7月20日，重庆银行与重庆农商银行（下称“渝农商行”）同日披露2026年半年度业绩快报。

两家同处西部金融中心重庆的上市银行“半年考”成绩单各有侧重：跻身“双万亿”梯队的重庆银行实现营收、净利润双位数高增长；资产规模逼近1.8万亿的农商行龙头渝农商行，利润增速为6.09%，延续近年放缓趋势。

在行业净息差承压、信贷需求结构性分化的大背景下，作为区域银行“双子星”，将如何凭借更优质的增长质量穿越行业周期？

重庆银行：营收净利“双十”增长

经财务部门初步核算，重庆银行预计2026年上半年实现营业收入84.86亿元，同比增长10.80%；归母净利润35.18亿元，同比增长10.28%。实现利润总额40.81亿元，同比增长7.82%；实现归母净利润35.18亿元，增幅10.28%，每股收益0.99元。

2026年上半年，该行加权平均净资产收益率12.03%，较上年同期提升0.51个百分点。据悉，该行将于8月21日正式披露2026年完整半年报。

规模扩张是增长的重要引擎之一。截至2026年6月末，该行资产总额达11089.09亿元，较上年末增长7.27%。

资产端，客户贷款和垫款总额5824.59亿元，较上年末增幅9.63%，信贷投放力度持续加大；负债端，客户存款余额6272.02亿元，同比增幅高达10.87%，存款、贷款增量已连续两年位居重庆同业前列，负债端吸纳能力优势显著。但存款增速高于贷款增速，资金运用与息差管理压力值得关注。

渝农商行：规模领跑但增速放缓

作为全国农商行“一哥”，渝农商行的体量远超重庆银行。但体量优势并未转化为增速优势。

业绩快报显示，2026年上半年，渝农商行集团口径下实现营业收入158.92亿元，同比增长7.81%；利润总额98.89亿元，同比增长11.50%；净利润83.43亿元，同比增长6.32%；归属于股东的净利润81.68亿元，同比增长6.09%。

利润总额增幅高于营收增速，显示成本管控有所成效。归母净利润增速延续了逐年回落的态势。数据显示，2021年至2025年，重庆农商行净利润增速从13.47%逐年回落至5.35%。

2025年，该行利息净收入242.61亿元，贡献了85%的营业收入，而非利息净收入同比下降23.92%。在行业净息差持续收窄的大环境下，过度依赖利息收入往往意味着盈利弹性不足。

规模层面，渝农商行依旧保持区域领跑态势。截至2026年6月30日，渝农商行集团资产总额17882.47亿元，较上年末增长7.35%；负债总额16399.80亿元，较上年末增长7.44%；不良贷款率1.05%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率357.47%，较上年末下降9.79个百分点，较上年同期上升1.89个百分点。

借力区域红利，差异化深耕本土

2026年作为“十五五”开局之年，成渝双城经济圈建设持续提速、西部金融中心建设纵深推进，区域政策红利持续释放，为重庆本土银行发展提供了重要支撑。

据重庆市政府新闻办1月22日发布会消息，“十五五”期间重庆将迭代升级“智融惠畅”工程，持续强化金融服务实体经济能力，力争“十五五”期间制造业中长期、科技、绿色贷款余额保持10%以上增长，银行业为成渝地区双城经济圈重大项目信贷投放年均不少于1000亿元。

依托区域战略红利，两家银行结合自身定位差异化布局、精准发力。重庆银行聚焦重大项目与对外开放赛道，深度绑定区域核心战略。2025年，该行服务成渝双城经济圈建设融资余额同比增长27%，西部陆海新通道建设融资余额大幅增长86%；截至2026年一季度末，其成渝双城经济圈融资余额已达3386亿元，西部陆海新通道融资余额突破600亿元。

渝农商行则依托深耕县域的渠道优势，扎根本土普惠金融。截至2025年6月末，该行拥有1733个线下网点，个人客户达2947万，覆盖全市超90%人口；服务超155万商户，形成重庆最大的面向小微、个体工商户的金融服务网络。在下沉市场、普惠小微服务中具备一定优势。

然而，业绩增长的背后，两家银行各有隐忧。

对于重庆银行而言，2026年上半年该行营收增速达10.80%，但利润总额增速为7.82%，营收与利润增速形成明显剪刀差；同时，报告期内该行10.87%的存款增速高于9.63%的贷款增速，叠加行业整体息差承压，其双位数高增长的可持续性仍有待验证。

渝农商行的挑战更为复杂。首先是管理层频繁更迭，自2022年以来董事长职位两度易人，副行长核心团队几乎全员更换，管理层频繁变动不利于战略持续落地与经营稳定。其次是资产质量结构性分化，年报显示，2025年，该行整体不良贷款率小幅下降，零售贷款不良率却在上升，截至2025年末，渝农商行零售贷款不良率为2.07%，较上年末上行47个基点。

从行业整体环境来看，2026年上半年国内银行业整体呈现确定性改善态势。多家券商研报数据显示，上市银行整体营收、净利润增速显著跑赢往年，息差逐步筑底企稳。

据光大证券预测，上半年上市银行营收同比增长约7.3%，归母净利润同比增长约3.2%；浙商证券则预测，上半年上市银行营业收入同比增长6.2%，归母净利润同比增长3.1%。

结合行业大势来看，重庆银行凭借灵活的经营机制、精准的战略布局，在万亿规模体量下守住双位数高增长，彰显了优质城商行的增长弹性，但负债结构、息差压力带来的增长不确定性，仍是其后续发展的核心考验。

渝农商行坐拥行业规模优势与本土渠道优势，但受限于收入结构单一等问题，面临“规模领跑、增速放缓”的转型压力。后续能否平衡规模扩张、修复增长动能，仍需长期观察。

采写：南都·湾财社记者 管玉慧