不香了？高瓴资本减持“电池茅”！8月26日A股消息解读
不香了？高瓴资本减持“电池茅”！8月26日A股消息解读
1.工信部推动钠离子电池全面商业化
工信部今日重磅发声，表示有关部门将支持钠离子电池加速创新成果转化，支持先进产品量产能力建设。同时，根据产业发展进程适时完善有关产品目录，促进性能优异、符合条件的钠离子电池在新能源电站、交通工具、通信基站等领域加快应用；通过产学研协同创新，推动钠离子电池全面商业化。
解读：国内外已有超过二十家企业正在进行钠离子电池产业化的相关布局，并取得了重要进展，电池巨头宁德时代的入局有望加快钠离子电池的产业化。此前，宁德时代于7月29日正式推出钠离子电池，其在钠离子电池发布会表示，公司开发的第一代钠离子电池，电芯单体能量密度已经达到了160Wh/kg，为目前全球最高水平。此前，A股钠离子电池板块已有过一轮表现。
2.芯片备货需求旺盛，代工厂供不应求多次涨价
据报道，台积电已在8月25通知客户全面涨价20%，而且当日上线生产都是涨价后的价格，且已下单也在涨价之列。但对于涨价的消息，台积电则是低调不做评论。
解读：由于年初以来多种因素导致全球性的半导体行业紧张，再加上下游企业竞争加剧，各大厂商都在尽可能的备货芯片，而各大代工厂供不应求并已多次涨价。2020年，新冠肺炎疫情肆虐全球，以恩智浦、英飞凌等为首的几大芯片巨头预判未来芯片需求量会大幅减少，纷纷削减了芯片订单，进而以台积电、联电等为首的芯片制造商主动砍掉汽车芯片产能，而他们没有料到的是2020年下半年汽车需求量并没有大幅萎缩，2021年上半年需求量反而大幅提升。此消彼长下，芯片供应短缺问题更加严重。
3.光伏竞价结果落地叠加出口数据好转，推升硅料价格
25日，国内太阳能级硅料成交价上涨，其中单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料分别上涨1.6%、1.62%、1.74%，均价分别为每吨20.91万元、20.68万元、20.44万元。
解读：当前光伏行业景气持续上行。海外市场方面，疫情对上半年海外光伏装机构成短期扰动，但出口数据已开始逐步好转，下半年需求有望持续向好。国内方面，光伏竞价结果落地，总规模达25.97GW，项目规模可观且年内实现并网预期强烈，户用市场有望继续成为亮点，全年装机预期乐观。
4.茅台酒厂“稳市稳价”政策出台 批价降温200元
8月25日，微酒记者从市场层面获悉，随着中秋国庆的来临，为平抑酒价，茅台酒厂已出台相关政策，要求营销一线提前谋划部署，做好茅台酒销售工作，引导督促经销商把酒卖出去，全力提升消费者购酒体验。以北京为例，8月25日茅台酒市场价格已回落到2800元/瓶附近，下行200元左右，同时其他茅台产品也开始小幅回落。
解读：虽然茅台身上的金融属性与投资属性不会因为上述政策和措施立即消退，但是在相关部门和企业长期努力下，茅台酒被资本与消费市场过度追捧的局面将有所改变，未来茅台酒也将有望步入“酒是用来喝的，不是用来囤的、用来炒的”的时代。
5.国常会明确！完善三孩生育政策配套措施
8月25日，国常会审议通过《中国妇女发展纲要(2021—2030年)》和《中国儿童发展纲要(2021—2030年)》。两个纲要明确，完善三孩生育政策配套支持措施，落实产假制度和生育津贴，探索实施父母育儿假，依托社区发展普惠托育服务，推动将3岁以下婴幼儿照护服务费用纳入个人所得税专项附加扣除，加强住房等支持政策，多措并举减轻家庭生育、养育、教育负担。
解读：长期一孩生育文化下营造“晚婚晚育”的社会观念，以及农村的彩礼和大城市住房的压力等，都会导致青年人推迟婚姻。国家提倡适龄婚育，防止三孩生育和社会家庭催生的压力转化为年轻人尤其是女性对婚姻和生育的焦虑和恐慌，促进形成生育友好型社会。人口红利对经济的促进作用不言而喻。昨天A股已有相关个股提起反应。
6.不香了？高瓴资本减持“电池茅”
“电池茅”宁德时代披露了半年报。上半年，公司实现营业收入440.7亿元，同比增长134%；实现净利润44.8亿元，同比增长131.5%。在扣除非经常性损益后公司的净利润为39亿元，同比增长184.64%。
尽管宁德时代业绩亮眼，但包括高瓴资本在内的一众机构却选择“落袋为安”，纷纷减持套现。和一季度末相比，深圳市招银叁号股权投资合伙企业(有限合伙)减持了1145万股，高瓴资本管理有限公司中国价值基金减持了798.94万股，湖北长江招银动力投资合伙企业(有限合伙)减持了1063万股。
解读：如果环比来看，一季度宁德时代赚了19.54亿，二季度赚了25.29亿，增幅并不大。高瓴资本于2020年7月出资100亿元参与宁德时代的定增，成本是161元每股，而今年二季度，宁德时代的最低价是309.76元，最高价是541.76元，即使按照309.76元计算，高瓴资本也至少套现了25亿元。目前宁德时代市盈率仍超过100倍，估值不低，行业大扩产背景下，未来业绩能否跟上估值，值得观察。或许这也是高瓴资本减持的原因之一。
7. 美股三大指数集体上涨
道琼斯涨幅0.11%；纳斯达克涨幅0.15%；标普500指数涨幅0.22%。纳指、标普再创历史新高。盘面上，美股大型科技股涨跌不一，台积电涨4.39%，银行股集体上涨，热门中概股多数回调。
解读：8月份美国综合采购经理人指数(PMI)环比降至8个月来最低值，显示美国私营部门扩张速度正在大幅放缓。宽松货币政策的退出或有所减缓，美股高位震荡。
小结：今天消息面对相关概念板块有影响，整体上对市场走势没有太多指引，A股指数或仍按自身节奏运行。
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