我昨天还说昨天A股科技股在海外市场表现较好的情况下主动走弱就是该强不强，科技股筹码明显松动，另外昨天是7月第一个交易日，机构没有从科技漂移回去的约束，但还是出现了风格切换，这可能是部分机构主动为之。

然后今天科技股直接大崩盘，最强的半导体设备ETF直接跌停，光、存储、pcb里都有龙头跌停的，应该是今年杀跌最狠的一天。

具体为啥暴跌呢？

昨天美股盘前有报道称meta要出租多余的算力，然后美股ai硬件大跳水，meta反而大涨。

但是美股盘中就消化了这个利空，英伟达收盘只跌了1.25%，微软、谷歌、亚马逊都是涨的，主要跌的是存储、半导体设备、光纤这些前期抱团的板块。

这说明ai叙事没有反转，市场并没有按照meta放弃ai军备竞赛-资本开支下调-ai硬件见顶的逻辑去杀，否则英伟达也会崩，甚至美股科技股全部都会崩，包括谷歌、meta这些云厂。

美股这里更多是资金从前期涨的多的半导体板块切到了超跌的csp，算是抱团的松动，杀的是杠杆和拥挤度。

至于对“meta打算出租多余算力”具体的解读，下面是瑞银、大摩、伯恩斯坦的观点。

再来看今天的重磅消息：

美联储主席沃什在欧洲央行中央银行论坛上重申，不会对未来利率政策给出前瞻性指引。沃什表示，通胀风险已降低，但通胀水平仍然过高。美联储将“开辟一条新的政策路径”，希望7月会议时大家能够展开充分讨论。他还强调，美联储将保持政策独立性，并将继续推动缩减资产负债表。沃什还认为，AI正在重塑经济，但AI是否具有通胀效应仍待观察。

沃什强调通胀目标和央行独立性，但在通胀和AI问题上的立场软化。相比于6月FOMC会议时的鹰派色彩减弱。

昨晚美元指数走弱，黄金反弹，a股贵金属板块走强，招金黄金、赤峰黄金涨停。

6月沪深两市有超500家公司披露股票交易风险提示或股价异动公告，主要集中于半导体、电子材料、机器人等涨幅较大的行业赛道。不听风险提示的后果就是今天半导体板块崩盘。

Anthropic宣布，美国商务部已经撤销针对公司旗下最强大模型Fable和Mythos的出口限制，两款模型于7月1日开始恢复访问。

ADP发布数据显示，美国6月私营部门就业人数增加9.8万人，低于经济学家预期的11.9万人，为3月以来最低增幅，但仍连续第12个月增加。

美国供应管理协会（ISM）数据显示，6月制造业PMI较前月下降0.7点至53.3，低于预期的53.9，但仍接近四年来高位。

据报道，韩国国民年金公团（NPS）针对韩国国内股票资产再平衡的临时豁免措施于6月底到期，韩国股票市值显著攀升背景下，市场猜测NPS可能需要集中抛售股票进行资产再平衡操作。不过，NPS明确否认会进行“大规模抛售”，并称“抛售74万亿韩元”相关猜测荒谬。

据Infomax数据，外国投资者上半年净卖出148.3万亿韩元韩国股票，创历史同期最大净卖出规模。与此同时，个人投资者净买入约99.2万亿韩元，机构净买入约35万亿韩元，散户成为承接外资抛售的主力，其中相当一部分为杠杆资金。

据报道，电影《大空头》原型、知名对冲基金经理迈克尔·巴里在周二发布的SubStack专栏文章中，再度看空AI与半导体板块。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数跌幅为2.03%，创业板指跌幅为5.71%，虽然今天缩量，但仍有近3.5万亿的成交；港股恒生指数涨幅为0.76%，恒生科技指数跌幅为0.40%。

分行业来看，煤炭、纺织服饰、传媒、银行、美容护理等行业领涨，通信、电子、建筑材料等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考