锐叔论市 或暂时进入整理整固期！
昨日大盘延续反弹之势，不过力度和整体市场赚钱效应有所下降。技术上来看，上方3520-3600筹码密集区形成的压力带依然是后市重要阻力，继续上行难度加大，预计未来两三天存在小幅回调可能。
《投资者网》特约国金证券分析师毛锐
周二早盘三大指数集体高开。开盘之后，指数呈现震荡上行格局，先后涨超1%。午后，指数总体横盘为主，创业板指稍显疲态有所回落。尾盘阶段，指数继续横盘。最终，上证指数、深成指、创业板指分别以涨1.07%、涨0.88、涨1.12%报收。盘面上，涨停股（剔除ST和未开板次新股）66家，显示市场情绪一般；个股涨跌比2389：1867，平均涨幅0,69%，赚钱效应偏强，两市成交额14083亿，较前一交易日增量6.48%。北上资金净流入逾53亿。
在利好加持下，大盘延续周一大涨之势继续上冲应是正常节奏，不过力度和整体市场赚钱效应，相比周一明显下降。本周接下来的三个交易日，预计要进入一个整理整固的状态了，理由如下：
一是上证指数昨天盘中已经进入前面提到过的3520-3600压力带，继续上攻难度加大；二是从请情绪周期来看，往往上半周情绪较高，下半周尤其是临近周末情绪会趋于谨慎，而今天则为上下半周的分水岭；三是刚上市的“巨无霸”中国电信在连续两个跌停后，已经逼近发行价，今天大概率会开板，导致成交量大增，虽然肯定比不上其上市首日，但多少也会对资金面形成一些扰动；四是杰克逊霍尔全球央行年会将于8月26日-28日召开，在过去的会议中，往往会释放一些重要的政策信号，因而受到全球投资者的广泛关注。对于本次全球央行年会，市场部分声音预计美联储主席鲍威尔有很大可能在会议上宣布“缩减购债"的相关事宜，包括何时缩减购债以及如何缩减购债。这对全球资本市场来说，都是一个不确定性事件，市场需要等待这块石头落地。
板块和热点方面，昨日盘面上，行业方面，供气供热、有色、酿酒等涨幅居前，文教休闲、通信设备、互联网等小幅下挫。题材方面，CRO、工业母机、HJT电池等较为活跃。
正如昨天早评中预计的那样，工业母机概念大幅分化，华辰装备、华东数控、海天精工3连板，秦川机床、青海华鼎2连板，但华中数控、国盛智科、创世纪、恒而达、维宏股份等追高资金日内浮亏超10%。这个题材由于缺乏行业整体高景气度和业绩高增长的支撑，所以更多是偏情绪上的短期炒作，有点类似7月中旬之后消息面驱动下的工业互联网题材的那一波。不过现在还不能认为题材就此彻底熄火了，震荡调整几天后，大概率还有一次再度活跃的机会。因此还是昨天给大家的建议：后市可等板块调整后，观察承接和调整情况，选择前排龙头个股低吸。
昨天提示的以HJT电池为代表的光伏方向继续涨停潮，意华股份、石英股份、鑫铂股份、万业企业、株冶集团2连板，钧达股份、东方盛虹、海源复材、德业股份、协鑫集成涨停。HJT电池未来取代PERC电池成为主流技术是大势所趋，这给HJT设备带来较大市场增长空间，这是个中长线逻辑，所以还是应该着眼于中长线，采取趋势性投资策略，等上游设备类个股出现波段回调后再逢低介入。
天然气方向，新疆火炬、蓝焰控股2连板，京城股份、长春燃气、重庆燃气、大通燃气、百川能源、贵州燃气涨停。该板块昨日已经走强，主要还是被工业母机的光芒掩盖。消息面上，主要是央视一则“天然气成涨价王，欧洲涨10倍，亚洲涨6倍”的报道在周末火了。至于国内，天然气主力合约也从4月初的2500涨至目前的4000左右。其实从价格涨幅来看，前期飙升时段主要在7月，8月涨幅反而不是太大。这说明，只要行业景气度明显上升，行情迟早会来。也再次说明投资就是投预期，预则立不预则废。未来我们仍要站在景气度、基本面趋势的角度来发掘机会，然后保持耐心等待。
昨天早评中提到了，一些资金也在挖掘科技部力挺的“颠覆性技术”，这或许又会成为继工业母机后的科技新风口。但由于哪些技术将成为颠覆性技术，尚无确切答案，国家、学界和业界也在征集和探讨颠覆性技术的研发方向。而从现有的讨论来看，颠覆性技术涉及的面很广，使得资金难以聚焦。不过，昨天盘后这方面有点眉目了。消息面上，8月24日，工信部答复政协十三届全国委员会第四次会议第1095号提案称，下一步，将以重大关键技术突破和创新应用需求为主攻方向，进一步强化产业政策引导，将碳基材料纳入“十四五”原材料工业相关发展规划，并将碳化硅复合材料、碳基复合材料等纳入“十四五”产业科技创新相关发展规划，以全面突破关键核心技术，攻克“卡脖子”品种，提高碳基新材料等产品质量，推进产业基础高级化、产业链现代化。从碳基材料核心分支来看，主要有两个，一是碳化硅，其是第三代半导体材料之一，其介电击穿强度大约是硅的10倍，主要用于生产功率半导体器件，适用于高温、高压、高功率的场景。二是碳基复合材料，包括碳纳米管、碳纤维、石墨烯等，具有较多优异的力学、电学和化学性能，未来主要应用于国防科技、卫星导航、气象监测、人工智能、医疗器械等领域。前者来看，在第一、第二代半导体材料领域，我国起步较晚，与国外差距较大。而在碳化硅等第三代半导体材料领域，国内厂商起步与国外厂商差距较小，且渗透率较低，国产替代空间巨大，在“十四五”等国家政策的密集推动下，国内厂商有望实现技术弯道超车。后者来看，石墨烯被誉为“新材料之王”，具有优秀的力学特性和超强导电性导热性等特性，下游覆盖散热材料、新能源电池、柔性显示和复合材料等热门领域，并在未来有望完成对传统电容、锂电池材料的全面替代，行业正处于技术突破需求爆发的前夜。下游需求方面，国内新能源领域占据四分之三的需求，包括新能源超级电容与锂电池导电剂，随着新能源汽车加速渗透，行业将迎来高增速。预计碳基材料将成为短线资金新的聚焦点，喜欢短线题材的朋友也可关注一下。
操作策略：
昨日大盘延续反弹之势，不过力度和整体市场赚钱效应相比前一天有所下降。技术上来看，上方3520-3600前期筹码密集区形成的压力带依然是后市重要阻力，继续上行难度加大。预计短线暂时将进入整理整固阶段，未来两三天存在小幅回调可能。中期来看，今年基本面的大背景是“全球流动性趋于收紧+通胀上升”，这一组合对市场并不太友好，加上结构性高估值的矛盾依旧存在，风险偏好难以持续全面提升，整体市场仍有望保持区间震荡格局。操作上，建议轻仓者暂时观望为主，若短线出现回调整理再考虑低吸；重仓者注意利用反弹机会逐步逢高控制仓位，同时注意根据当前市场风格变化以及结构性主线进行调仓换股。中线可逢低关注“低估值+顺周期”品种、以及景气度持续上升的行业。
（国金证券毛锐 SAC登记编号：S1130519020002）
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