3月13日，行情走势虽然不是很强，但地缘事件影响正在减弱。若没有中东干扰，华尔街预期全球股市会强劲反弹，投行给出的理由，是如今美股的空方仓位历史高位，一旦风险结束，美股就会上演逼空。 何为逼空？因为空方是借入股票出售，未来要买入股票归还，如果美股上涨，那么空方就会乱了方寸，着急想要买入股票平仓，而多方自然是不愿意，于是就出现了市场快速上涨的“逼空”行情。 乍一看，华尔街在看多，但细想一下，其实这个表述的背面，还有一层意思，那就是现如今华尔街空方的实力不可小觑，至少，华尔街大多数投资人可能会觉得：中东局势可能长期化。

所以，还是每天都唠叨的话题，中东这档子事，什么时候是个头？我的观点，从下周开始，美国就会谋求退出，而退出之后擦屁股的，可能是欧盟和英国，美国会提议多国组成联合舰队来护航，然后自己躲远远的，准备下一件事：中美贸易谈判。这也就意味着，油价会在一段时间内保持高位。但一般不会超过120美元，因为这是一个敏感的预期分界点。高于120美元，会引发更激烈的宏观经济震荡。

而油价在高位的结果就是，油价会逐渐向下游传导：先是化工品，然后是农作物，再是副产品。

打个比方：石油——化肥——农产品——豆粕等饲料——猪肉价格。好了，这个公式意味着什么？也许，是时候关注一下猪周期，因为猪肉有可能上涨，个人观点，仅供参考。

海湾进入相持期，美以和伊都没办法干掉对方，战争可能会在4周内结束，但油价没那么快回落，所以，未来几周，投资人可以关注涨价概念股，每天都搜一搜和涨价有关的新闻。而另一个热点，其实还是AI。

前天，是腾讯出来了龙虾全家桶，昨天，是百度出来了“红手指Operator”、“DuClaw”，今天，是阿里出来了千问Image2.0和JVS Claw。中国企业又展现了传统艺能：扎堆。那么这些扎堆的AI公司，谁能胜出呢？

我们就来盘点一下：

AI+互联网平台：字节、阿里、腾讯、百度、360。

AI应用企业：DeepSeek、智谱、minimax、KIMI、科大讯飞。

首先，这两类企业怎么看？其实，在龙虾出来之前，我只看好AI+互联网平台，原因是我认为AI要普及，还需要大量的资金投入，AI应用企业没有其他业务，烧钱都靠投资人，变现压力大。

可这次，openclaw的火爆让我看到，智谱、minimax和KIMI，的确也有其他路径，比如借力龙虾热，原因是这些企业的token性价比相对较高。但，大方向上，我依然不改初衷，哪怕智谱、minimax市值已经超越了百度。作为投资人，我还是比较在意商业逻辑的可持续性。

其次，在AI应用企业中，一超多强。其中DeepSeek是最强的，智谱、minimax、KIMI属于第二梯队，水平类似，科大讯飞算法不强，但最受政府欢迎，因为是国企，openclaw一上来，政府部门就开始发布安全警告，很显然，这方面该是科大讯飞跟上处理。

再者，在AI+互联网平台中，最强的是字节，豆包+即梦+剪映，已经属于生态闭环，有人用豆包写小说，用即梦生成视频，用剪映剪辑，已经形成流水线了，甚至，字节已经可以实现AI大模型变现。可惜，没上市。

阿里、腾讯、百度中，阿里模型最强，在海外B端用户开源方案全部选择千问，很牛，但，林俊旸离职了，还附带几位团队核心，很多阿里出来的人去了字节，但有消息说阿里聘请了Gemini核心人才Hao Zhou。这事，其实说来挺简单，可能是商业化分期，阿里想要变现，资本市场也要求阿里将AI变现，而商业化必然会和理想产生分歧，预测未来，阿里未来的模型未必会好用，但千问AI应该会加速变现，比如AI购物。说白了，阿里还是流量思维，获客思维，在线零售商嘛。

腾讯本来是最弱的，三家里面。但腾讯请来了姚顺雨，清华姚班出来，2024年加入OpenAI，如今被腾讯挖来。你看，有了OpenAI的背书，是不是就感觉牛很多。所以，有时候也不仅是技术能力，大厂也看重学历和履历。所以，腾讯最近很活跃。

但腾讯元宝，其实是DeepSeek+，和阿里千问，豆包不同，是站在他人的肩膀上。而最近，openclaw的创始人说腾讯抄袭。所以，如果阿里是流量思维，那么腾讯呢？称为“学生思维”。

百度，是三家里面最早all-in AI的，但如今却是吊车尾。关键是模型不行，生态也不行，百度做AI，其实模仿谷歌，但为什么会有差距，有点说不清，但据我所知，李彦宏过一段时间就会亲掌AI部门，进行一番微操，但最终依然原地踏步。主要原因，是百度的生态问题，在互联网时代，就已经在业务收缩，阿里在电商，腾讯在社交软件和游戏，都是头部，可搜索却不只有百度。所以，百度称为“追赶思维”。

360本不再观察范围，因为百度好歹有个搜索，360就个网络安全，用AI杀毒，智能的杀毒软件？所以，之前一直忽视，但最近有两个热点：其一是《霍去病》爆火，用的360纳米漫剧流水线，这个团队也为央视提供了一些素材；其二是龙虾热带来的安全问题，突然发现，360有搞头，至少国内是需要安全为前提的龙虾的。所以，将360也纳入关注名单。

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