海外半导体板块周策略：AI龙头英伟达Q3业绩再创辉煌；应用材料Q4业绩意外放缓
l 行业近况
1) 全球AI巨头英伟达(NVDA.US)公布最新财报：Q3营收71.03亿美元，同比增长50.3%，连续6个季度创历史新高；Non-GAAP净利润29.73亿美元，同比增长62.1%，连续6个季度创历史新高。Q4指引乐观，预计营收同比增长48%，再创历史新高。
2) 全球半导体设备巨头应用材料(AMAT.US)公布最新财报：Q4营收61.23亿美元，同比增长31%，环比意外下滑1%；Non-GAAP净利润17.56亿美元，同比增长53%。
l 本周观点
全球AI巨头英伟达公布最新财报：Q3营收71.03亿美元，同比增长50.3%，连续6个季度创历史新高；Non-GAAP毛利率67%；Non-GAAP净利润29.73亿美元，同比增长62.1%，连续6个季度创历史新高。Q4指引乐观，预计营收同比增长48%，再创历史新高。
分业务来看，英伟达数据中心营收29.36亿美元，同比增长54.5%，环比暴增24.1%，连续8个季度创历史新高，占英伟达Q3总营收41.3%。目前全球超过25000家公司使用英伟达AI推理计算。
游戏业务Q3营收32.21亿美元，同比增长41.8%，连续5个季度创历史新高，GeForceNow云游戏注册用户1400万，同比翻倍，覆盖80多个国家和地区。
有着元宇宙概念的专业可视化业务，得益于台式、移动工作站需求旺盛，专业可视化业务Q3营收5.77亿美元，同比增长144.5%，连续3个季度创历史新高，Omniverse订阅制收入短期还未体现，目前超700家公司在使用Omniverse。
英伟达预计Q4数据中心业务、游戏业务继续环比增长，超出市场预期，同时预计明年云计算厂商AI扩张计划会更加激进。
全球半导体设备巨头应用材料公布最新财报：Q4营收61.23亿美元，同比增长31%，环比意外下滑1%；Non-GAAP净利润17.56亿美元，同比增长53%。应用材料Q1营收指引61.6亿美元，同比增长19%，环比接近持平。
l 投资建议
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l 风险提示
产能不及预期；需求下行风险
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