近期，半导体板块出现一定程度回调，但国内外产业端利好不断。

海外方面看，据财联社，10月14日，Salesforce与OpenAI宣布深化战略合作，通过Salesforce的Agentforce 360平台与OpenAI前沿模型。中信建投认为，虽然近期相关板块呈现震荡走势，但从产业趋势来看，无论是海外还是国内，均在加码算力相关投资。

国内方面看，海光信息、长川科技等公司超预期业绩表现，以及新凯来重磅新品发布。

资金面上，资金正流入相关赛道。以半导体设备ETF（561980）为例，Wind数据显示，该ETF自9月17日以来已经连续15日“吸金”，区间累计净流入超16亿元。

（数据来自：Wind）

科创板首份三季报出炉，海光信息Q3业绩再创新高

财报显示，半导体设备ETF（561980）第五大权重股——海光信息2025年前三季度实现营业收入94.90亿元，同比增长54.65%，单三季度收入40.26亿元，同比大增69.60%；归属于上市公司股东的净利润为19.61亿元，同比增长28.56%。其中，Q3单季度营收及归母净利润再创新高。

关于三季度的业绩增长原因，海光信息表示，该公司通过与整机厂商、生态伙伴在重点行业和重点领域的深化合作，加速客户端导入，推动高端处理器产品的市场版图扩展，实现了公司营业收入的显著增长。

（数据来自：海光信息三季度财务报告）

无独有偶，此前半导体设备ETF（561980）成分股长川科技、有研新材均发布亮眼三季报预告，数据显示，长川科技前三季度净利润同比增长131.39%—145.38%。关于业绩变动原因，公司表示，报告期内半导体行业市场需求持续增长，公司客户需求旺盛，产品订单充裕，销售收入同比大幅增长，带动利润显著提升。

国泰海通证券指出，2025年公司CIS测试机、存储测试机陆续进入放量周期，预计2025年全年长川科技的归母净利润将超市场预期。有研新材前三季度归母净利润同样大增101%—127%。

（数据来自：Wind）

中信证券表示，当前，海外先进制造、先进封装代工产能难以获取，国产算力产业链仍在奋力追赶，关键环节处于“强需求、弱供给”的状态。在传统半导体国产化已有一定基础的情况下，先进制程、先进存储、先进封装、核心设备材料、EDA软件的国产化仍有较大提升空间。建议关注人工智能需求增量及国产化进展。

新凯来重磅新品来袭，国产半导体设备“组团突围”

科技产业突破仍在持续，在近期举行的湾芯展上，新凯来“新惊喜”揭开面纱。

据证券时报，新凯来在现场一口气展出了16款设备产品，包括薄膜沉积设备、刻蚀设备等，但本次公司参展并无新品亮相。而新凯来子公司万里眼发布了新一代超高速实时示波器，子公司启云方发布了两家国产EDA设计软件。

除了新凯来外，还有多家公司在湾芯展上，展示了各自的新产品和技术。北方华创、上海华力微电子、上海微电子、拓荆科技等国内龙头企业也展示了各自的新产品。

该报道称，中国半导体设备目前正以“集团式突围”的方式打开市场份额，许多公司以多产品线布局形成了“集团军式作战体系”，让设备的国产创新不只是单一发生在某个设备上，用“多点爆破”的方式打破海外设备的“系统性垄断”，加速半导体设备国产化进程。

银河证券研报表示，2025年上半年全球半导体市场规模达3432.5亿美元，同比增长19.4%。近年来，伴随着国家对半导体产业不断的政策扶持、加大投入力度，我国半导体产业迅速发展，国内半导体设备行业也在下游需求不断增长的拉动下，走上了从无到有、从弱到强的快速发展之路。在下游需求和自主可控的迫切需求下，半导体设备国产化成为大势所趋，也呈现了巨大的市场空间，国内半导体设备厂商迎来巨大发展机遇。