前所未有的新平安。

文 | 华商韬略 陈斯文

2025年8月26日，12000架无人机在深圳上空起飞。随后，一场全球最大的光影秀，成为了深圳波澜壮阔45载的华彩时刻。

作为中国的改革窗口、创新之城，45年里，深圳缔造出了13630倍的GDP增长奇迹，也孕育了超过2.5万家国家级高新技术企业，425家上市公司，10家世界500强。

在这些行业明星、中坚、与领军者中，既有命脉栋梁级的央企，也有市场经济浪潮下的民营龙头；既有传统行业的深耕者，也有互联网、新能源的新动力，但所有企业都离不开两个词：

改革、创新。

其中，连续16年入选世界500强的中国平安，就是一个极具代表性的微观样本。

在深圳湾漫天华彩的时刻，这家全球保险业龙头也交出了最新的成绩单——2025年上半年，集团实现营收5001亿元，归属于母公司股东的营运利润777.32亿元，稳健增长3.7%；中期现金分红增长2.2%。

45年改革浪涌，中国平安本身就是一个改革的产物。成立37年以来，它与深圳这座城市一样，勇立潮头，始终以一轮轮改革和创新不断自我颠覆，创造出一个又一个奇迹。

今天，平安的业务布局和经营纵深，已经超越历史上任何一个阶段。我们观察到，这家企业正在发生三大新的变化：战略升级、服务升级、科技升级。这推动着平安重塑金融模式，探索创新边界，从而打开更广阔的发展空间。

【01 平安第一变|医疗养老生态深化，进一步拓宽价值增长通道】

在一些人的印象中，平安是一家著名的保险企业。

对于熟悉平安的人，平安的品牌还同时代表了银行、券商、投资，是一家覆盖了全牌照的综合金融集团。

事实上，这个标签早已无法概括今天的平安。

在2020年年报中，中国平安董事长马明哲曾经做出论断：“金融是平安的现在时，医疗是平安的未来时。”

在这个论断背后，是平安在战略上的新蓝图。

“老有所养”、“病有所医”，是广大人民群众的朴素愿望，也是现实中的迫切需求，但旺盛的需求与稀缺的供给，形成了巨大的缺口。

数据显示，目前中国人均医疗支出远低于发达国家水平，预计未来将持续增长，健康服务业总规模到2030年有望达到16万亿元。尽管国家已出台多项政策推动医疗行业高质量发展，但“看病难、看病贵”等问题依然突出。

同时，随着中国人口老龄化进程的加快，养老服务需求急剧增长。预计到2030年，中国65岁以上人口将占总人口的20%以上，到2035年，银发经济规模有望达到30万亿元，占GDP的10%。

在金融业“为人民服务”的价值坐标下，助力“健康中国”战略、解决“病有所医”、“看病难看病贵”问题，让发展成果惠及更多人民群众，既是金融业责无旁贷的使命，也是中国平安自身的发展方向。

平安“综合金融+医疗养老”双轮战略，由此确立。

与行业的普遍选择不同，平安对医养行业的布局，看似是一扇“窄门”：代表支付方，整合供应方，打造专业的家庭医生与养老管家，提供性价比最佳的医疗服务。

在许多人看来，平安的选择似乎有些“反直觉”——它在商业上是否能够创造价值？对医疗资源储备的要求是否过高？

但正是这扇“窄门”，成为激活更多需求与场景、拉升保险主业价值的关键一步。

市场上的几大著名互联网医疗平台，尽管发展迅速，却始终存在一个短板——它们的核心商业模式聚焦于“药品电商”，药品收入在营收中占比居高不下。这种与预防、诊疗、康养等严肃医疗核心场景的背离，最终让平台们离“卖药”更近，离“看病”和“健康管理”更远，很难触及客群的深层需求。

养老社区的建设，同样面临尴尬处境——养老社区需要重资产投入，面对国内老年人群与供给资源的巨大缺口，只做社区，难以满足存量的老龄化人口，也追不上高增速老龄化带来的增量。

踏入“窄门”的平安，却在医养领域里打磨出独有模式：

它代表保险机构及企业等支付方，打造服务平台，为个人和企业客户提供医疗健康管理服务。截至2025年6月末，平安医疗养老相关付费企业客户超8万家，平安好医生上半年付费用户数超2,300万——依托庞大的用户规模，平安具备了显著的议价能力。

