3月30日晚，中国民生银行发布2025年年度报告。报告期内，民生银行实现营业收入1428.65亿元，同比增加65.75亿元，增幅4.82%；归属于股东的净利润305.63亿元，同比减少17.33亿元，降幅5.37%。资产总额78,325.67亿元，比上年末增加175.98亿元，增幅0.23%。

不良贷款率1.49%，比上年末上升0.02个百分点；拨备覆盖率142.04%，比上年末上升0.10个百分点。

非息收入增幅达两位数

财报显示，2025年，民生银行营业收入和归母净利润呈现“一升一降”的分化格局。数据显示，该行实现营业收入1428.65亿元，同比增加65.75亿元，增幅4.82%。该行归母净利润305.63亿元，同比减少17.33亿元，降幅5.37%。

其中，利息净收入1001.26亿元，同比增加14.36亿元，增幅1.46%，年报指出，利息净收入同比增长受益于规模增长和净息差企稳。规模方面，该行生息资产日均规模71489.10亿元，同比增加711.25亿元，增幅1.00%。

净息差方面，报告期内该行净息差1.40%，同比提升1BP；年报称，该行不断优化业务结构，严格落实存款自律要求，开展精细化定价管理，推动净息差趋势改善，在行业息差普遍承压的背景下实现小幅回升。

在非息收入方面，报告期内，该行实现非利息净收入427.39亿元，同比增加51.39亿元，增幅13.67%。其中，手续费及佣金净收入183.21亿元，同比增加0.76亿元，增幅0.42%。

报告指出，该行围绕基础客户、基础产品、基础服务，持续加强经营管理能力，推动手续费及佣金净收入增长，同时抓住市场机会增加投资收益。

值得关注的是，其他非利息净收入244.18亿元，同比增加50.63亿元，增幅26.16%，增速显著高于整体非息收入，报告称，主要是该行抓住市场机会，适时加大债券等交易，同时受益于资本市场价格变动，其他非利息净收入实现较好增长。

总资产微增0.23%

资产端，报告指出，该行推进资产结构优化，加大对重点领域的信贷投放，提升服务实体经济的精准性与有效性。

截至报告期末，民生银行资产总额78325.67亿元，比上年末增加175.98亿元，增幅0.23%，规模保持稳健扩张节奏。其中，一般性贷款规模与占比双增，期末余额43,043.60亿元，比上年末增加728.89亿元，增幅1.72%，在资产总额中占比54.95%，比上年末上升0.80个百分点。

截至报告期末，该行发放贷款和垫款总额为44,306.10亿元，比上年末减少198.70亿元，降幅0.45%，在资产总额中的占比为56.57%，比上年末下降0.38个百分点。主要是该行持续调整优化信贷结构，重点领域贷款实现较快增长，票据贴现业务规模下降。

负债端，财报称，该行持续夯实客户基础，优化产品服务，深化场景建设，拓展低成本资金来源，提升负债质量，负债结构呈现“存稳债优”的特点。

截至报告期末，民生银行负债总额71293.70亿元，比上年末下降290.31亿元，降幅0.41%。其中，吸收存款总额42772.38亿元，比上年末增加281.43亿元，增幅0.66%，在负债总额中占比59.99%，比上年末上升0.63个百分点，存款“压舱石”作用进一步凸显；从客户结构看，公司存款占比67.46%，个人存款占比32.50%；从期限结构看，活期存款占比34.62%，定期存款占比65.34%。

其中，个人存款增长稳健，占比持续提升，期末余额增加918.64亿元，占比提升1.94个百分点；主要是通过发力重点业务，拓展源头资金获取，做大资金流量与沉淀，实现低成本结算性存款“量价齐优”，规模与占比稳步提升。

在零售业务方面，截至报告期末，该行管理零售客户总资产32838.48亿元，比上年末增加3376.01亿元，增幅11.46%，零售业务增长势头强劲。

其中，金卡及以上客户金融资产28239.75亿元，比上年末增加3050.56亿元，增幅12.11%，占全行管理零售客户总资产的86.00%，高净值客户贡献度持续提升。私人银行客户总资产10277.88亿元，比上年末增加1618.19亿元，增幅18.69%。零售储蓄存款13679.57亿元，比上年末增加920.17亿元，增幅7.21%，与个人存款整体增长态势保持一致。

房地产业不良“双降”

资产质量方面，截至报告期末，中国民生银行不良贷款总额661.54亿元，比上年末增加5.44亿元；不良贷款率1.49%，比上年末上升0.02个百分点，不良水平微升但总体处于可控区间。

其中，关注类贷款总额1211.95亿元，比上年末增加8.25亿元；关注类贷款占比2.74%，比上年末上升0.04个百分点。

按产品类型划分，截至报告期末，该行公司类贷款（含票据贴现）总额27517.26亿元，比上年末增加718.05亿元，占比62.11%，比上年末上升1.89个百分点；个人类贷款总额16788.84亿元，比上年末下降916.75亿元，占比37.89%，比上年末下降1.89个百分点，信贷投放向公司类业务倾斜明显。

截至报告期末，该行公司类不良贷款（含票据贴现）总额340.01亿元，比上年末增加2.13亿元，不良贷款率1.24%，比上年末下降0.02个百分点，公司类贷款资产质量小幅改善；个人类不良贷款总额321.53亿元，比上年末增加3.31亿元，不良贷款率1.92%，比上年末上升0.12个百分点，个人类贷款资产质量承压。个人类贷款中，信用卡透支不良贷款率有所上升，由3.28%上升0.59个百分点至3.87%。

按行业类型划分，该行公司类不良贷款主要集中在房地产业、批发和零售业、制造业，三大行业不良贷款总额合计244.00亿元，合计在公司类不良贷款中占比71.76%，行业集中风险仍较为突出。

不良贷款变动方面，主要是租赁和商务服务业受个别对公客户降级影响，不良贷款额比上年末增加30.26亿元，不良贷款率由0.34%上升至0.82%；批发和零售业受经营环境变化、竞争加剧等影响，不良贷款额比上年末增加23.56亿元，不良贷款率由1.44%上升至2.27%，两大行业不良风险有所暴露；值得注意的是，房地产业由于加大不良处置力度，不良贷款额比上年末减少49.62亿元，不良贷款率由5.01%下降至3.61%，房地产领域风险化解成效显著。

资本充足率上，截至报告期末，本该行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.38%、11.47%和13.06%，分别比上年末上升0.02、0.47、0.17个百分点。

采写：南都·湾财社记者 马青