微成都报道泸州银行（1983.HK）18.5亿港元定增计划突发变故。

6月25日晚间，泸州银行公告称，鉴于股东对非公开发行H股相关议案提出的意见，董事会决定暂缓将相关议案提交股东大会审议。

按照原计划，该行月底召开的年度股东大会将审议拟根据特别授权非公开发行不超过10亿股新H股的议案。此次定增发行对象预计不少于6名，预期发行价格将不低于1.85港元/股，合计募资规模不低于18.5亿港元。

值得一提的是，截至去年末，该行每股净资产为3.73元。这意味着，本次定增的定价或将达到该行2024年每股净资产的五折，即“破净定增”。

因股东提出意见

18.5亿港元定增计划暂缓审议

据微成都此前报道，泸州银行定于本月底召开年度股东大会，审议包括非公开发行不超过10亿股新H股在内的多项议案。

相关公告显示，本次定增的发行对象预计不少于6名，新发行的H股全部由发行对象以现金方式认购，且没有发行对象及其最终实益拥有人预计会因为本次发行而成为该行主要股东。同时，本次发行的H股数量为不超过10亿股，预期发行价格将不低于1.85港元/股，合计募资规模不低于18.5亿港元。

彼时泸州银行表示，该行计划充分利用香港资本市场的融资优势，通过非公开发行H股补充核心一级资本，进一步增强综合竞争实力。本次发行的募集资金经扣除相关发行费用后将全部用于补充本行的核心一级资本。

此次H股发行完成后，该行各级资本充足水平能得到有效补充，进一步增强安全边际并提升风险抵御能力。在此基础上，可释放更多信贷空间，并最终实现内生利润留存及外源资本补充的良性循环。

然而，直至6月25日晚间，泸州银行发布公告称，鉴于该行接获股东对非公开发行相关议案提出的意见，该行董事会决定暂缓将非公开发行相关议案提呈年度股东大会、内资股类别股东会议及H股类别股东会议审议。由于相关决议案将被撤回，内资股类别股东会议及H股类别股东会议将被取消。

泸州银行进一步称，目前该行经营情况正常，此次暂缓审议非公开发行相关议案不会对该行日常经营活动与持续发展产生不利影响，也不会损害该行及股东的整体利益。

届时待条件成熟后，该行将择机履行公司治理程序对非公开发行相关议案予以审议并适时另行公布。

资本补充压力犹存

泸州银行此次定增事宜，与其资本补充压力相关。

官网资料显示，作为来自四川的“酒系”银行，泸州银行为泸州市属国有企业，主要股东有泸州老窖集团、四川省佳乐企业集团、泸州市财政局等，国有股占比较高。2018年12月泸州银行登陆港交所，成为西部地区地级市中首家上市的银行。

▲图源：泸州银行2024年年报

近年来，泸州银行的资产规模保持增长。数据显示，2024年末，该行资产规模达到1710亿元，较2023年末增长8.48%。去年泸州银行实现营收52.09亿元，同比增幅9.2%，其中利息净收入35.19亿元，同比增幅13.94%；净利润及归母净利润均为12.76亿元，同比增幅28.3%。

▲图源：泸州银行2024年年报

不过，该行的资本充足率指标存在下行压力。2020年至2023年期间，泸州银行的资本充足率由13.87%降至12.74%，一级资本充足率由10.01%降至9.61%。

截至2024年末，泸州银行的核心一级资本充足率为8.27%，较2023年末有所上升，但低于同期末全国商业银行（不含外国银行分行）平均核心一级资本充足率11.00%。

▲图源：泸州银行2024年年报

核心一级资本是商业银行开展贷款等各类主要业务的基础。为此，该行近年来陆续发行资本补充工具以补充资本。

微成都注意到，该行已于6月13日成功发行18亿元人民币的无固定期限资本债券，前5年票面利率为2.75%。扣除发行费用后，将全部用于补充该行其他一级资本。

编辑 侯春萍