上周谷歌概念热浪未散，字节跳动再度发布重磅AI消息，催化AI应用板块持续上涨。截至12月1日的近一周，昀冢科技股价接近翻倍，道明光学涨超40%，中兴通讯则在当日拉升涨停，成交额达到约147亿，位于A股市场第二。12月2日，道明光学等概念股继续逆市活跃；中兴通讯全日成交额已超200亿，冲上A股市场第一。

消息面上，尽管字节再次表示“没有自研手机计划”，但同时也确认正在与多家手机厂商展开洽谈。和先前几次辟谣不同的是，字节主动披露了合作范围和对象，并展示了合作场景。

豆包从“对话工具”升级为“系统级Agent”

12月1日，中兴通讯在官微上表示，目前，搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153少量发售。根据中兴通讯官方网站，该手机售价为3499元。

图片来源：中兴商城官网

字节跳动同日宣布，豆包手机助手是在APP的基础上，和手机厂商在操作系统层面合作的手机AI助手，并基于生态合作的形式将助手整合进不同品牌机型中。其中，豆包掌握了手机的模型能力开发主导权，中兴提供硬件方面的工程能力。有分析人士认为，字节走上了一条与华为“鸿蒙智行”赋能车企相似的路径：不直接生产硬件，而是聚焦于定义AI时代的交互体验。

根据豆包官方的视频演示，用户只需一句指令，它便能在多款App之间实现查票、订票、下单、批量下载、一键追踪所有物流等功能间无缝穿梭。比如，用户只需要通过语音下达详细指令后，豆包就能在淘宝、京东等不同的购物网站上进行比价，仅需付款阶段需要人工介入，省去了用户购买东西要切换不同应用，并点击几十次屏幕的繁琐操作。

图片来源：豆包官方视频号

根据媒体报道，这款AI手机的研发主力正是字节内部专攻AI硬件的Ocean团队，其班底汇聚锤子手机、PICO VR、Oladance耳机等多条被收购产品线，也侧面印证了字节近年来在耳机、眼镜乃至具身智能等硬件赛道的持续布局。

市场分析指出，模型厂商密集布局硬件端，核心原因在于人工智能迭代升级亟需大量数据反哺训练，而硬件既是数据入口也是放大器。豆包手机助手面世，将重塑端侧AI交互模式，助力AI应用加速落地，有望持续拉动端侧AI硬件需求。

此外，AI手机本身对通信速率、低延迟要求更高，推动5G网络与AI技术深度融合，中兴通讯作为通信+消费电子双龙头，在5G基站建设与AI手机研发中均占据优势。而PCB厂商也将受益于手机主板复杂度提升，订单有望放量。

国泰海通证券表示，本次豆包手机助手的技术预览版将豆包大模型深度融入操作系统，推动端侧AI从应用级迈向系统级。 豆包大模型能力全面， 模型在推理、视觉理解、图像创作、视频生成、语音等方面的性能达到国际一流水平，图形界面操作能力更是在多项权威评测中获得业界最佳成绩，有了系统级的操作权限，通过识别手机屏幕上的UI元素，豆包可以理解用户需求，然后模拟点击、滑动和输入等动作，像人一样去操作手机中的应用，完成各种复杂任务。

大模型“上机”暗战：一场关于生态主导权的“软”较量

中信证券则认为，市场在AI行情中越来越重视强现实，然而AI应用方向缺少爆款应用和规模收入，行情高度和持续性未超2023年上半年。伴随AI基础模型迭代速度放缓，厂商将更多资源与注意力投入AI应用落地与数据获取，场景拓展与渠道合作成为主要选择。

中信建投证券则表示，边缘侧已具备运行AI的实践基础，未来将支持多样化的生成式AI模型。在生成式AI出现之前，AI处理已在终端侧获得应用，越来越多的AI推理工作负载在手机、PC等边缘终端上运行。此外，在以终端为中心的混合AI架构中，多数任务能够在本地运行，既保护隐私，又能及时响应。新兴的发展趋势有望带动新一轮的产品创新周期，全球科技巨头正加速投入。

图片来源：中信建投证券

其中，手机作为用户量最大、数据最多以及交互最频繁的智能终端，此前已经吸引众多头部大模型厂商与主流手机品牌频频牵手。比如，三星的Galaxy S24国行版集成百度文心大模型，电话实时翻译、文本提纲生成、即圈即搜等功能一键调用；荣耀Magic6系列率先搭载阿里通义千问70亿参数端侧模型，离线也能问答、写作、阅读理解。

不同于阿里、百度把大模型以预装方式接入荣耀、三星等巨头，豆包选择与中兴旗下子品牌努比亚深度共创——系统层权限、交互入口甚至AI物理按键均交由字节定义，模型主导权牢牢握在自己手里。市场分析认为，头部手机厂商体量越大，越不可能把这一核心能力拱手让人。

根据Counterpoint Research 2025年发布的研报，2025年具备生成式人工智能（GenAI）功能的智能手机出货量将达约4亿部，占整体智能手机出货量约30%，相比2024年的20%显著增长。

Counterpoint Research还表示，预计中国对 GenAI 智能手机的采纳将非常迅速，主要受本土手机品牌积极整合AI技术的推动。厂商之间的激烈竞争将加速先进AI功能在中端设备中的引入，速度将超过其他市场。

图片来源：Counterpoint Research

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