独立 稀缺 穿透

练内功、扎本土、干实事

作者：张戈

编辑：陈晨

风品：可乐

来源：铑财——铑财研究院

稳中有进开新局，量质齐升显韧性！“十五五”开篇之年，郑州银行喜迎开门红。

4月28日，公司2026年一季报亮相：资产、存款、贷款、营收、利润、拨备六项核心指标全线增长，延续了2025年稳中向好态势，与地方经济同频共振中，勾勒出一幅清晰的韧性成长曲线。

郑银速度、郑银质量尽显，白马气质似乎挡不住了，到底如何做到的呢？

01

稳，就是另一种快

“六边形战士”全维生长

LAOCAI

竞技场上，全能型选手最令人敬畏，用网络热词形容就是六边形战士。郑州银行可贵之处也恰在与此。

深入基本面，公司展示出全方位成长：

2025全年营收128.8亿元，同比增长0.34%；归母净利18.95亿元，同比增长1.03%。进入2026年一季度，营收35.21亿元，同比增长1.31%；归母净利10.7亿元，同比增长5.37%，不仅延续了双增，且增幅跑出加速度。

2026年一季度，稀释每股收益提升9.09%，加权平均净资产收益率（年化）提升0.26个百分点，总资产收益率较2025年末提升0.3个百分点。

效率指标同样有看头：得益于精细化管理，2026年一季度业务及管理费同比减少19.38%，成本收入比14.3%，较上年末减少13.37个百分点。

规模指标稳步扩张、流动性安全边际增厚。 截至2026年一季度末，郑州银行资产总额7834.95亿元，较2025年末增长5.35%。其中，吸收存款本金总额5032.72亿元，增长8.68%；发放贷款及垫款本金总额4136.03亿元，增长0.81%。流动性覆盖率提升5.28个百分点，达到232.01%。手有足够“余粮”，为该行业务拓展、抗经营风险留出更多腾挪空间。

资产质量也持续向好，风险“防火墙”越筑越牢。2026一季度末，郑州银行流动性覆盖率达232.01%，远高于监管底线要求，运营安全边际持续扩大。不良贷款率降至1.69%，自2018年以来首次回落至1.7%以下，较2025年末再降0.02个百分点；拨备覆盖率攀升至202.75%，提升16.94个百分点，贷款拨备率上升至3.44%。一降两升间，意味者该行风险缓释空间充裕，规模扩张的同时，对资产安全性的把控没有丝毫松懈。

值得强调的是，上述“一降两升”已延续三年，郑州银行时间证明，稳本身就是一种快。质量、规模、速度兼具——三组数据相互印证，折射出该行“六边形战士”的强劲生长韧性。从“规模驱动”向“质效驱动”转型的步伐扎实有力，这家全国首家“A+H”上市城商行，正以稳健经营回应市场关切。

02

做透“四大管家”

零售转型渐入收获季

从没有随随便便的成功。面对市场重塑、降息压力，这份成绩单来之不易，背后离不开战略定力坚守：即不盲目扩张，而是深化零售转型，着力打造“市民管家”“融资管家”“财富管家”“乡村管家”四大服务体系，在持续修炼内功中走出一条扎实路径。

首先看“市民管家”：通过深耕社区、精耕客群、聚焦高频场景，把金融服务“做”进市民的日常生活。以2025年为例，该行开展了金融知识普及、反诈防非等公益服务，并组织亲子互动、节庆文化、健康义诊、便民义剪等活动，每一件都对准市民真实需求。

比如针对中老年客群，举办“郑好爱相伴”太极与八段锦大赛；面向少儿，打造“郑好未来星”品牌；面向高净值客群，则以“郑好私享会”新年音乐会、高端论坛为载体，深化链接。同时，围绕高频消费场景优化信用卡体验，打造“欢乐五六日”品牌活动......桩桩件件可谓把“金融为民”理念做出了特色，做进了用户心坎，一点点夯实着“身边感受得到的好银行”形象。

其次看“融资管家”： 郑州银行聚焦普惠金融，从经营、消费、平台生态三维大度同时发力。经营端整合“烟商贷”“市场贷”，并创新推出“郑惠贷”，截至2025年末累计授信17.46亿元、贷款余额14.34亿元；

消费端优化“郑e贷消费”体验，提升审批效率，实现“快办快贷”；平台端则与“郑好融”深度合作，2025年内累计受理企业及个体工商户融资需求1327笔，授信总额达14.84亿元，并建成23家线下金融服务港湾，较好打通了金融服务“最后一公里”。

真心付出换回真心回报。数据不会说谎：截至2025年末，郑州银行普惠小微贷款余额573.26亿元，较上年末增长36.41亿元，同比增长6.78%。据大河财立方报道，截至2026年初，该行已累计为数千家中小微企业提供超百亿元信贷支持。一个个跳动数字背后，是越来越多小微企业真正被“扶上马、送一程”。

再看“财富管家”：该行以“郑好财富”品牌升级为抓手，同步推进产品体系、投资配置能力与权益服务体系建设。2025年新引入代销产品675只，形成覆盖现金管理、纯债固收、“固收+”、混合策略、权益投资、风险保障的完整产品谱系。同时，成立专业化大类资产配置研究团队，加强投研投顾能力，夯实“郑好财智荟”“郑好出行”“郑好健康”“郑好礼遇”四大板块。

服务到位了，用户粘性自然跟着来。截至2025年末，该行零售财富类金融资产规模达572.52亿元，较上年末增长11.57%；代理类财富中收5684.56万元，同比增长86.11%，越来越多的客户选择郑州银行。

