全球AI算力持续超预期，产业链逐步兑现。

1月21日晚，ST同洲披露重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买朱丹、柳明兴等17名交易对方持有的厦门靠谱云股份有限公司（简称“靠谱云”）100%股权，交易对价尚未确定，同时拟向福建腾旭实业有限公司（简称“腾旭实业”）发行股份募集配套资金，腾旭实业为公司董事长刘用腾的兄弟刘用旭担任控股股东的企业。

此次交易完成后，预计公司控股股东将变更为腾旭实业，实控人将变更为刘用旭。此次交易前，公司主营业务以新能源锂离子电池业务及智慧家庭整体解决方案为主。靠谱云以边缘计算领域的互联网数据中心服务及云计算服务为主业。通过此次交易，公司将进入边缘计算领域，进一步拓展自身产业布局。公司股票1月22日复牌。

ST同洲以机顶盒业务起家，近10年扣非净利润持续亏损。截至2023年三季度末，公司累计亏损18.06亿元，资产负债率高达93.3%。

美股英伟达市值逼近1.5万亿美元

据报道，美股英伟达创始人黄仁勋近日分别参加了英伟达北京、上海、深圳公司年会。公司透露，黄仁勋本次主要是为了和员工欢聚，没有其他行程。

受人工智能热潮提振，市场对英伟达GPU的需求暴涨。2023年，英伟达股价涨近240%，创2001年以来最大年度涨幅。截至当地时间1月19日，英伟达涨4.17%，年内涨20.13%，股价创历史新高，股价逼近600美元，市值达到1.47万亿美元。

中国是英伟达最重要的市场之一，销售额约占英伟达全球销售的四分之一。

这些算力概念股被北上资金盯上

申万宏源表示，AIGC大模型对AI算力的需求长短期逻辑仍不变。短期国内外厂商大模型训练前期投入，长期AIGC创业潮及海量明星应用接入后，用户推理端将持续拉动AI服务器、AI芯片及相关配套算力基建，如光模块、接口芯片等产业的需求。全球AI算力持续超预期，产业链逐步兑现。

在光模块方面，多只龙头企业透露最新动态。中际旭创在互动平台表示，现阶段高带宽的GPU在算力集群中大量使用有利于提升800G光模块的配套需求。剑桥科技表示，公司1.6T光模块产品尚处于研发阶段，将在2024年OFC展会上Live Demo的第一代1.6T光模块产品为研发阶段样品。

业绩方面，天孚通信预计2023年归母净利润6.77亿元至7.58亿元，同比上涨68%至88%。公司表示受益于人工智能AI技术的发展和算力需求的增加，产能利用率大幅提升。

海光信息预计2023年归母净利润11.8亿元至13.2亿元，同比增长46.85%至64.27%。目前公司的DCU已得到百度、阿里等互联网企业的认证。另外目前深算三号研发进展顺利。

估值来看，AI算力指数当前估值47.1倍，处于历史分位点3.51%，低于中位值和机会值。成份股最新收盘价较2023年最高点整体平均回撤39.2%。芯原股份、富瀚微、景嘉微、浪潮信息、寒武纪-U等9股回撤超50%。

资金方面，北上资金1月以来净买入中际旭创、通富微电、新易盛、中科曙光、浪潮信息等股超1亿元，其中中际旭创5.71亿元，居首位。

机构调研方面，1月11日，工业富联接待Goldmansachs等77家机构，公司表示2023年前三季GenAI(CPU+GPU)服务器营收翻倍成长，且GenAI服务器连续三季营收呈现倍数增长，公司未来将持续提升AI服务器研发投入。龙芯中科、芯原股份、南兴股份、航宇微等股年内均有多家机构关注。