来源：密探财经（ID：Spy Finance）

日前，区域知名城商行——四川天府银行对外公布了2025年业绩，结合今年初确立“十五五”以上市为核心目标来看，仍需加把劲儿。

2025年，四川天府银行取得主营收入23.1亿元，较上年减少8865万元，降幅3.7%，该主营业务主要包括利息净收入、手续费及佣金净收入、其他物业收入和投资收益（含公允价值变动）。

分解来看，去年四川天府银行实现利息净收入约14.9亿元，较上年约5.88亿元大增约9.02亿元且增幅154%；中间业务净收入1.87亿元，同比增加0.29亿元，增幅18.45%。

该期内，其实现投资收益（含公允价值变动）约4.64亿元，同比大减约9.76亿元，降幅达到67.77%，其中投资收益较上年增加约0.63亿元，公允价值变动却巨额浮亏14.9亿元，较上年损益8.89亿元大幅下降；其他业务净收入约1.7亿元，同比减少0.375亿元，降幅18.07%。

从中长期看，四川天府银行的收入结构仍需进一步优化，除了需要夯实传统存贷差“基本盘”之外，应做大中间业务收入及投资收益部分，优化调整较高风险金融资产占比，以稳步做大营收规模。

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令人吃惊的是，去年四川天府银行实现营业利润4.2亿元，同比增加122.7万元；净利润约3.4亿元，同比增加601.4万元。

去年，四川天府银行实现营业支出18.9亿元，同比减少0.9亿元，其中业务及管理费同比增加1.872亿元至18.36亿元，增幅11.35%，但令人吃惊的是，该期内信用减值损失不仅未计提，还转回约1.7亿元，跟上年计提约1.87亿元比，这是一个较为重大的变化。

值得注意的是，去年四川天府银行成本收入比上升至82.13%，较上年增加超12个百分点。

成本收入比越低，表明银行获取相同营业收入时所耗费的成本越少，即经营效率越高，能以相对较少的资源投入实现较多的收入产出，在市场竞争中往往更具优势。
反之，较高的成本收入比说明银行可能存在成本控制不佳、业务结构不合理或经营管理不善等问题。

通俗来说，以四川天府银行为例，其去年赚取100元营收需要付出成本是82.13元，但也并不绝对，需要结合净资产利润率等指标综合考量。去年，该银行净资产利润率较上年下降0.24个百分点降至2.42%。

此外，四川天府银行去年资产利润率0.13%，跟上年持平，但较去年所有城商行的资产利润率均值0.46%明显低了0.33个百分点。

截至2025年底，四川天府银行总资产约2803.57亿元，较上年底近2600亿元新增了203.57亿元，增幅约7.83%。该期末，其吸收存款1995.9亿元，较上年增加123.8亿元，而发放贷款和垫款1509.63亿元，较上年底新增153.6亿元。

四川天府银行透露，该期末向四川区域贷款余额1415.91亿元，较上年底净增长171.4亿元，其中成都、南充、巴中、遂宁等地市州国企贷款余额244.52亿元，较上年底净增长170.24亿元。对比近些年贷款前十大客户名录，“南充国企”顺投集团旗下南充顺投健康养老科技有限公司，去年以贷款余额11.45亿元罕见入局且跻身首位。

此外，该期末，四川天府银行涉及金融投资余额546.28亿元，较上年底增加25.74亿元，其中增量来自债权投资和其他债权投资，尤其是其他债权投资新增86.23亿元至142.7亿元，债权投资288.85亿元，较上年底新增68.5亿元，但交易性金融资产余额较上年底大减近140亿元至110.54亿元。

如开头分析业绩部分所指出的相吻合，去年四川天府银行主动加大了市场波动风险相对较低但收益相对稳健的债权类投资规模，同时大幅减少了市场波动风险较大的交易性金融资产规模。

截至去年底，四川天府银行不良贷款余额37.14亿元，较上年底31.15亿元增加近6亿元；不良贷款率2.28%，较上年底2.1%上升了0.17个百分点；拨备覆盖率198.68%，较上年底上升3.5个百分点。

同期末，四川天府银行核心一级资本充足率8.99%，一级资本充足率10.03%，资本充足率10.68%，分别较上年底上升1.13个百分点、1.12个百分点和0.08个百分点，跟该期末城商行资本充足率均值12.39%比，仍需加大资本补充力度。

去年9月新上任的四川天府银行行长王成，今年初围绕2026年重点工作计划曾提到了“深化支撑保障，全力推进资本补充”等。预计到2026年末，全行资产规模3000亿元，各项存款余额2067亿元，各项贷款余额1686亿元，全年实现净利润5亿元。

另据四川天府银行2025年报披露，该期末公司国有股占比从2024年末的55.96%提升至71.29%。其中，南充市国资经营投资公司通过收购股权将持股比例从上年底的10%增至12.95%，第一大股东蜀道集团仍持股23.35%，第三大股东是“南充籍四川知名企业家”张建明的明宇集团且持股5.32%。