最后看“乡村管家”：同样不喊口号主打一个务实接地气，线上升级手机银行乡村振兴版智能语音服务，线下建设惠农站点，填补农村金融服务空白。同时，开展义诊、送戏等惠农活动，2025年内社保缴费优惠参与超1.37万人次，金融宣传活动130余场。还推出县域专属产品，构建“县—乡—村”三级金融服务网络。可以说，工作直接做到了村头地边，都是老百姓用得上的实事。

2025年，郑州银行零售业务、营收1.72亿元，营收占比提升2.34个百分点至13.32%；个人存款同比增长24.6%，达2718.47亿元；个人贷款同比增长6.66%，达970.14亿元。

优质长久的生意，都是有温度的共情的。四大服务体系齐头并进，真正践行用户为本，共同推进郑州银行零售转型渐入收获季。由此筑起的护城河即深又宽，成为驱动郑银速度、郑银质量的核心源泉。

03

扎得越深、长得越稳

与区域经济的鱼水深情

LAOCAI

实体兴金融兴。对城商行而言，地方经济的蓬勃发展，就是自身生长的最肥沃土壤。这一点，郑州银行看得清楚，也做得扎实。

2026年一季度，河南全省地区生产总值同比增长5.2%，高于全国0.2个百分点，规上工业增加值增长7.9%，旺盛持久的生长性不断抬高着郑州银行的发展空间、价值潜能。2026年以来，其始终紧密对接河南省“1+2+4+N”目标任务体系和郑州市“1+7+7+7”工作部署，聚焦“三个一批”重大项目、先进制造业等领域，已为重点产业链、城市功能提升工程等提供数百亿元融资。

以科技金融为例，通过搭建科技金融服务阵地、完善全生命周期产品体系、构建科技金融生态圈等举措，郑州银行为科技型企业提供了多层级生态赋能，努力从“做的到”向“做的好”跨越。

以2025年为例，增设4家科技特色支行，组建“懂技术、懂产业、懂金融”的专业团队，让金融服务更贴近创新一线；还推出以信用为主的“惠企贷”，实行标准化作业，切实提升了科技型企业覆盖面。截至2025年末，郑州银行科技贷款余额达332.37亿元，同比增幅25.57%。

此外，郑州银行还抓住“两重”“两新”等政策窗口，积极对接区域优势产业。银团贷款是一大亮点。截至2025年末通过发挥聚合效应，该行牵头或参与支持交通物流、文旅文创、绿色能源、城市更新等领域项目21笔，银团融资规模达60.56亿元，创历年新高。

尤值关注的是，作为牵头行和代理行，郑州银行成功组建某客户可持续发展（ESG）挂钩流动资金银团贷款，实现了通过银团贷款服务河南企业绿色低碳转型的“零”突破。这不仅是业务创新，更是责任担当。

在国企产业并购与资产盘活工作中，2025年落地4笔并购贷款业务，包含全省首笔民营企业破产重组类并购，敢为人先的魄力可见一斑。轻资本业务也逐步起势，推动乡村振兴债、科创债等创新产品落地。2025全年发行非金融企业债务融资工具28支，承销份额86.53亿元，排名河南省第7位。通过撮合业务盘活各类金融机构资源，全年落地撮合业务45笔，涉及金额111.40亿元。实实在在的助力了省内企业拓宽融资渠道、降本增效。

再如绿色金融。2025年郑州银行设立首批2家绿色特色支行，开辟“绿色审批通道”，单列专项信贷额度。同时坚持科技引领，系统推进业务经营管理数字化、智能化，加快“智慧银行”建设。2025年数字经济贷款余额67.47亿元，较年初增长27.78%。

2025年，郑州银行先后获得每日经济新闻“金鼎奖——年度支持地方经济发展奖”、证券市场周刊“优秀金融企业奖”、和讯网“2025年度区域服务领军银行”等荣誉，都是对实打实区域影响力的认可。

更深一度看，这种内力修炼，离不开完善制度与强有力执行团队。为保障“三服”战略及五篇大文章的落地实施，郑州银行牢固树立“合规发展”底线思维，营造“合规经营，稳健发展”的氛围，持续提升内控合规管理水平。

比如定期开展制度梳理和合规审查，对经营管理活动实施事前、事中、事后全流程检查，全面筑牢内控合规基础；比如逐级落实案件防控责任，引导员工主动合规；重视合规理念与技能教育，筑牢发展基石；再如持续强化风险三道防线建设，加大违规问责力度，及时消除风险隐患。规矩立住了，实事才能干长久。

好制度还要有好执行。近年来，郑州银行着力建强干部队伍，以人才支撑实干。紧盯业务与管理急缺岗位，大力引进领军人才和专业人才，建立柔性引才引智机制。同时，通过多种形式选拔政治素质过硬、贡献突出的优秀干部。还全面推进干部队伍改革，树立忠诚干净担当的用人导向，打造学习型、专家型团队，坚持用专业服务客户。

企业文化也被置于重要位置。该行重塑企业愿景，强调专业专注，强化敬业、勤业、创业、立业的理念，全面提升全员专业能力；精益求精，引导全行发扬“工匠精神”；打造铁军，树立铁的信念、铁的担当、铁的纪律。

好制度、好团队、好文化，最终形成了郑州银行不搞虚招，只求实效的工作作风。稳健发展并非单点突进，而是“练内功、扎本土、干实事”齐头并进，在厚积薄发中稳优生长就是水到渠成的事情。

鱼水深情、鱼水共情，不断念透“稳优决”。能够预计，2026年开门红只是一个开始，“十五五”期间更多的郑银速度、郑银稳优叙事还在路上。