术本身很强，是玻璃基板、陶瓷材料、光纤三大领域拥有一万多项专利，实力基本是独一档的。

因此，在这两年的AI行情中拿下了许多订单，去年的业绩增速高达215%。

但最大的困扰，就是产能不足，产能建设进度远远跟不上需求增长。

怎么办呢？

最便捷的方式就是业务外包，寻找外部代工合作伙伴了。

而京东方就这样被看中了。

京东方作为国内面板龙头，制造能力肯定是过硬的，相关业务也很熟练。

据业内信息，京东方在玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板、光互连业务上，均建有产线，产能充足。

但受制于订单不足，公司一季度营收+0.80%，净利润+5.78%，停滞不前，毫无想象力。

估值也很便宜，基本上五六年没怎么涨过了，一直趴在底部。

如果能够经由康宁这个关系，打入AI赛道，那对京东方来说绝对是鲤鱼跃龙门了。

按当下市场的热度，估值涨个三五倍，完全不在话下。

那么，市场对这次合作的前景是怎么看的呢？

根据产业链信息，英伟达下一代芯片即将在下半年量产上市，其中最大的瓶颈就是“散热”。

台积电通过CoWoS封装技术，引入硅中介层部分解决了散热问题，但瓶颈依然存在，于是又开始寻求进一步改良的技术方案。

近期传出来的，有两种改良措施：

第一种，就是君临上周写过的碳化硅，用碳化硅替换硅中介层的底层，专职提供“散热功效”。

因为碳化硅的热导率为400–500W/mK，大约是硅的3倍，散热效果更出色。

第二种，就是用玻璃基板替换硅中介层的顶层，负责“高速、低损耗的信号互连”。

因为玻璃的相对介电常数约为3.8，远低于硅材料的11.7，损耗因子较硅低2至3个数量级，可使信号传输速率提升3.5倍、带宽密度提高3倍、能耗降低50%。

两种方法结合使用，将是下一代CoWoS封装技术的演进方向。

一旦技术落地，产能需求爆发，那受益的肯定不仅仅是京东方一家，预计整个面板赛道的龙头公司都有机会获得订单。

因此，我们看到今天涨的不仅仅是京东方，整个面板、玻璃产业链都获得了资金的热捧。

代表个股：TCL科技、旗滨集团、南玻A、华灿光电、龙腾光电

2，特斯拉链。

今天有两条跟特斯拉相关的利好消息。

一条是特斯拉自动驾驶入华，特斯拉中国发布多个与智能驾驶测试相关的招聘岗位，引发业内对其FSD加速落地中国市场的猜测。

这或许跟近期特朗普访华，马斯克跟随亮相有关。

另一条消息，特斯拉近期已将弗里蒙特工厂部分产线改造为Optimus生产线，准备启动量产计划。

两条消息刷屏，让特斯拉相关产业链个股大涨。

代表个股：鼎智科技、绿的谐波、拓普集团、德赛西威、新泉股份、伯特利。

随着一季报远去，中报又要到7-8月份才出来。

这段5月下旬-6月底的业绩真空期，将越来越由消息预期驱动。

那些缺乏短期利好刺激的高估值板块，将不可避免的遭受信心不稳、波动加大的冲击。

已经上车的同学，要坐好扶稳了，接下来很可能是过山车式的行情。

下车了的同学，也很可能会获得一次难得的倒车接人的机会。

毕竟，科技牛这条主线，今年大概率是不会变的。