原标题：云计算行业再生变数！“国资云”横空出世，周末大概率发酵，相关公司全梳理

云计算行业再生变数！“国资云”横空出世，周末大概率发酵，相关公司全梳理

今日，一份天津市国资委下发的红头文件《关于加快推进国企上云工作完善国资云体系建设的实施方案》在网上传得沸沸扬扬。文件内容很长，但大致上的意思是要扩大国企数据从私有云迁移至国资云的范围和进度，此次的文件甚至还涵盖了地方国企普类数据的迁移，可谓力度空前。除了数据迁移要求外，文件还强调了数据中心等级保护要求，构建安全防护体系。总之，一切皆是基于数据安全考虑，强化对党政军及国的数据的监管力度。

《关于加快推进国企上云工作完善国资云体系建设的实施方案》原文节选

资料来源：经济观察报

受此消息影响，今日中电科旗下数据安全与密码保护企业——卫士通强势涨停；北京国资旗下的铜牛信息午盘后也异动涨停。

卫士通及铜牛信息强势涨停

资料来源：东方财富网

考虑到此事对云计算及大数据行业影响面较广，以及网上对此的讨论也比较密集，我们紧急撰写此文进行分析，希望能给各位投资者一些参考。

一、政府私有云架构重建，IDC行业份额将迎来重新分配

国资云的架构基本是私有云，且是通过专网通信进行数据流通。此事或将加大政府及其下属企业对私有云部署产品和运维服务的重新采购，政府端在私有云领域的占比将逐步扩大。但基于等保要求提高（二级以上），相当部分民营云服务产品未必能达到采购门槛，会被淘汰。若以前是国企自行采购的部分现在交由国资云统一采购，那么私有云以及配套产品市场份额将会变得更加集中。因此这将是一次市场份额的重新划分，也是云服务“供给侧改革”的开端。文件还重点提及了“市属企业原则上不得再新建、升级或扩容数据中心”的要求，这对于第三方数据中心的需求也会存在新的变数。

2020年私有云行业分布

数据来源：赛迪咨询，国联证券

二、数据与网络安全成核心，安全支出扩大或成趋势

无论是2013年海外发生的Stuxnet事件，2017年席卷全球的WannaCry事件，还是前不久才刚发生的某民营企业数据泄露事件，都给我们敲响了警钟。数据作为一种资产以及生产资料，在经济活动中正扮演着越来越重要且不可或缺的角色。数据的存储、安全、可控将成为政府的一个重要课题，特别是关系到国计民生的重要行业和重要企业的数据，如何加强对它们的使用与监管是当前数据安全的首要问题。随着去年等保2.0政策以及今年9月1日《数据安全法》的正式实施，国家对国家安全领域的重视程度越来越高。诚然，“国资云”的推出，是一个成本较低的解决方案，它通过云资源私密化的形式规避数据的泄露、篡改风险。但是如何进一步提高政府私有云的安全等级，加强对于数据流的感知以及用户行为监测，依然需要政府加大投资和采购力度去实现。从整个大数据安全的市场规模来看，近年以来行业规模的年化增速高达35%，并且还有逐年加速的趋势。随着政府对于等保的重视，以及“国资云”所面临的如何进一步提高安全系数的挑战，我们判断政府部门在网络及数据安全的支出仍有望加速提升，网络及数据安全市场将继续迎来全面扩容。

近年来大数据安全市场规模及增速

数据来源：CCID，中信证券

三、天津只是开端，预计更多省份将继续跟进

天津的发文或只是此类事件的开端，其他省市有望跟进。我们引援媒体“云头条”的报道，其向四川国资云询问得知，类似《关于加快推进国企上云工作完善国资云体系建设的实施方案》，四川也在筹划中，目前只是方案阶段，预计一个月内形成文件发布。其实早在20 年11月，四川“国资云”项目就以及开始集采，一期平台及集成服务采购中标候选人已公示发布。

四川“国资云”简介及一期项目集采中标信息

资料来源：网易新闻

此外，重庆国资云、苏州工业园云平台、深圳资管旗下国资云平台等今年二季度开始均有相关集采。各地国企普类数据迁移已经在逐步推进中，这并不只是一个短期事件，而是长期趋势，会对整个IDC以及网安行业产生深远的影响。

四、结论及标的推荐

基于以上信息，我们推演行业或将发生如下变化：1、民营IDC份额缩减，竞争趋于激烈；2、国企旗下IDC份额占比提升，利润空间增大；3、网络与数据安全领域支出提升或成趋势；4、信创行业的核心应用软件以及合格的SaaS产品竞争壁垒将有望提升。

我们建议大家关注如下领域标的：

越声理财投研部

2021年8月28日

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