编者按：

时代之笔擘画新章，金融活水润泽实体。在金融“五篇大文章”铺就的壮阔画卷中，证券业正以创新之墨挥毫作答。这是服务国家战略的使命担当，更是深化金融供给侧改革的生动实践。证券业以“国之大者”为经，以“民之关切”做纬，让金融血脉与实体经济同频共振，奏响中国式现代化的资本强音。证券时报联合中国证券业协会，推出“做好‘五篇大文章’ 证券业作答进行时”系列专栏， 本篇为系列报道之二十二，敬请垂注。

数字金融作为金融“五篇大文章”中的重要篇章，正引领着金融行业的创新与变革，扮演着推动金融服务高效、普惠与智能发展的重要角色。

湘财证券作为中小券商数字化转型的先行者，以“技术驱动业务”为战略内核，通过AI技术深度赋能、生态化资源整合及组织基因重塑，探索出一条差异化突围路径。

轻资产，重构科技基因

在头部券商规模效应与互联网平台流量夹击下，湘财证券选择了一条“轻资产、重科技、强生态”的差异化路径。

从战略定位看，湘财证券将数字金融视为整体战略的核心支柱，以“金融科技+协同创新”双轮驱动，构建以大财富管理为主体、精品投行与创新业务为支撑的业务模式。

湘财证券总裁周乐峰介绍，公司基于轻资产战略，围绕“智慧型企业架构”展开布局——前端整合线上线下渠道，形成“百宝湘”APP、“湘聚财富”平台及量化服务体系“金刚钻”三大数字触点；中台搭建数据中台、业务中台与AI（人工智能）中台，实现客户画像、产品匹配、服务策略的全链路智能化；后端则通过数字化考核平台“湘管家”，将技术贡献度、业务渗透率、客户价值提升纳入考核体系，推动组织向敏捷化转型。

这种架构的革新成效显著，湘财证券客户意图识别准确率大幅跃升，线上服务响应速度进一步缩短，量化策略开发周期也大幅压缩。在资源投入上，该公司近3年科技投入年均增长超30%，科技团队占比达25%。

湘财证券还建立了ITBP+PMO+业技共建会的组织管理模式，旨在提升技术人员从业务角度，规划金融科技布局的整体视角和专业能力的同时，通过中层干部培训、后备人才选拔、专项创新创意活动等，培养一批既具有全业务认知，又具备全系统认知的复合型人才，增强全员数字化意识和数字化工具应用能力。

“我们追求的不仅是技术应用，而是将科技基因植入组织毛细血管。”周乐峰表示。这种战略定力，使得湘财证券在中小券商普遍受困于同质化竞争时，率先实现了从“通道服务商”向“科技服务商”的转型。

应用AI实现技术破局

“湘财证券将包括机器学习、深度学习、智能认知、大语言模型应用在内的人工智能应用，当作行业下一个时代业务决胜的关键要素之一。”周乐峰表示，公司在战略中高度重视人工智能，在行业内率先将人工智能在业务和公司内部管理运营中落地。

湘财证券重视人工智能在业务和管理运营中的应用，今年1月推出的DeepSeek R1满血版服务，对该公司的“智能业务化”转型有着深远意义。“DeepSeek R1满血版的推出，标志着我们在人工智能应用方面迈出了重要的一步。”周乐峰表示。

据悉，在智能投顾领域，传统人工日均服务客户量约50户的瓶颈彻底打破。通过DeepSeek R1的推理能力，系统可实时解析市场资讯、客户持仓及风险偏好，自动生成包含资产诊断、策略优化的千人千面报告。

在大财富管理领域，智能投顾助手通过接入融合DeepSeek R1大模型，实现了客户意图识别准确率从74%跃升至96%，同时依托大模型推理能力实时挖掘推送高价值营销线索，并结合客户需求自动生成包含市场动态、风险预警的个性化策略报告，推动投顾营销人员日均客户沟通效率提升200%，对客服务营销效率提升100%。

值得注意的是，这些变革的底层支撑是湘财证券自主研发的“湘伴”AIGC（人工智能生成内容）平台。该平台构建了“数据—策略—服务”闭环，既支持客户服务的智能升级，又赋能内部管理的效能革命。

“AI投顾券商”已现雏形

面对中小券商普遍面临的资源瓶颈，湘财证券选择了一条“战略并购+生态协同”的破局之路。今年3月启动的湘财股份与大智慧吸收合并，被视为行业整合浪潮中的标志性事件。

早在10年前，湘财证券就获批开展“互联网证券业务试点”，并与大智慧合作打造了上海陆家嘴证券营业部。现任总裁周乐峰彼时正是该公司指派的负责人，当时该网点交易量仅1年时间便进入了行业前六，开户数突破26万户、资产近250亿元。

周乐峰认为，在行业整合浪潮下，中小券商的生存关键在于“特色化+科技化+资本化”三者平衡，通过对自身的精准定位与资源整合，在同头部券商与新兴互联网平台日趋激烈的竞争中，开辟新的发展空间。

周乐峰介绍，湘财证券以轻资产战略为重心根基，依托金融科技积淀与财富管理的先发优势，聚焦差异化竞争。而大智慧则凭借千万级用户生态及AI选股、量化工具等技术壁垒，奠定行业领先地位。

“两者合并一体化效应下的‘AI投顾券商’已现雏形。”他说，在“牌照+产品+流量+数据+科技能力”的资源整合效应下，可通过三重路径释放协同价值。

深化数字化转型

周乐峰表示，按照湘财证券当前的战略定位及轻资产路线图，未来3年，公司将继续深化数字化转型，并重点布局以下三大方向：

一是智慧型企业架构的构建与优化。围绕财富管理及特色化创新业务发展需要，持续构建和优化对应智慧型企业架构，包括前端线上线下高效协同的丰富数字触点与渠道，中间层从客户洞察、精准推荐到全生命周期智能化服务策略覆盖的数字营销与运营体系，后端围绕业务分析与全领域数据驱动决策与管理支撑，同步构建贯穿前中后台的数字化考核激励机制。

二是核心技术的自主研发和研究创新能力。在财富管理业务全链条中嵌入大数据分析洞察能力，深化客户画像、产品画像、员工画像对客户分类分级体系的应用深度；持续打磨AI场景工程实现能力，将AI场景全面覆盖投资顾问、知识问答、量化投资、投资研究、开发测试、风控合规领域，结合数字员工等平台促进客户服务和业务管理大规模提效。

三是科技人才与生态发展的强化。通过业技融合、项目制培养、专业培训等方式，培养科技人才队伍，大力引入复合型专业化人才。与金融科技伙伴深度合作，整合“牌照+产品+流量+数据+科技能力”生态资源，打造差异化数字金融平台，拓展数字金融服务能力，探索数字金融在养老金融、绿色金融等领域结合落地，进一步完善客群精益服务体系。

本文原载于8月26日出版的《证券时报》，原标题为《数字金融湘财证券样本：AI驱动生态重构及效能升级》

责编：杨喻程

校 对：祝甜婷

违法和不良信息举报电话：0755-83514034

邮箱：bwb@stcn.com