ETF市场近年的爆发式增长，既见证了指数投资的全民普及，也暴露了行业发展的深层痛点。

Wind数据显示，2020年末至2025年三季度末，境内ETF产品数量从378只激增至1325只，规模从1.11万亿元跃升至5.63万亿元，今年7月中国已跻身亚洲最大ETF市场。

然而，产品供给的“饱和攻击”让投资者陷入选择困难。比如，名称含“沪深300”的指数产品达159只，“医药”主题指数基金超46只，同质化产品扎堆导致“工具泛滥”与“选择迷茫”并存，部分投资者即便分散配置，仍难逃收益相关性过高的尴尬。

在此背景下，管理着近2500亿元指数资产的天弘基金，以“产品+策略+服务”的全链条升级，从“被动投资工具提供商”向“可穿越周期的资产配置解决方案服务商”转型，引领指数投资迈入以“获得感”为核心的2.0时代。

产品筑基：精而足矩阵构建资产配置核心支撑

在指数产品同质化竞争加剧的当下，天弘基金摒弃“大而全”的规模堆砌，确立“精而足”的产品布局逻辑——在关键宽基与核心赛道打造“精品工具”，追求收益锐度；在细分领域覆盖“全谱系产品”，保障策略灵活性，让各类资产配置需求都能找到适配标的。

作为产品体系的“压舱石”，沪深300、中证500、创业板等主流宽基产品为投资者提供中长期收益基本盘；围绕“新质生产力”发展方向，布局的机器人ETF、芯片产业ETF等行业主题产品，精准捕捉高增长赛道机会；而天弘中证沪港深物联网主题ETF、天弘中证电子ETF等全市场独有特色产品，则进一步丰富了组合配置维度。

天弘基金将这套产品体系形象地比喻为资产配置“火锅图鉴”：宽基如同主食筑牢基础，行业指数基金恰似配菜提升收益弹性，商品与策略性产品则像调料优化风险收益结构。通过“核心+卫星”的配置思路，既帮助投资者分散非系统性风险，又能精准捕捉细分领域机会。

Wind数据显示，截至2025年11月7日，天弘旗下指数基金已覆盖宽基、行业主题、商品、债券指数、指数增强等多个类别，其中权益类指数基金规模达1323亿元，庞大的规模体量与多元的产品布局，为解决方案落地提供了坚实基础。（数据来源：Wind，截至2025.11.07，已剔除ETF联接基金重复投资部分，ETF使用最新场内规模，未披露三季报的新发产品使用基金最新公告规模）

技术赋能：AI驱动指增体系打造超额收益壁垒

指数增强作为被动投资与主动管理的融合创新，既是公募机构的差异化竞争核心，也是提升投资者收益体验的关键抓手。

天弘基金依托多年技术积累与指数研究沉淀，构建了以基本面为根基、AI为赋能引擎的α挖掘体系，同时自研适配A股市场的天弘风险模型，实现“超额收益稳定、波动水平更低”的双重优势。

硬核技术支撑下，天弘指数增强产品交出了亮眼成绩单。Wind数据显示，截至2025年9月30日，其指数增强产品过去三年的超额收益排名全部跻身同类前40%，平均排名分位仅24.8%；信息比率排名均位于同类前33%，平均分位22.7%；超额收益最大回撤表现更优，全部进入同类前50%，平均分位17.6%。

这种“稳健超额”的能力，既满足了投资者对“超越市场基准”的收益诉求，又通过风险控制适配了大众投资者的风险承受能力，成为天弘指数业务的核心竞争力之一。

服务升级：智能工具架起收益落地的桥梁

如果说优质产品是基础、核心策略是引擎，高效的投资者连接则是解决方案落地的关键。

天弘基金凭借互联网基因与长期构建的渠道信任，将专业研究成果转化为可落地的投资工具与服务，让复杂的资产配置逻辑变得简单易懂、可执行。

针对传统定投的机械性缺陷，天弘与深交所合作推出创业板策略定投，以PB估值为核心参考，建立“低估多投、高估少投”的动态机制，并设置双重止盈规则，有效提升定投效率。

在此基础上，天弘联合生态伙伴持续丰富智能工具矩阵：2025年4月在蚂蚁“指数+”专区上线行业轮动模型，精准捕捉机构一致看好的投资机会；6月与京东金融联合推出“策略目标投”，通过算法自动生成买卖信号，助力投资者精准达成收益目标，上线后季度定投用户数与交易单量提升3-5倍，部分用户目标收益超预期达成；又与平安证券合作上线了“机构快车”工具，基于机构行为动向轮动策略，在2024年10月17日至2025年10月16日的回测期间，近一年收益率较同期沪深300指数高出37个百分点，为投资者提供了坚实的决策支持。

解决方案：以获得感破解行业困局

指数投资2.0时代的核心，是从“拥有工具”向“收获结果”的转变。当天弘基金以“精而足”的产品矩阵筑牢基础，以AI赋能的指增体系强化内核，以智能化服务打通最后一公里，本质上是将指数投资从一道复杂的“选择题”，转化为一套清晰的“操作题”。

在这场转型中，产品是承载价值的基石，策略是创造收益的引擎，生态是连接信任的土壤，而投资者的真实收益体验，始终是衡量一切价值的最终标尺。

面对指数基金市场的同质化困局，天弘基金的“解决方案”转型，不仅为自身开辟了增长新路径，更为行业发展提供了有益借鉴。当更多机构从投资者需求出发，跳出产品数量竞争的红海，聚焦收益体验的提升，指数投资市场必将迎来更高质量的发展，而这正是天弘基金作为行业头部机构的责任与担当。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。基金历史业绩不代表未来表现。指数基金存在跟踪误差。定投非储蓄，并不保证盈利。基于特定历史时期对指数历史业绩的模拟，不代表任何产品未来收益表现。

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