它整合供应方，通过标准制定、集中采购、服务监督，整合国内外优质医疗养老资源，同时构建覆盖医生、医院、健康管理机构、药店等的广泛合作网络。截至2025年6月末，平安内外部医生团队5万人，实现国内百强医院、三甲医院全覆盖，合作健康管理机构数近10.6万家，全国药店覆盖率近36%——这意味着平安抢先完成了医养体系的“基础设施建设”。

它还打造了专业的家庭医生与养老管家品牌，提供性价比最佳的医疗养老服务。在平安好医生的“平安家医”医健服务品牌中，过去的家医、专医、名医、就医服务被悉数整合入家庭医生，入口的统一，让会员用户从寻医问药、小病治疗，一直到健康、疾病、慢病、重疾全程的病程管理，都可以得到家庭医生的服务。

2025年上半年，“平安家医”会员覆盖超3500万人，家医年人均使用频次达5次。在“金融+养老服务”方面，聚焦“保险+居家养老”、“保险+高端养老”产品打造。截至6月末，平安居家养老服务覆盖全国85个城市，近21万名客户获得居家养老服务资格。平安高品质康养社区已布局5个城市，上海项目于7月试运营，深圳项目拟于年底前投入使用。

整体来看，平安的医疗养老生态类似“拼多多+美团”模式——打造平台，提供规范化、标准化、具有高性价比的服务。站在商业价值的角度来看，医疗养老服务既是平安的流量入口，也是竞争壁垒。

对于一个商业体系，入口的重要性不言而喻。当下互联网巨头之间的战火，正是因入口而燃——京东、阿里、美团对外卖业务的争夺，实质上仍是在争夺用户流量，先占有入口，再导入用户，最后实现全面生活场景的占领。

医疗养老虽然不同于外卖类型的高频场景，但它却是一个刚需场景，一个黏性场景，用户一旦习惯了一个服务方，就会产生极强的路径依赖。围绕着这个入口，用户便可实现与更多金融场景的交互，一系列价值因此被撬动。

例如在保险服务上，平安的保单可以附加健康管理、居家照护等服务，显著提升客户体验，降低客户的价格敏感度，带来更高的业务价值。同时，医险的互动协同，创造了更多触达客户的机会，令客户粘性更强、客单价值更高。

医疗养老服务为金融主业带来的协同价值，得到了数据佐证。中报显示，在平安近2.47亿的个人客户中，近63%的客户同时享有医疗养老生态圈提供的服务权益，这部分客户的客均合同数、客均AUM，是不享有相关权益的客户的1.5倍、4.1倍。此外，享有医疗养老生态圈服务权益的客户，覆盖平安寿险新业务价值占比近七成。

平安借助平台代表支付方进行资源整合，为金融客户和潜在的金融客户提供高性价比的服务，通过赋能金融业务，将医养的刚性与高价值的金融业务融合，激活业务的可能性，让整个生态跑起来。

占据了医疗养老的服务入口，就是占据了通往高价值业务的通道，就是在争夺战略卡位，就是在打造新时代的护城河。

【02 平安第二变|服务创新升级】

“2025年，是平安成立37周年来危机感最强，战略推进最深入，服务升级力度最大的一年。”

马明哲在2025年中报里的这段致辞，既是对当下大环境的总结，也是对平安战略方向的新定位。

在金融行业产品同质化的大背景下，如何打造差异化，强化超越同业的核心竞争力？答案就藏在“服务”之中。

37年来，从“人找人，面对面”的保险业务出发，平安横向展业、纵向做深，把事业扩展成“综合金融+医疗健康”的“One PING AN”生态版图，以“一个客户、一个账户、一站服务”的模式，实现了覆盖2.47亿客户的数量级。

当每六个中国人里，就有一位平安客户时，服务好这2.47亿客户，就意味着服务着中国六分之一的人口。依靠着2.47亿客户构成的市场，就意味着依靠着六分之一的本土市场，也意味着平安找到了规模最大的本土市场。对于平安而言，服务就是社会价值与商业价值的连接点。

通过双轮战略的深化，平安实现了从售卖产品到售卖服务、售卖价值的转变，但如何让服务更进一步？

这带来了平安正在发生的第二大变化——服务创新被提升到新的高度。

2025年以来，中国平安在战略推进和服务升级方面取得了显著进展，实现资源大整合、服务能力大提升。

基于对客户需求的洞察与回应，早在2021年，平安就提出了一个服务理念——“三省”。

这个词的含义，不仅在平安内部人人讲得出，很多平安用户、甚至接触过平安的公众，都可以脱口而出：三省，就是省心、省时、省钱。

在那一年的中报里，马明哲给出了这个词的标准定义：

“我们要让客户无论是‘买房、买车、买保险’，还是‘投资、储蓄、信用卡’，各种金融及生活服务都可以一站式解决，让客户因为平安的专业服务享有‘省心、省时、省钱’的综合金融消费体验。”

