银行纷纷暂停智能投顾业务 “万亿市场”正在规范中……
经济观察网 记者 老盈盈 近日，多家银行相继宣布暂停智能投顾业务，其APP端多显示“应近期监管关于规范基金投资建议活动的要求，即日起暂停基金组合的买入功能，原持仓客户的赎回及调仓交易不受影响”。
自基金投顾开展业务试点以来，获得该业务资格主要以券商基金机构为主，工商银行、招商银行、平安银行成为第一批获批基金投顾试点资格的银行，但更多的银行并不具备基金投顾资质。11月初，多地证监部门曾向辖内基金公司、基金销售机构下发《关于规范基金投资建议活动的通知》(下称《通知》)，提出了若干整改要求，进而对基金投顾业务进行引导规范。
一位股份行财富管理业务人士告诉经济观察网记者，智能投顾业务的存量客户目前也只能持有和赎回，新增业务已经全部停止了。
多家银行智能投顾业务暂停
12月10日，招商银行智能投顾业务“摩羯智投”发布了 “致摩羯智投持有人”的公告。公告称，“目前为了配合监管要求，将暂停摩羯智投的购买功能，原持仓客户的赎回及调仓交易不受影响，可继续放心持有。后续服务如有变更，也将及时告知，方便用户进行投资安排。”记者发现，“摩羯智投”多个产品的“一键购买”键已变成灰色。
摩羯智投从2016年正式开展业务，今年12月6日刚迎来五岁生日。根据招商银行APP公布的数据，自从上线运作以来，摩羯智投已经累计服务客户超过20万，累计销售规模超过140亿元，稳健回报、灵活配置、穿越牛熊三大组合成立以来的涨幅分别达到26.05%、46.61%、74.32%。
基金智能投资组合服务，是指在代理基金销售业务基础上，为投资者提供的一项基金组合销售服务。投资者可以自行选择符合自身风险偏好的投资组合策略，也可以由系统根据投资者的风险测评结果，为其推荐对应的投资组合策略，由投资者决策是否购买该组合并享受后续服务。
此外，记者从工商银行、广发银行、中信银行、浦发银行、江苏银行等多家银行APP发现，智能投顾业务纷纷暂停。工商银行的智能投顾服务“AI投”，于2021年12月4日起暂停产品申购，赎回及调仓交易不受影响；在广发银行APP搜索“广发智投”后，页面显示“基金组合暂停购买提醒”，上面显示“应近期监管关于规范基金投资建议活动的要求，即日起暂停基金组合的买入功能。调整期间，原跟头客户持有组合内的基金资产运作及赎回不受影响。”
此外，浦发银行、中信银行、江苏银行也分别暂停了其“极客智投”、“信智投”和“阿尔法智投”的业务，暂不提供新增购买追加的业务，已持有客户可赎回。浦发银行的“极客智投”业务在2021年逐步下线，自7月27日起仅保留持仓查询、赎回等功能，不再提供建议或提醒服务。而中信银行在公告中指出，因近日监管对于规范基金投资建议活动作出通知，严格按照监管要求进行业务调整，从11月12日开始停止“信智投”八个基金组合的买入功能。江苏银行APP显示，该行阿尔法智投业务目前正在优化升级，期间不提供新增购买、追加购买及优化调仓服务。
规范基金投资顾问业务
基金投顾业务成长空间一直为市场所期待。目前，国内公募基金规模已超24万亿元。随着基金投顾业务试点机构数量的增长，以及投资者教育的普及和深入、投资者对新的买方投顾服务模式日益接受，市场预计基金投顾业务应有超过万亿元的市场容量。市场巨大、客户众多、产品也日益丰富，越来越多的机构都希望在这个市场分得一杯羹。
自2019年10月份，中国证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，基金投顾业务正式落地以来，截止今年9月30日，我国获得基金投顾试点资格的机构已达60家，其中包括25家基金公司，29家证券公司以及第三方基金销售公司、银行各3家。工商银行、招商银行、平安银行作为第一批获批基金投顾试点资格的机构，于2020年2月29日正式拿到试点资格
今年11月初，监管部门下发的《通知》提出了六项要求：一是业务开展主体为基金销售机构；二是标的基金为基金销售机构代理销售的基金产品；三是服务对象限于该机构的基金销售业务客户；四是不得就提供基金投资建议与客户单独签订合同；五是不得就提供基金投资建议服务单独收取费用；六是不具有基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议，不得提供基金组合中具体基金构成比例建议，不得展示基金组合的业绩，不得提供调仓建议。
《通知》要求，自即日起，各机构不得新增不符合上述要求的基金投资组合策略建议活动，包括不得展示或上线新的基金投资组合策略，已上线的基金投资组合策略不得新增客户，不得允许存量客户追加组合策略投资。同时，还应以显著方式提示存量客户：正在对提供基金投资建议活动进行规范整改，后续存在不能持续提供服务的风险。
“原来没有明确基金组合也属于投顾，现在明确了，没有基金投顾资质的机构不得推荐基金组合，事实上很多银行都是没有持牌的。”一位股份行财富管理业务人士告诉经济观察网记者，存量客户目前也只能持有和赎回，新增业务全部停止了。
《通知》还要求，基金投顾机构应于今年12月31日前，将存量基金投资组合策略建议活动，规范为符合试点工作通知要求。不具业务资格的基金销售机构，则应当在明年6月30日前，将存量业务向符合规定的方向整改。
与《通知》差不多时间下发的还有《公开募集证券投资基金投资顾问服务业绩及客户资产展示指引(征求意见稿)》，指引里明确表示，服务业绩展示不得进行基金投资组合策略表现指标排名和规模排名，不得直接或者间接提及模拟业绩(使用概率模型工具的除外)、为个别客户创造的收益，不得预测未来业绩。
上述人士表示，银行向客户推荐基金产品的时候，都会展示产品的业绩表现，而且投资人也会把这些业绩作为投资决策的重要依据，如果以后不能向客户提供这些，如何说服他们购买银行的智能投顾业务就变得有难度了。