来源丨深蓝财经

撰文丨王鑫

9月5日，国家金融监督管理总局的一纸罚单，让华夏银行再度成为市场焦点。因贷款、票据、同业等业务管理不审慎，以及监管数据报送不合规等问题，华夏银行被处以8725万元罚款，成为2025年以来银行业金额最高的罚单。

与此同时，华夏银行在2025年上半年的整体业绩表现，可谓挑战重重。在新掌门人杨书剑的带领下，该行能否走出一条翻身之路？

1

天价罚单背后，合规机制失灵？

华夏银行此次罚单，涉及贷款、票据、同业等多个业务线条，反映出其合规管理的系统性漏洞。公司因此被罚款8725万元；六位相关责任人也受到警告，合计罚款20万元。

对于本次处罚，华夏银行回应表示诚恳接受，高度重视，将分析问题成因、落实各项整改指施，并对相关责任人员进行严肃问责。

这不是华夏银行首次遭遇大额处罚。2021年5月，该行就曾因27项违法违规事实被罚9830万元，如今类似问题再次暴露。

而这只是华夏银行合规风险的“冰山一角”。据统计，2024年华夏银行罚款总额超过2800万元，涉及分支行26家。2025年以来该行至少已有17家分支机构因信贷、票据、反洗钱等业务违规被罚，累计罚款金额超过1570万元。

讽刺的是，华夏银行今年2月才刚成为业内首家设立“首席合规官”的商业银行，“老将”杨宏获核准上任，被外界视为合规管理的“示范生”。然而，罚单的接连出现，暴露出其内控体系仍存在严重短板。

根据中国银行业协会日前发布的一份评价结果，2024年15家全国性商业银行中，华夏银行的公司治理能力87.46分，列第13名；风险管控能力85.43分，倒数第一。

更令人担忧的是，罚单频发与高层动荡时间重叠。2024年以来，华夏银行副董事长、行长、监事会主席等多名高管相继离任。2025年1月，时任董事长李民吉突然辞职，据财新报道其“被有关部门带走”。

在领导层频繁更迭的背景下，银行内部治理和风险控制体系的连续性受到冲击，合规管理或难以保障。

2

上半年业绩承压，不良率高企

华夏银行2025年半年报显示，该行总资产达4.55万亿元，较上年末增长3.96%，规模保持稳步扩张。但营收和净利润却出现“双降”，营业收入455.22亿元，同比下降5.86%；归母净利润114.70亿元，同比下降7.95%。

这一业绩增速几乎在9家上市股份制银行中垫底——收入增速倒数第二，利润增速倒数第一。伴随业绩下滑的是，今年初至9月12日，华夏银行股价涨幅-5.78%，在上市股份行中垫底，大幅跑输板块。

净息差收窄是利润下滑的主因之一。上半年华夏银行净息差仅为1.54%，尽管仍高于行业平均水平，但较往年持续收窄，同比下降0.07个百分点。其中对公贷款利息收入同比下降8.35%，个人贷款利息收入下滑10.47%，直接拖累了整体盈利表现。

资产质量方面，华夏银行的不良贷款率此前已连降四年，上半年最新不良贷款率1.60%，与上年末持平；但横向对比来看，在上市股份行中仍居首位。尤其值得注意的是，其个人贷款不良率从年初的1.8%攀升至2.27%，个人贷款不良余额增加32.17亿元至额162.35亿元，反映出零售资产质量压力显著。

为化解不良压力，华夏银行在8月集中转让了7期已核销的信用卡不良资产，涉及未偿本息总额约107.89亿元，但起始价仅2.45亿元，相当于未尝本息总额的2.28%。近乎“甩卖”的处置方式，凸显了零售不良贷款回收难度之大。

3

换帅百日，改革初现端倪

华夏银行面临重重挑战，好在新管理层展现出的改革决心和初步成效，正在为市场注入一丝信心。

2025年2月，原北京银行行长杨书剑空降华夏银行担任党委书记，5月正式获核准任董事长，至今刚好逾百日。杨书剑到任后，迅速提出“走出舒适区，开辟新征程”的改革思路，在全行发起思想大讨论，推动“刀刃向内”的自我革新。

改革成效在半年报中初现端倪。尽管上半年整体业绩仍下滑，但第二季度单季营收同比增长4.15%，一举扭转了一季度下滑17.73%的颓势，呈现“V型”反弹。

这一改善主要得益于公允价值变动损失的大幅收窄，以及手续费佣金净收入和投资收益的稳健增长。管理层表示，通过“抓住市场超调窗口，在利率高位增配高收益资产”的主动管理，为业绩修复提供了支撑。

更值得关注的是华夏银行在“五篇大文章”等战略领域的进展。截至6月末，该行科技型企业贷款余额2105亿元，较上年末增长32.31%；绿色贷款余额3329亿元，增长16.79%，远高于总贷款2.15%的增速，显示信贷结构正在优化。

在普惠金融、养老金融和数字金融领域，华夏银行也展现出全面发力的态势。普惠型小微企业贷款年化利率同比下降52个基点；个人养老金资金账户72.84万户，比上年末增长22.79%；数字经济核心产业贷款余额增长14.44%。

数字化转型方面，华夏银行不仅升级了手机银行和华夏财资云等平台，还实现了超过2000个在线场景的自动化，累计节约工时超35万小时，运营效率显著提升。

4

结语

市场最终只认硬指标。华夏银行的翻身之路，关键在于能否将改革转化为长期的经营改善，真正修复内控漏洞、稳住资产质量、赢回投资者信任。

对于这家拥有独特制造业基因的股份制银行来说，这场“走出舒适区”的变革之战，才刚刚开始。

深蓝财经新媒体集群发源于深蓝财经记者社区，已有15年历史，是国内知名财经新媒体，旗下账号关注中国最具价值公司、前沿行业发展、新兴区域经济，为投资者、上市公司高管、中产阶级提供价值内容，欢迎关注。