光伏企业签订长单稳定硅料供应 行业协会提醒未来硅料供过于求风险
经济观察网 记者 李靖恒 3月21日晚间，隆基股份（601012.SH）发布了关于签订重大采购合同的公告。公告表示，根据该公司战略规划和经营需要，为保障多晶硅料的稳定供应，公司8家子公司与通威股份（600438.SH）的4家子公司签订了多晶硅料长单采购协议。根据协议，双方2022年1月至2023年12月期间多晶硅料交易数量为20.36万吨，具体订单价格当月商议。
按当前市场价格预估，上述合同总金额约442亿元人民币。
通威股份是国内的硅料龙头企业，根据其之前的公告，该公司已经与隆基股份、天合光能（688599.SH）、晶科能源（688223.SH）等光伏企业建立了制造端股权和供应链的合作，并与多家公司签订长期供应链订单。根据通威股份3月10日发布的公告，2022年1至2月，该公司实现营业收入160亿元左右，同比增长130%左右;实现归属于上市公司股东的净利润33亿元左右，同比增长650%左右。
在相关公告中，通威股份表示，“光伏行业保持较高景气度发展，公司主要产品产销两旺，各业务板块有效经营，取得了良好的经营结果。”
3月21日，国家能源局发布的1-2月份全国电力工业统计数据显示，截至2月底，全国发电装机容量约23.9亿千瓦，同比增长7.8%。其中，太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦，同比增长22.7%。
在下游光伏企业需求上升的背景下，硅料价格持续上涨。根据中国有色金属工业协会硅业分会（以下简称“硅业分会”）3月16日发布的多晶硅周评，多晶硅料价格延续微幅涨势，其中单晶复投料价格区间在24.2-25.1万元/吨，成交均价上涨至24.78万元/吨，周环比涨幅为0.49%。（单晶复投料是多晶硅料的一种）
硅业分会表示，各硅料企业3月份长单已全部签订完毕，有个别企业已开始签订4月份订单。硅料价格依旧维持小幅涨势，与预期一致，主要是由于3月份国内硅料供应增量不及预期、硅片现有企业开工率维持高位、硅片扩产增量释放进度快等因素叠加，导致整个3月份硅料都处于阶段性短缺的状态。
在硅料价格持续上涨的背景下，部分硅料企业近期纷纷宣布扩产。特变电工（600089.SH）在3月16日公布了总投资金额约176亿元的20万吨多晶硅项目，上机数控（603185.SH）在2月25日公布了总投资金额为118亿元的年产15万吨高纯工业硅及10万吨高纯晶硅项目
不过长期来看，硅料的供应却存在供过于求的风险。根据硅业分会统计，截止目前公布新建、拟建多晶硅项目的新进企业已有16家（超过目前现有在产企业数量13家），规划产能共计超过170万吨/年，若包括现有在产企业扩产产能，总增量将达到350万吨/年左右。
同时，硅业分会预计，“2025年终端需求乐观预计400GW，硅料需求量约150万吨，相比2021年需求增量约90万吨，可见扩建产能增量明显大于需求增量。”
“多晶硅产能弹性系数小，且对安全、环保管理要求较高，一旦供过于求，极易出现较长时间成本价格倒挂的极端情况，进而再次进入行业资金投入不足、供需严重错配的恶性循环，加剧市场无序竞争”硅业分会称。