海外半导体板块周策略：元宇宙助力半导体超级周期，晶圆代工巨头业绩捷报频频
l 本周观点
全球AI巨头英伟达GTC大会正式召开，英伟达公布一系列最新AI技术和产品，并推出承载着其「元宇宙」愿景的全新Omniverse平台，帮助企业降低AI开发部署门槛。此外，英伟达推出搭载新一代Orin芯片、无缝连接医疗设备和边缘服务器的AI计算平台Clara、多节点分布式推理功能的 NVIDIA Triton推理服务器以及用来模拟和预测气候变化的地球数字Earth Two超级计算机，能够在虚拟世界模拟引擎Omniverse 中以Million-X百万倍的速度运行。
全球晶圆代工龙头台积电10月营收1345.4亿新台币，同比增长12.8%，环比下滑11.9%。大陆晶圆代工巨头中芯国际Q3营收92.8亿人民币，同比增长21.5%；毛利率30.2%，环比增长3.7个百分点，同比增长3.9个百分点，皆创新高；其中FinFET/28nm营收环比大增，营收占比达到18.2%，较Q2环比提升近4个百分点。华虹半导体Q3营收4.515亿美元，同比增长78.5%，创历史新高；毛利率27.1%，同比提升2.9个百分点，环比提升2.3个百分点；经营利润3560万美元，同比暴增3132%，但环比下滑4.2%。大陆晶圆代工双雄Q4营收指引皆再创历史新高。
l 投资建议
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l 风险提示
产能不及预期；需求下行风险
数据来源：万得资讯，富途证券
数据来源：万得资讯，富途证券
图1：英伟达推出多节点分布式推理功能的 NVIDIA Triton推理服务器
资料来源：公司公告，富途证券
图2：台积电10月营收同比增长12.8%，环比下滑11.9%
资料来源：公司公告，富途证券
图3：中芯国际Q3晶圆交付量环比小幅下滑
资料来源：公司公告，富途证券
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