不愧是大A，昨天突破3900把大家搞得情绪高涨，今天反手闷杀，高位的科技、储能全线暴跌，很多朋友昨天赚了个“芝麻”，今天直接送了个“西瓜”。

至于今天科技、储能等高位抱团票暴跌的原因，首先肯定是涨多了，拥挤度太高，美股英伟达新高，但中际旭创和新易盛这两个算力中的灵魂票9月份就开始横盘，今天甚至有破位风险，寒武纪也有做顶的迹象，至于胜宏科技、仕佳光子这些没那么硬的算力票都已经做出了顶部结构。如果这里有什么大利空，科技股可能顺势大幅下杀。

然后就是一些利空消息：

昨天跟大家分析过，当前全球股市、黄金等资产泡沫都是建立在“弱美元”的叙事之上，而近期美元指数持续走强，突破99关口，无疑给全球金融资产带来压力。不过，在当前降息背景下，美元指数大概率也只有超跌反弹的可能。

昨天商务部、海关总署公告公布对锂电池和石墨负极相关物实施出口管制的决定，将特定性能参数锂电池、正负极材料、设备、工艺归属为出口管制物品。

虽然机构表示列入出口管制清单不意味着禁止出口，相关企业只需进行相关报备审批便可。但今天锂电池板块反应剧烈，锂电池、固态电池、储能全线大跌，宁德时代暴跌近7%。

中美互相加码，可能会影响市场情绪。

大家知道我节前那一周比较谨慎，节后看到流动性回归、大盘放量升破3900，便放松警惕。但今天高位票暴跌，我闻到了一丝不妙的信号，可能是大资金在做调仓，高位抱团股有所松动。这里往后，三季度业绩预告会相继披露，很多科技股是纯粹的概念炒作，特别是半导体板块，小作文驱动居多，业绩还没跟上。

另外，融资杠杆愈发疯狂，9月份30日刚减仓300亿，节后第一天就加仓超500亿，融资余额已经突破2.4万亿。但开头有提到，中际旭创、新易盛、胜宏科技、寒武纪等融资主要加仓的票有走弱迹象，一旦出现利空，可能会出现多杀多的踩踏。胜宏科技的走势就很典型，无利空式持续阴跌，由于融资杠杆高，跌着跌着里面的资金就慌了，今天大跌超6%。

以上都是风险，有风险不代表会跌，只有触发了才会，对于那些融资余额很高、走势又快要破位的高位票要小心，防止出现加速下跌。如果后续科技股出现回调，我觉得还是“易中天”所代表的海外算力最有性价比。

再来看今天其它的重磅消息：

特朗普团队批准向阿联酋的美国项目出售英伟达芯片，昨晚英伟达股价再创收盘新高，报192.50美元，涨幅1.79%，市值4.68万亿美元。

据报道，微软内部的最新预测显示，微软多个美国数据中心区域正经历物理空间或服务器短缺，包括北弗吉尼亚州和得克萨斯州等关键服务器场集群在内的地区，Azure云服务新订阅服务受到限制，数据中心的供应紧张危机将持续到2026年。

昨晚金银从大拥挤到大踩踏，隔夜最夸张的当属白银，从大涨4%到大跌4%，黄金也一度跌超2%。今天A股黄金板块也出现调整，山东黄金、湖南黄金、紫金矿业均跌超4%。

工业和信息化部等三部门发布《关于调整享受车船税优惠的节能 新能源汽车产品技术要求的公告》，自2026年1月1日起实施。

据证监会官网，长鑫科技已发布IPO辅导工作完成报告。受该消息刺激，A股午盘长鑫概念股走强，合肥城建涨停，深科技走强。

以“芯启未来，智创生态” 为主题的2025湾区半导体芯片展(湾芯展)，将于10月15日至17日在深圳福田会展中心举办。深圳市相关官员公开确认，本土半导体企业新凯来将参展，并会“给大家带来惊喜”。受该消息刺激，新凯来概念股走强，新莱应材20cm涨停，利和兴涨超10%。

交通运输部：对美船舶收取船舶特别港务费

据wind，海关开始严查英伟达AI芯片，从H20和RTX Pro 6000D已经扩大到所有先进半导体产品。

据央视新闻，因高通公司收购Autotalks公司未依法申报经营者集中，涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》，市场监管总局依法对高通公司开展立案调查。

以上三条新闻大家应该能看出点东西出来，谈判前先打牌。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数跌幅为0.94%，创业板指跌幅为4.55%，港股恒生指数跌幅为1.73%，恒生科技指数跌幅为3.27%。市场成交额缩量至2.5万亿，涨跌基本各半。

分行业来看，建筑材料、煤炭、纺织服饰、石油石化、美容护理等行业领涨，电子、电力设备、计算机、有色金属、传媒等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考