图：Papier Coton

周末，简单写一个科普贴~~

关于科技股

十五五规划给未来五年定调是“科技自立自强”。

然后呢， 这一轮牛市，科技也成了最有泡沫效应的板块，造富明显。

很多小白一直困惑——

科技包含了哪些？

一

科技是一个大瓶子，里面的水一直在变。

就像——

90年代时，说起神仙颜值，是林青霞，是王祖贤...到了我这一代，成了刘亦菲。

再往后，也会是别人。

一代新人换旧人。

2015年我刚开始写公号，那时的科技是啥？

是互联网。TMT

出现了乐视、暴风等 妖股，炒得如火如荼。

结局也很惨烈。

贾乐亭逃债远到了美国...暴风的老板吃上了牢饭，股民更是损失惨重。

到了2020-21年那波小牛市，消费股唱了主线。

什么科技都不如“酱香科技”

当年的高精尖股票，有的还很坚挺，比如宁王；有的已经没落，比如各种光伏股。

再到2023年左右开始流行起AI

ChatGPT掀起了AI热潮，英伟达顺势崛起，这一波持续了很长时间。

一直到了现在。

但到了今天——

当大伙聊起科技时，已经不止停留在AI这个名词了，更关注背后的产业体系。

典型如：

AI算力

AI要走入平常百姓家，离不开大量的计算。

背后涉及到硬件支撑。

要建机房，或者说——数据中心。

二

中美 AI算力投资都是万亿级。

可能这就是新时代的大国斗争吧，拼命砸钱，都不愿落下风。

比如美国。

OpenAI等公司发起了“星际之门”项目，要投3万多亿（5千亿美元），来建各种数据中心。

还产生了循环玩法

比如英伟达向 OpenAI投资数千亿， OpenAI再跟英伟达大笔大笔买芯片。

彼此输血，业绩就都有了，股价就都涨了。

AI help AI

中国呢？

也在砸钱。

比如阿里就说了，“未来三年要投3800亿，用于算力中心、AI芯片研发”

阿里股价因此再次大涨。

字节没有上市，但它人狠话不多。

我最近就频繁使用字节的豆包APP，给娃找视频，用照片做设计，跟娃对话...

太实用、太智能了。

这背后都离不开先进算力的支撑。

还有腾讯、移动、联通...都在猛猛烧钱。

今年中国启动了雅下水电，这是非常大的基建项目，总投资1.2万亿。

它会给很多普通人带来机会。

国内关于AI算力的投资，如果汇总在一块儿，也算是巨型基建项目了。

未来会超过雅下的资本规模。

那天有读者问：

“现在还有什么特别景气的行业么？”

有呀。

AI投资就处于景气周期。

需要用到AI芯片呀、电力呀、储能呀、地块呀...等等。

不过离普通大众远了点。

不像房子一样，贴近普通人生活。

三

好了，写到这儿。

很多人可能会好奇——

这里头有没有致富的代码？

很遗憾。

如果现在才看到这个层面，那已经慢了N拍，极度滞后了。

看完几轮科技兴衰，大家也明白——

科技泡沫，最后破灭了不少。

谁能笃定自己青睐的公司，未来一直坚挺呢？

我骨子里是个收息佬，但我也买科技股，今年它们帮我提升了不少收益，不至于太难看。

我一般是这么买：

我持有着几个科技ETF， 赚赚贝塔收益；

以及，有些公司成长性很好、业绩好——我在它们低估时买入了，拿到了现在。

只是，它恰好是科技股。

如果让我细细研究、现在这个位置、重仓追高科技个股。

我完全做不到

AI要靠算力支撑，那是非常庞大的产业链了，细分赛道很多。

就拿芯片来说。

芯片设计就是很大一块。

对标英伟达，我们这边寒武纪、海光等，就涨上天了。 摩尔线程等也即将上市。

寒王的股价在周五又反超了茅台。

估值真是让人瑟瑟发抖啊

还有，芯片制造

站在国家角度，这是最难啃下的一块硬骨头。

目前大陆芯片制造的龙头是中芯国际、华虹等。但客观来说，离台积电还有很大差距。

再细分点——

各种芯片生产设备，卡脖子的光刻机、存储芯片、EDA软件...，股价也在此起彼伏表现。

其实总结一下——这些热门科技项目，都有浓厚的“国产替代”概念。

这些环节的突破，能让我们摆脱依赖。

所以资本市场很看好。

。。。

另外一方面，现在还有 “达链”

围绕着英伟达展开。

数据中心，包含了很多“零部件”。

像光模块呀，PCB呀，液冷，电源这些。

这里面出现了一批牛股，新易胜，中际旭创，胜宏科技等等，它们是英伟达的供应商。

英伟达好，它们也跟着订单充足，业绩蹭蹭蹭地涨。

民间就产生了“易中胜”的说法。

。。。

一方面是国产替代。

一方面是达链辉煌。

这些，就构成了当下科技的主要亮点，这也是中美博弈的另一种体现吧~

当然也不仅是它们。

还有别的：

比如新能源，固态电池突破，储能建设如火如荼。宁德时代、阳光能源等股价不断创新高。 比如果链，工业富联，立迅精密等股价很惊艳。 比如创新药，订单的持续落地。 比如机器人、低空经济...等概念走进现实。

七七八八，以上，就是我观察到的科技样貌了。

这不是荐股。

咱学到了这些知识，不一定能挣到钱。

从实操层面来讲——

有的科技股节奏很卷。

你早早布局，盈利垫厚实还好。

如果等涨了许多，再冲进去，就容易成为接盘侠；熬不动了，卖掉了，它们可能又开始新一轮上涨。

让人怀疑自我

再加上科技弹性大，会很考验内心。

我身边有几位朋友，今年靠主线科技股做到了翻倍收益。

诀窍有啥么？

说来也简单， 一靠all in，二靠硬扛。

但实践起来真不容易，得有顽强意志、删APP的决心。

我掂完了自己的斤两，没把科技作为投资重仓。

就，简单持有科技ETF、几个我认可的成长股。

就OK了~

最后强调下，非荐股。

盈亏同源——科技股本身估值有泡沫，弹性大，股民要掂量自己的风险承受力。

ps.

写到这儿，弹出了一个利好新闻。

中美磋商，我们这边主要负责人说：

“中美经过紧张讨论，探讨了一些妥善处理双方关注的方案，形成了初步共识。”

哦~双方又有重归于好的意思了。

像极了，小孩子过家家

随时撕X，随时谈判，随时和解...市场上蹿下跳。

成了 新常态。