2026年上半年，国内民营银行行业告别此前稳健增长的发展态势，整体经营压力显著攀升，行业格局迎来深度重构。

目前，7家民营银行依托参股上市公司半年报披露了经营数据，分别为温州民商银行、重庆富民银行、梅州客商银行、福建华通银行、湖南三湘银行、北京中关村银行、四川新网银行。从已披露数据来看，行业彻底告别普涨时代，呈现出利润普降、增收不增利、规模分化等特征。

在资产规模端，行业分化态势同样明显，福建华通银行大幅缩表10.56%，而重庆富民银行实现逆势扩张。值得关注的是，资产规模位居样本首位的北京中关村银行，净利润却跌至行业垫底，打破了过往民营银行“规模越大、盈利越强”的传统发展逻辑。

盈利变局：净利润“腰斩”成主流

2026年上半年民营银行盈利格局被打破，高增长红利消退，行业盈利能力大幅回落。7家已披露数据的民营银行中，仅两家实现正向盈利增长，其余5家全部陷入利润负增长困境。

其中，四川新网银行表现稳健，上半年净利润达5.34亿元，同比增长10.08%，是行业内唯一实现利润稳步增长的机构；湖南三湘银行成功扭转亏损态势，实现0.16亿元的净利润，完成扭亏目标。

与之形成鲜明对比的是，其余5家银行利润大幅缩水，且跌幅普遍偏高。具体来看，梅州客商银行净利润同比下滑34.36%，福建华通银行下滑57.59%，温州民商银行下滑60.25%，重庆富民银行下滑68.92%，北京中关村银行跌幅高达86.88%。

对于富民银行业绩下降，其参股股东财报指出，“助贷新规”全面实施后，相关业务规模收缩，利润下降。

对于“助贷新规”的影响，在博通咨询首席分析师王蓬博看来，“助贷新规”落地重塑了民营银行互联网信贷的业务逻辑，新规明确风控不能外包，划定综合融资成本上限，所以过去依靠外部渠道冲规模的粗放路径已经难以延续。

王蓬博同时强调，头部民营银行本身具备自有流量与完整风控体系，对第三方助贷渠道依赖度偏低，更多是做合作机构的结构优化，受到的冲击相对有限。中尾部民营银行获客、风控高度依托外部合作方，业务规模和收益水平会出现明显收缩，需要投入资源搭建自营能力，经营层面承受的压力会更大。

整体来看，7家样本银行中有4家净利润降幅突破50%，利润“腰斩”成为行业普遍现象，民营银行高盈利、高增速的发展时代正式落幕。

值得注意的是，本次财报披露凸显出一个重要矛盾：营收增长与利润下滑存在背离。以往民营银行营收增长基本可同步带动利润提升，而2026年上半年，多家银行在营收稳步增长的情况下，利润却出现大幅滑坡。

其中重庆富民银行最为典型，上半年实现营收15.53亿元，同比增长12.70%，营收规模和增速均位居行业前列，但净利润仅1.28亿元，同比暴跌68.92%，营收增长完全无法对冲利润流失压力。

对此，王蓬博指出，营收维度还可以依靠存量资产维持一定规模，但是资产质量变化带来信用成本抬升会直接挤压利润空间。

王蓬博进一步补充道，部分机构为适配监管要求推进业务转型，科技、运营相关投入保持高位，同时负债端存款成本调整存在滞后性，净息差持续收窄，营收带来的增量收益不足以覆盖拨备和各类运营成本，最终就形成营收增长而净利润大幅下滑的现象。

规模变局：扩表缩表分化明显

过去数年，规模快速扩张是民营银行发展的核心标签，依托灵活的经营机制、差异化的信贷产品，行业整体资产规模持续高速增长。

但2026年上半年，这一发展态势出现变化，行业进入存量博弈阶段，各家银行资产扩张策略出现明显分化，缩表与扩容并行成为新常态。

数据显示，7家银行中有3家出现资产规模收缩。其中福建华通银行缩表力度最大，6月末总资产312.49亿元，较2025年末大幅下降10.56%；北京中关村银行、温州民商银行同步缩表，总资产分别较上年末下降3.52%、2.77%。

与此同时，3家银行实现逆势扩表，重庆富民银行6月末总资产687.9亿元，同比增长6.33%，扩表力度行业领先；湖南三湘银行、梅州客商银行分别小幅增长2.53%、2.51%。

一缩一扩的分化格局，意味着民营银行粗放式规模扩张时代结束，银行经营策略从“盲目做大规模”转向“择优稳健经营”。

王蓬博补充道，行业内部经营分化正在显现，少数机构完成自营业务转型实现盈利修复，多数机构还处在业务收缩和模式调整的周期当中。

值得注意的是，长期以来，银行业普遍遵循“规模越大、盈利越强”的发展规律，但这一逻辑在当前民营银行行业中正在失效。

总资产规模位居首位的北京中关村银行，6月末总资产达751.81亿元，远超其他机构，上半年营收10.31亿元，营收表现同样位居行业前列，但净利润仅0.16亿元，同比暴跌86.88%，净利率不足2%，盈利水平垫底。

与之对比，总资产仅509.7亿元的温州民商银行，凭借优异的盈利转化能力，实现1.31亿元净利润，盈利体量远超北京中关村银行。

这一鲜明对比之下，当下民营银行的核心竞争力不再是资产规模，而是资产质量、风控能力与业务结构。

往后看，粗放式增长模式失效后，中小民营银行如何破局成为关键“落子”。对此，王蓬博强调，民银银行不能继续复制过去依赖外部流量的扩张模式，需要结合自身股东资源找准垂直细分场景，逐步搭建自营获客与风控能力。

王蓬博同时强调，民银银行要持续优化负债结构，压降高成本存款，控制整体资金成本，适度缩减高消耗的非核心业务，把有限资本投向熟悉的小微、产业类客户，在合规框架之下挖掘差异化业务机会，以此构建可持续的经营模式。

采写：南都·湾财社记者 吴鸿森