又一家农商联合银行启动筹备！

贵州省农村信用社官网近日发布公告称，将正式启动贵州农村商业联合银行股份有限公司（暂定名，下称“贵州农商联合银行”）的筹建工作。《国际金融报》记者注意到，就在7月，吉林省财政厅宣布发行专项债用于该省省联社改革工作，年内还有河南、江苏、江西、内蒙古等省级农商银行挂牌开业。

受访专家指出，目前，我国中小金融机构改革化险已经取得积极成效，但在实际推进过程中，还存在一些不足和问题，落实好“一体推进”的要求，要从根源上解决中小金融机构发展的体制机制问题。

联合银行改革模式再添一员

7月29日，贵州省农村信用社官网发布一则公告称，决定在贵州省联社基础上组建贵州农商联合银行，并授权贵州农商联合银行筹建工作小组组织实施和开展筹建工作。公告同时称，贵州农商联合银行成立后，原贵州省联社的业务、资产，以及债权债务等权利义务均由其承接。

《国际金融报》记者注意到，贵州省农信社改革的计划由来已久。早在2021年，贵州省《政府工作报告》中便出现了“推进政府性融资担保体系、农村信用社改革，完善地方金融监管体系”的提法。2023年提出要“加强地方法人金融机构风险防范化解，加快省农信社改革”。

2025年贵州省《政府工作报告》进一步明确“推动农村信用社改革落地，组建贵州农商联合银行”，并在《2025年〈政府工作报告〉重点工作责任分工方案》中明确，牵头单位为贵州省委金融办，责任单位为贵州省财政厅、贵州省国资委、人民银行贵州省分行、贵州金融监管局、贵州省农村信用社联合社、金控集团等。

公开信息显示，7月17日，贵州省联社与责任单位之一的贵州金控集团举办座谈会。贵州省联社党委书记、理事长杨松指出，希望贵州金控集团在注资入股、不良资产处置等方面给予支持，共同推动完成改革任务。贵州金控集团党委书记、董事长胡凯表示，希望以全省农信系统改革工作为契机，与省联社深化银企合作关系、健全协同沟通机制，在业务、资本、服务等方面持续加强合作。

贵州农信社官网数据显示，目前，贵州农信由省联社及所辖84家农商银行（农信联社）组成，营业网点2293个，员工2.8万名，存款突破9229亿元，贷款突破7095亿元，是省内业务规模最大、服务覆盖最广、从业人员最多的银行业金融机构。

从根源解决体制机制问题

今年以来，各地省联社改革进程不断加速。内蒙古农商银行于2025年5月27日开业，成为继浙江、山西、辽宁、四川、广西、海南、河南、江苏、江西之后，第10个完成组建的省级农商联合银行。

7月22日，吉林省财政厅宣布发行260亿元中小银行专项债，用于吉林农村商业银行的资本补充项目，拟在吉林省组建省级农商行并统一法人。

从省联社改革落地和披露的情况来看，统一法人和联合银行两种模式更受欢迎。吉林省筹建的吉林农商银行采用的是“全省统一法人”架构，对辖内分散的农信机构进行整合重组。辽宁、海南、河南等省也采用统一法人模式，而浙江、山西、四川、广西等地则采用联合银行模式。

值得一提的是，各地从筹备改革到落地开业的时间在缩短。从此前监管机关批准筹建的相关公告来看，地方筹建工作的时限往往为自批复之日起6个月内。但事实上，有的省份在三个月内便“结束战斗”。例如，江西农商联合银行于2025年1月15日获批筹建，4月17日正式挂牌开业，用时仅3个月。

中信证券首席经济学家明明认为，农信系统改制对金融体系及区域经济均产生深远影响。

“从机构层面看，改制有助于提升农商行信用评级、优化公司治理结构、拓宽融资渠道，并通过统一中后台系统、集中风控平台显著降低运营成本与风险暴露。部分省份改制后的省级农商行已成功发行资本补充债券，融资成本较改制前明显下降。金融市场层面，改制加速不良资产出清与低效机构整合，推动金融资源向优质主体集中，提高整体金融资源配置效率。此外，改制促进资金跨区域流动，打破传统县域金融封闭格局，有助于防范区域性金融风险。”明明指出，“对于区域经济而言，改制后的农商行具备更强的资本实力与产品创新能力，支持乡村振兴、普惠金融以及地方产业升级的金融需求，尤其在服务‘三农’、小微企业及区域基础设施建设方面，能够发挥更显著的支撑作用。”

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼在接受记者采访时指出，农信社改革是我国金融体制改革发展中的一种特有现象。自2003年农信社改革以来，农信社内外部环境发生巨大变化，农信社在体制机制上的深层次问题逐步显现。

“问题产生的重要原因在于农信社先天制度不足，改革缺乏法律法规支持和约束，产权和控制权错配导致管理体制、机制不顺。面对快速变化的内外部环境，农信社亟须提升忧患意识，应对市场份额和竞争力下滑的局面。”董希淼指出，“目前，我国中小金融机构改革化险已经取得积极成效，但在实际推进过程中还仍存在一些不足和问题，落实好‘一体推进’的要求，要从根源上解决中小金融机构发展的体制机制问题。”

董希淼强调，无论是改制前还是改制后，无论是省级管理服务机构还是市县法人机构，农信机构自身都要充分发挥好主体作用，坚持差异化战略定位和路径，加快转变体制机制，加快处置风险，加快人才引进和培养，不断完善公司治理，持续深化数字化转型，因地制宜做好金融“五篇大文章”，增强转型发展与风险防控的内生能力。