红星资本局7月16日消息国产DRAM存储芯片龙头长鑫科技今日正式开启申购。此次长鑫科技发行数量为66.88亿股，发行价格为8.66元/股，一签为500股，若成功中一签需缴款4330元。 由于发行规模巨大，机构测算其网上中签率有望达到0.3%至0.7%，明显高于一般新股。综合来看，根据多家机构给出的中性预期，中一签盈利约2万元。

▲长鑫科技园区

根据长鑫科技此前公告，长鑫科技本次发行价格为8.66元/股。本次初始发行股份66.88亿股，占发行后总股本10%，联席保荐人中金公司获授最高15%超额配售选择权（绿鞋机制）。

若本次发行成功，超额配售选择权行使前，预计募集资金总额579.19亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额约为576.38亿元。若超额配售选择权全额行使，预计募集资金总额为666.07亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额约为663.10亿元。这一募资规模将超过2020年中芯国际创下的532亿元纪录，成为科创板历史上最大IPO。

部分机构预计，长鑫科技上市后市值或超2万亿元，打新收益较为可观。

投资者如何把握机遇？从打新日程安排来看，7月17日，将刊登网上发行申购情况及中签率公告，并确定网下初步配售结果。7月20日，披露网下初步配售结果及网上中签结果。中签者需在当日16:00前确保证券账户内留足资金。若中签，一签为500股，需缴款4330元。7月21日，联席主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额。

值得注意的是，投资者参与网上申购需注意以下要点：一是提前开通科创板权限，需满足20个交易日日均资产不低于50万元、参与证券交易满24个月等条件；二是满足沪市市值门槛，T-2日前20个交易日日均持有沪市市值不低于1万元，每5000元沪市日均市值对应1个申购单位（500股）；三是顶格申购需配沪市市值1672万元。

资料显示，长鑫科技是我国规模最大、技术最先进、布局最全的动态随机存取存储器（DRAM）研发设计制造一体化企业。自2016年成立以来，公司始终专注于DRAM产品的研发、设计、生产及销售，在合肥、北京两地共拥有3座12英寸DRAM晶圆厂。根据Omdia的数据，按照产能、出货量和销售额统计，公司已成为中国第一、全球第四的DRAM厂商。

华西证券分析称，作为国内唯一DRAM规模化量产企业，长鑫科技上市标志着国产存储从“政策输血”转向“市场造血”。长鑫填补了A股DRAM制造龙头空白，使存储板块形成“设计+制造+设备”完整链条。中性预期市值2万亿—3万亿元，将成为硬科技估值新锚点，与AI算力、晶圆制造并列核心主线。

广发证券认为，长鑫科技是国产DRAM稀缺企业，公司采取“跳代研发”的策略，完成了从第一代工艺技术平台到第四代工艺技术平台的量产，以及DDR4、LPDDR4X到DDR5、LPDDR5/5X等产品覆盖和迭代升级。技术和资金双重加持下，国产存储企业产能将加速扩张。

(本文不构成任何投资建议，据此操作风险自担)

编辑 杨程 郭庄 综合第一财经、券商中国、公开资料

审核 官莉