周三公布的ADP数据显示，美国9月ADP就业人数减少3.2万人，为2023年3月来最大降幅；低于市场预期的增加5万人，前值为增加5.4万人。

自6月以来，就业人数已有三个月录得下降，这是自疫情以来劳动力市场最糟糕的一段时期。

ADP首席经济学家Nela Richardson表示：“尽管第二季度经济增长强劲，但这份报告再次验证了我们在劳动力市场上看到的情况——美国雇主在招聘上保持谨慎。”

由于美联邦政府停摆，美联储依赖的9月非农就业报告将被迫延迟发布，劳工部周四的周度初请失业金数据也将暂停。这使得ADP的就业报告在市场中的重要性显著提升，而市场普遍预计美联储将在下次会议上再次降息25个基点。

多数行业出现疲软

按行业划分，多数行业出现疲软，服务业公司（包括休闲、酒店和商业服务）受到的冲击尤其严重，岗位减少了2.8万个；商品生产商减少了3000个岗位。

员工人数少于50人的企业减少了4万个岗位，而员工人数500人及以上的企业增加了3.3万个岗位。

具体来看：

建筑业就业人数9月减少0.5万人，8月增加1.6万人；薪资增速年率中值9月为4.5%，8月为4.4%。 制造业就业人数9月减少0.2万人，8月减少0.7万人；薪资增速年率中值9月为4.7%，8月为4.7%。 贸易/运输/公用事业就业人数9月减少1.3万人，8月减少1.7万人；薪资增速年率中值9月为4.3%，8月为4.2%。 金融服务业就业人数9月减少0.9万人，8月减少0.2万人；薪资增速年率中值9月为5.2%，8月为5.1%。 专业/商业服务就业人数9月减少1.3万人，8月增加1.5万人；薪资增速年率中值9月为4.2%，8月为4.2%。

薪资方面，9月份，留职人员的薪资同比增长率几乎没有变化，为4.5%。换工作人员的薪资增幅从8月份的7.1%放缓至6.6%，其中休闲、酒店和金融活动领域的薪资增幅最大。

与此同时， 8月份失业率达到4.3%，为2021年10月以来的最高水平。

波士顿联储主席苏珊·柯林斯周二表示：“我的基本预期是劳动力市场不会进一步疲软，但风险仍然存在。特别是，我认为劳动力需求可能严重低于供应，从而导致失业率出现更显著且不受欢迎的上升。”

10月降息概率升至99%

经济学家预计，劳动力市场停滞将促使美联储在10月份再次降息。美联储上个月重启宽松政策，将基准隔夜利率下调25个基点至4.00%-4.25%区间，以刺激劳动​力市场。

AmeriVet证券公司美国利率交易与策略主管Gregory Faranello表示：“就业市场明显走弱，市场之所以有这样的反应，是因为周五公布官方非农就业报告的可能性似乎不大。再加上官方就业数据此前已进行修正，这既强化了‘美联储将重启降息’的预期，也支撑了‘整体利率下行’的趋势判断。”

据CME“美联储观察”，美联储10月降息25个基点的概率升至99%。美联储12月累计降息25个基点的概率为9.8%，累计降息50个基点的概率为89.3%，累计降息75个基点的概率为0.9%。