“三省”标准的出现，让平安的服务创新有了明确导向，一系列服务模式创新，因此在各业务板块间密集爆发。

过去，保险主要是事后赔付，“赔”是保险的核心；现在，覆盖事前、事中、事后的健康管理、医疗问诊、居家养老、急难救援等服务正在成为新的核心竞争力。“好保险”的内涵，也从单纯的风险补偿工具，向“全生命周期守护者”转变。

今年上半年，平安人寿发布了“添平安”保险+服务解决方案。以保险产品为核心，整合平安内外部优质资源，精准匹配符合客户需求的医疗、健康、养老服务。

比如解决方案中的“平安添瑞·安有护”，它就是一套“重疾保险+重疾服务”的组合。站在客户的角度，它的设计思路，是将“三省”需求最大限度地考虑在内。

当客户不幸罹患疾病时，通过重疾险的及时赔付，缓解治疗压力，这就是省钱；配套的重疾专案服务，帮助客户获得及时精准确诊、专家主刀、康复治疗等流程服务，这就是省时与省心。

如果说“三省”标准的贯彻，是通过模式创新让平安的服务更深，那么，在能力层面的创新，则让平安的服务更广。

今年，平安升级了“全球急难救援服务”，这是平安正在打造的尖刀服务新名片。依托于全世界8大运营中心和60万家医疗健康合作机构，服务覆盖至233个国家及地区。客户一旦在异国他乡遭遇突发医疗难题，最快在48小时内，就可以通过医疗专机高效完成跨国转运。

“把ICU搬上飞机”，这个听上去很难实现的服务，却在平安的实践中成为现实。

今年5月，平安寿险的一位客户在印尼突发急性脑炎，通过拨打95511服务专线，平安的医疗专家、航空协调、海关通关组成的专项小组完成全链条响应：国内三甲医院专家远程会诊、配备ICU设备的医疗专机就位、跨境绿色通道同步开启，在48小时完成跨国转运，落地后无缝衔接广州中山医院救治，成功抢回黄金救治时间。

7月底，新疆乌孙古道突发山洪，平安产险配合政府救援，27小时内出动了7架次直升机，成功救援32名被困客户。

四年前，在向全体平安人发出“三省”服务号召时，马明哲曾经提出了一个要求：

平安人要成为客户身边最专业的金融顾问、家庭医生、养老管家，让每一位客户在“综合金融+医疗养老”的服务中，尽享“三省”的极致体验。

对于平安而言，这三个角色，其实仍然对应着公司的定位——国际领先的“综合金融+医疗养老”服务供应商。

“综合金融+医疗养老”的双轮模式，意味着在平安一侧，可以用业务协同、高效联动的方式，去整合自己边界庞大的业务体系，实现更有效率的经营；而在客户一侧，则意味着巨大的多样化需求，都可以在平安的业务框架内得到解决与满足。

用“一个客户、一个账户、一站服务”的综合金融模式，来为客户化繁为简；用金融、医疗的多元能力，来为医疗养老生态圈提供全方位的支撑保障。

那么，对于平安而言，是否还有空间让自己由服务延伸出的核心竞争力再上层楼？

这个答案，就是科技。

【03 平安第三变|All in AI,科技重塑金融模式】

在平安的官方传记《无止之境》中，曾经记录了这样一个故事：

在一次对日本的考察中，马明哲曾向富士胶卷董事长提出了一个问题：为什么富士没有在胶片数字化的浪潮中倒下？后者的回答是，富士下决心向医疗影像公司转型，而柯达只看到了数字化的趋势，但没有应对行动。

此后，马明哲曾经多次在公司内部讲起这则故事，以回应“一家金融公司为何要投入那么多资源做科技”的问题。

在2013年，在写给平安员工的内部邮件中，马明哲又进一步提出：“只要紧跟科技革新的步伐，科技会为我们插上腾飞的新翅膀。”

