监管密集亮剑科创板“抱团询价” 多家机构被警示
经济观察网 记者 梁冀 监管层集中亮剑机构“抱团询价”。
8月13日，上交所一连向5家机构投资者予以监管警示，涉及深圳诚奇资产管理有限公司、上海少薮派投资管理有限公司、上海明汯投资管理有限公司、平安养老保险股份有限公司和鹏华基金管理有限公司等。
函件显示，上述机构投资者在参与科创板新股网下询价过程中存在询价决策流程不规范，相关内部控制存在缺失以及报价结果缺少客观研究支持与合理解释，未能体现出在充分研究的基础上进行理性报价等违规行为。
此外，鹏华基金督察长、新股定价研究部门相关负责人还因公司个别人员多次以消极态度对待检查，对现场检查工作的正常实施和开展造成一定影响另被要求接受监管谈话，说明相关情况，并提供科创板新股询价相关的书面自查整改报告。
上交所表示，当事人应当引以为戒，做好内部规范整改，严格遵守法律法规、上交所业务规则及相关行业规范的规定，建立完善的询价制度流程，规范询价行为，做到定价依据合理、决策流程完备，真正发挥机构投资者的专业定价能力。
同日晚间，中证协通报称，近期针对部分科创板项目报价一致性较高的线索，协会会同上海证券交易所对19家网下机构投资者开展联合现场检查。
检查及案件处理中发现，相关网下投资者主要存在内控制度不完善、定价依据不充分、未严格履行定价决策程序、工作底稿未妥善保存等问题。
根据《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》等有关规定，按照投资者违规情节严重程度，协会对上述19家存在违规情形的投资者采取相应自律措施。其中，对1家保险公司暂停网下投资者资格一个月，对1家证券公司资管子公司、4家基金公司、4家私募基金管理人暂停新增配售对象注册一个月，对1家证券公司资管子公司、6家基金公司、2家私募基金管理人给予警示。
中证协表示，协会将继续坚持“建制度、不干预、零容忍” 方针，贯彻落实《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》要求，加强检查监督、强化行为监管、完善自律规则，进一步加强与沪深证券交易所等部门的监管协作，加大对网下投资者违规行为的处罚力度，构建良好的网下投资者生态环境，切实维护市场化发行定价秩序。
据了解，7月15日至23日，上交所部署开展了科创板网下投资者专项现场检查，中证协共同参与。该专项检查基于科创板近期发行的40余只新股询价报价明细数据分析，筛查出19家报价一致性较高、管理配售对象数量较多、市场影响力较大的网下机构投资者。上交所共成立7个专项检查小组，分赴北京、上海、广州、深圳等多地同时开展现场检查。
证监会方面也于13日通报称，2021年1月,中证协组织实施了首发企业信息披露质量抽查第二十八次抽签工作。目前，证监会已完成该批次首发企业现场检查工作，此次检查对象共包括7家首发申请企业，其中主板1家，科创板3家，创业板3家。
总体来看,检查中未发现触及发行条件的问题，未发现重大信息披露违规，也未发现中介机构重大执业缺陷等问题。后续将正常推进相关审核工作。
检查结果显示，部分首发在审公司存在会计处理不恰当、信息披露不充分、内部控制制度执行不到位等问题，部分中介机构存在履职程序不规范、底稿记录不完整等不足。对于检查中发现的问题，证监会一方面根据问题的性质，遵循重要性原则，依法不采取行政监管措施；另一方面，将存在的问题通报发行人及中介机构，督促其提高信息披露质量和执业质量。
证监会表示，下一步将继续坚持以信息披露为核心推进发行审核工作，将现场检查工作常态化规范化，加强统筹协调，不断完善全流程监管机制，进一步明晰和统一检查处理标准，明确市场合理预期。