5月6日晚间，东方证券(9.340, 0.00, 0.00%)发布公告称，公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买上海证券有限责任公司100%股权。公司A股股票将于2026年5月7日（星期四）开市起复牌。

经交易各方友好协商，东方证券本次发行的股份发行价格按照定价基准日前120个交易日上市公司A股股份的交易均价确定，为10.49元/股。

东方证券披露的《发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案》显示，本次交易方案设计兼具市场化与战略性。在业务协同方面，本次重组立足服务国家战略、上海国际金融中心建设及上海金融国资布局优化，有助于优势互补、双向赋能。双方可在业务、客户、渠道上深度协同，发挥在业务结构、区域布局、人才等方面的优势，提升公司在财富管理、投行、机构服务等领域的竞争力。

在交易结构方面，东方证券拟通过发行A股股份的方式向百联集团购买上海证券50.0000%股权，向国际投资购买上海证券16.3333%股权，向国际集团购买上海证券7.6767%股权，向上海城投购买上海证券1.0000%股权；拟通过发行A股股份的方式购买国泰海通(16.270, 0.15, 0.93%)持有的上海证券18.74%股权，通过支付现金的方式向国泰海通购买上海证券6.2500%股权；应支付的现金对价具体金额按标的资产的转让价格乘以以现金方式支付对价的标的公司股权比例确定。

根据《上市公司重组管理办法》相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%；市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司A股股票交易均价之一。经交易各方友好协商，东方证券本次发行的股份发行价格按照定价基准日前120个交易日上市公司A股股份的交易均价确定，为10.49元/股。

在引入战略股东方面，东方证券表示，本次交易后，百联集团、上海国际集团将成为公司新增的重要战略股东。百联集团为上海市属大型国有商业产业集团，在大消费领域拥有丰富的客户、资产及产业布局，将在消费产业及客户资源方面为公司持续赋能。上海国际集团是上海市国有资本投资运营平台，核心业务聚焦金融、科技创新领域，拥有极具影响力的市场化产业基金集群，将在金融行业及科创资源方面为公司持续赋能。

东方证券表示，本次重组将推动公司资产规模与资本实力实现显著增长，资产总额有望跻身行业前十，规模的跃升将全面赋能业务发展，使公司获得战略性竞争优势，显著增强在市场波动中的抗风险能力与业务承载空间。

本次合并重组被视为继国泰海通之后，上海国资券商优化布局的又一重要举措。它不仅是国资国企改革深化的“破题之举”，通过资源优化配置，打造一家资本实力强、业务均衡、抗风险能力更优的上市券商，更是落实国家战略、服务上海国际金融中心建设与长三角一体化发展的关键载体。未来，重组后的东方证券将在服务实体经济、优化资源配置、防控金融风险中发挥更重要的作用，助力上海加快建设具有全球竞争力的国际金融中心。

来源 | 上海证券报

编辑 | 兰银帆

审核丨秦婷

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