这一年，平安正式提出以科技引领综合金融作为战略。而数年后的数字化战略则让平安成为了国内最早重视数字化并开展数字化转型的领军金融企业。

在数字化的牵引下，平安建立起了包括金融库、医疗库、公司经营库在内的十大数据库。2025年半年报显示，平安的数据库沉淀了30万亿字节数据，覆盖2.47亿个人客户，积累超过3.2万亿高质量文本语料，31万小时带标注的语音语料，超75亿图片语料。

在算法上，平安通过市场上先进的开源大模型，同时在核保、定价、理赔、运营、管理等金融和医养垂直领域建立自研大模型——全平安的自研大模型数量已达67个，全集团内部部署AI智能体23000个，有超过20%的员工使用AI智能体处理日常事务。

这带来了平安的第三个大变化——科技价值井喷，也让平安将AI这一新质生产力融入业务的各个层面，推动着平安在2025年中期业绩发布会上，表达了“AI in all”的科技雄心。

“全面数字化转型是平安集团最重要的系统性工程之一。”平安集团联席首席执行官兼副总经理郭晓涛指出，平安的AI战略包括：全面AI化、全面智能化，“五智”（智能化营销、智能化服务、智能化运营、智能化管理、智能化经营），核心逻辑是“AI in All”。

“我们会用AI把整个金融价值链，从头到尾全部做一遍，把医疗养老的价值链，从头到尾全部做一遍，这是我们的整体战略思考。”郭晓涛说。

谈及核心竞争力，郭晓涛介绍，平安使用开源的先进大模型，在核保、定价、理赔、医疗、养老等垂直领域有自研大模型，结合内部专属的十大数据库，形成了强大的垂域优势。随着AI投入的持续深化，公司将在客户体验提升、降本增效、销售产能提升等方面取得更显著成绩。

AI的赋能，究竟会为平安带来怎样的收益？

通过辅助人工，服务成本显著降低。在2025年上半年，平安AI坐席服务量约8.82亿次，覆盖80%的客服总量。

通过风险数据分析前移和AI技术结合，从行为源头为客户有效降低信贷风险。2025年上半年，平安产险反欺诈智能化理赔拦截减损64.4亿元。

通过AI智能体赋能需求分析、个性化推荐、话术支持，辅助销售的效率被大大提升，2025年上半年，实现辅助销售611.57亿元。

基于DeepSeek模型打造的智能审核引擎，同样在2025年上半年取得突破性进展——93%的理赔案件可在60秒内完成精准责任判定，单笔赔付最快仅需8秒，重新定义了行业理赔服务的速度标杆。

更具体的提升，我们可以通过医养场景的实践去找答案。

AI浪潮的涌现，让各行业看到了解决医疗资源稀缺与不均的希望。因此从信息企业、器械企业到医疗企业，各行业纷纷依据各自能力优势加码AI，打造出形形色色的AI产品。

但这些医疗大模型却存在一个共性问题——将专业需求直接嫁接在通用大模型的底座上，导致出现“垂类不垂”的问题。

其中关键在于，因为缺乏优质医疗数据，这些企业很难理解真正的医疗核心场景。

这恰恰是平安的长板，多年深耕严肃医疗场景，与资深医疗机构的协同，叠加保险主业延展出的理赔医疗数据，让平安建立了中国医疗的庞大数据库：

沉淀了1.5亿用户全周期健康档案、3.9万种精细化疾病模型、14.4亿次线上问诊交互数据，并整合超4000家合作医院的诊疗资源及海量医学文献语料。

基于这些多维度、高精准度的医疗数据，平安好医生研发的“平安医博通”多模态大模型，不仅具备处理结构化医疗数据的能力，更能精准解析病历文本、影像报告、检验数据等非结构化信息，可高效支撑复杂医疗场景任务处理。

通过AI赋能，平安好医生实现AI辅助咨询问诊准确率约98%，复杂疾病MDT（多学科会诊）治疗方案准确率近80%，AI辅助医生日问诊承接量可达400万人次；AI助力家医客均服务成本同比下降约52%，助力业务中台运营效率提升约50%。

“平安芯医”同样成为了平安AI能力的代表作，这款名医AI助理服务，依托数字人技术和医学大数据支撑的AI大模型，作为真实医生的数字分身，为用户提供线上咨询、线下就医协助、报告与化验单辅助解读、用药提醒等服务。目前已覆盖20多个真实医疗场景，实现了真正的“名医触手可及”。

