2026.05.18

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作者 |第一财经 周楠

证券业又一批罚单集中落地，有券商遭遇“机构+个人”双罚并连吃数张罚单。

北京证监局最新披露的5张罚单，均开给国都证券和相关负责人。据披露，该公司在公司债券承销个别项目中存在多项违规行为，被采取监管谈话措施。同时，项目负责人被禁业1年，3名项目组成员被警示。

除了国都证券，中泰证券也在月内遭遇监管处罚，同样“一口气”吃下多张罚单，事发分支机构员工管理不到位、未妥善处理客户投诉和纠纷等问题。

记者关注到，国都、中泰均非年内首次被罚，2家公司前期已遭遇监管措施，且被罚原因类似，同样事发债券业务违规和分支机构管理不到位。除机构之外，近期还有多位证券从业人员被罚，因擅离职守，有从业人员遭5年“禁入”重罚，还有券商员工因违规炒股、两融“绕标”等遭罚。

国都证券月内两度被罚

在近期的一批券商罚单中，国都证券是领罚数量最多的机构。

据北京证监局最新披露，国都证券在公司债券承销个别项目中存在问题，包括未审慎核查发行人主要客户的变化情况及相关销售收入真实性、应收账款和存货涉及的相关工程项目真实性等。北京证监局对其采取监管谈话措施。

与此同时，前述债券项目组负责人扈海天被认定为不适当人选，自处罚决定作出之日起1年内不得担任券商债券承销业务相关职务。3名项目组成员卢頔、彭家华、唐大为被分别出具警示函。目前，记者在中国证券业协会官网未查询到4人的执业信息。

这已是国都证券月内第二次被罚。就在近期，该公司称被安徽证监局出具警示函，事发在“H22国厚1”债券托管中未勤勉尽责。

根据披露，国都证券受托管理的“H22国厚1”公司债券部分重大事项信息披露不及时，2023年、2024年年度报告信息披露不准确。国都证券未勤勉尽责，对发行人重大对外投资风险关注不足，未有效督促发行人及时、准确履行信息披露义务。

资料显示，H22国厚1‌是国厚资产于2022年5月发行的公司债券。2024年7月至12月期间，该债券出现严重债务逾期，逾期金额合计‌24.56亿元‌，占发行人2023年年末净资产的‌59.28%‌，但未及时披露相关临时报告。

去年年底，上交所对国厚资产和多名负责人通报批评。此次，针对中介机构国都证券的处罚接踵而至。

而国都证券承销的债券，还有多起出现违约，令公司陷入诉讼。根据年报披露，“19成龙01”“20福晟01”债券已违约，国都证券面临连带责任诉讼。

有从业人员遭5年禁业

除国都证券外，近期，中泰证券也多次被采取监管措施。

先是在本月初，因未妥善处理客户纠纷，中泰证券及公司分支机构、营业部负责人被合计出具了3张罚单。

据青岛证监局披露，中泰证券对分支机构及工作人员管理薄弱，未能切实防范从业人员道德风险和操作风险，因此被该局采取出具警示函的行政监管措施。

同时，中泰证券股青岛香港中路证券营业部未履行重大事项报告义务、未妥善处理客户投诉和纠纷、员工管理不到位，被青岛证监局采取监管谈话措施。该营业部负责人傅咏梅遭监管谈话。

就在一个月前，中泰证券还有分支机构被罚。北京证监局4月中旬披露，中泰证券北京分公司存在投资者适当性管理不到位、对证券投资顾问执业行为管理不到位的情况，因此被出具警示函。

另据记者梳理，二季度以来，被处罚的券商还有东兴证券，事发债券业务违规。北京证监局4月初披露，东兴证券在开展“24石门01”“航投01优”“航投01次”项目发行过程中尽职调查不充分、未审慎核查发行文件的准确性、受托管理报告和工作底稿存在错误信息等，因此被出具警示函。

机构被罚同时，监管对于证券从业人员的处罚也在同步进行。因擅离职守，有从业人员遭5年“禁入”重罚。

浙江证监局最新披露的罚单显示，鲁鹏兴在从业期间擅自脱离岗位，未履行重大事项报告义务，未识别、控制执业行为的合规风险。因此，浙江局将鲁鹏兴认定为不适当人选，对其“禁业”5年，即自处罚决定作出之日起，5年内不得担任证券公司分支机构负责人或者实际履行上述职务。

记者在中国证券业协会官网未查询到鲁鹏兴的执业信息。据公开报道，天眼查显示，鲁鹏兴于2020年5月成为联储证券绍兴裕民路证券营业部负责人，并于2024年4月卸任。

还有从业人员存在违规荐股、两融“绕标”等多种违规操作。根据上海证券局此前披露，胡馨斓作为证券从业人员，在为个别客户服务过程中，存在无证券投资咨询资格违规推荐股票、为客户融资融券绕标提供便利、推介并协助办理申购和赎回非公司代销金融产品等行为。因此，该局对其出具警示函。

上月初，上海证监局披露的一则罚单显示，有证券从业人员涉场外期权业务违规。具体细节为：孙婧作为证券从业人员存在协助非专业机构投资者开展场外期权交易的情形，未能主动识别、控制相关执业行为的合规风险，被上海局出具警示函。

微信编辑| 苏小

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