对于平安而言，这种通过AI能力对医疗生产力的重构，无异于一场新的进化，它伴随的不只是意味着整个“医养+综合金融”体系插上了AI科技的翅膀，也意味着用户得以获得更高效率、更好质量的服务内容。

【04 三个变化背后的“不变"】

对于平安而言，变化，几乎是它37年历史的常态。

从率先实现会计电算化，到实现全网互联互通，从通过统一呼叫中心、到统一客服中心共享数据、综合金融、双轮战略、医险协同、服务升级、AI in All……这些带有“行业未来时”的预判，一次次为行业发展所验证，也一次次地引发了“全行业学平安”的浪潮。

在这些变化背后，其实蕴藏着一个不变的内核：敢闯敢试，勇于创新的特区精神。

1986年的深圳，已是中国改革开放的热土与窗口，工商业的繁荣，让蛇口工业区聚集了大量外资、港资企业，也吸引了大批南下建设者，因此蛇口工业区不仅需要水、电、通信等基础配套设施，更需要为特区建设者提供劳动保障。

凭借金融保险的力量，为特区建设者提供劳动保障，让劳动者安心工作、有所依靠，成为了平安创业的出发点。1988年，在突破了一连串体制机制障碍后，带着浓厚改革气息的平安保险公司由此而生。

在最初的岁月里，平安只有13位员工，那一批平安人大多经历过怀揣地图、名片与公司执照复印件“展业三宝”走街串巷为顾客办理保险的场景，也经历过逐家挨户，向顾客耐心解释保险产品功能的时刻。

无论是顶烈日、战台风，还是穿大街、爬楼梯，背后都是平安对每一位普通顾客的珍视，以及尽可能提供更多服务的热情。对于需要“人找人、面对面”的保险行业，这种由“为人民服务”价值坐标激发出来的热情，成为了平安得以站稳脚跟，逐步壮大的关键。

正因为深知平安“来时路”，作为一位完整经历特区改革开放与金融事业腾飞历程的金融工作者，马明哲在2022年撰写了《坚守“金融为民”本色，书写“人民金融”新篇》。在文中，他不仅代表平安重申立业初心，也阐明了自己结合理论与实践，对金融工作基本立场的理解、对金融业未来发展的大势预判：

“从现代中国金融发展进程来看，金融工作的人民性始终贯穿其中，发展为了人民、发展依靠人民、发展成果由人民共享。”

这成为了平安一次次变革的源头——“一个客户、一个账户、一站服务”的综合金融模式，是为了客户的化繁为简；打造金融、医疗、科技的多元能力，是为了给平安生态圈客户提供全方位的支撑保障。

同样，发生在2025年的战略变革、服务深化、科技创新的三大变化，目的始终是持续围绕客户需求和社会发展的需要而创新。

正是这种对金融人民性始终不变的践行，对特区创新精神的传承，才让平安在不变中迎来了三大变化。

对于平安而言，这些变化的发生，伴随的不只是更高效率、更好质量的服务内容，也不只是平安竞争力的持续提升。当我们站在投资者视角审视中国平安时，这些从变化到进化的跃迁，还意味着对平安整个“综合金融+医疗养老”体系的一次价值重估。

2025年8月14日，巴菲特旗下的伯克希尔-哈撒韦公司公布了截止今年第二季度的美股持仓报告，报告显示，公司大手笔增持了美国医疗保险巨头联合健康的股票。

巴菲特对于联合健康的看好，其根本源于他身为资深金融家对于保险行业的熟稔，作为全球行业标杆的联合健康以其“医疗+保险”的模式，叠加老龄化的趋势，让它的会员数量在近年来持续增加。

这种方向上的看好，让人产生了更坚定的想象力——当正处于黄金发展期的寿险，叠加平安双轮战略的深化、服务能力的升级、科技价值的井喷这三大变化，意味着平安积累的高留存、高价值客户，其价值还会得到更大空间的释放。

在2025年8月26日的灯光秀中，当中国平安的标识——PING AN，与腾讯、华为等深圳本土标杆企业，一同点亮苍穹时，我们也见证了一个无法被总结的平安：

它根植于金融企业，有着最正统的传统金融基因；它深耕严肃医疗场景，有强大的医养生态圈作为协同；它一路沿着清晰的科技主线而来，用科技的力量一次次重构生产力；它更触类旁通地融汇了传统金融、医疗健康甚至是互联网巨头的模式，让多重优势尽归己身。

这是一个前所未有的新业态，也将让我们见证一个前所未有的新平安。

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