中经记者 郑瑜 北京报道

行业新规落地后，消费金融公司纷纷积极增资、调整股权结构完成合规要求。

日前，国家金融监督管理总局厦门监管局（以下简称“厦门监管局”）发布批复，同意厦门金美信消费金融有限责任公司（以下简称“金美信消金”）增加注册资本5亿元，由5亿元变更为10亿元。增资后，该公司原有股东及出资比例保持不变。

半个月前，厦门监管局批复同意金美信消金股权变更：中国信托商业银行受让国美控股集团持有的16%股权，金圆金控受让国美控股集团有限公司持有的17%股权。股权变更完成后，国美控股集团彻底退出，金美信消金的股东结构调整为中国信托商业银行与厦门金圆金控股份有限公司（以下简称“金圆金控”）各持股50%。

关于股权变动相关情况，《中国经营报》记者向金美信消金方面发去采访函并致电，截至发稿，暂未收到回应。

注册资本翻倍 紧扣合规准入门槛

多位业内人士认为，此次增资是金美信消金在监管要求下的“补课”之举。

2024年《消费金融公司管理办法》正式落地施行，其中要求，消费金融公司的出资人应当为中国境内外依法设立的企业法人，并分为主要出资人和一般出资人。主要出资人是指出资额不低于拟设消费金融公司全部股本50%的出资人，须为境内外金融机构或主营业务为提供适合消费贷款业务产品的境内非金融企业，一般出资人是指除主要出资人以外的其他出资人。

在2月调整股权结构之前，金美信三大股东为金圆金控、国美控股集团和中国信托商业银行，分别持股33%、33%、34%。其中，中国信托商业银行是一家成立于1966年的中国台湾地区民营银行。

今年2月14日，金美信消金股权变更获批，国美控股集团退出；2月24日注册资本获批增资至10亿元，由剩余两家股东均等增资，形成两岸资本对等持股格局。

素喜智研高级研究员苏筱芮表示，不论从此前的资产规模还是盈利能力看，金美信消费金融均处于行业尾部位置，此次卡线增资至10亿元，意味着其资本合规刚刚起步。

事实上，金美信消金并非孤例。据记者不完全统计，2025年内已有至少七家消费金融机构完成增资。其中，四川省唯品富邦消费金融有限公司、中信消费金融有限公司、四川锦程消费金融有限责任公司、河北幸福消费金融股份有限公司4家机构均将注册资本变更至10亿元。浙江宁银消费金融股份有限公司注册资本由29.11亿元增至36亿元；湖北消费金融股份有限公司注册资本半年前由10.058亿元增至13.589亿元后，于近期再次增至23.089亿元；南银法巴消费金融有限公司的注册资本由52.15亿元增加至60亿元。

差异化突围 寻找“护城河”

比起增资，金美信消金股东背景的交接更受市场关注。

公开信息显示，截至2024年12月末，金美信消金资产总额55.16亿元，负债总额47.02亿元，所有者权益总额8.14亿元。2024年实现净利润2056万元，各项指标均符合监管要求。

苏筱芮表示，对于规模较小的持牌消金公司来说，科技与风控投入难以有效摊薄，因此需要借力股东资源，深度绑定股东场景与优势业务，力争在细分市场做深做透。“过往国美持股时期，理应跟金美信消金打造零售场景协同，但并未达成理想效果。国美彻底退出后形成的‘台资银行+地方国资’各持股50%的对等结构，对金美信消金而言，既是卸下了历史包袱，也意味着开启了全新的公司治理之路。”

苏筱芮表示，消费金融公司管理办法强调了股东尤其是主要出资人对消金的责任，对于中小消费金融公司，需与股东在强化联动协调的同时，谋求消费场景的差异化路径，例如区域本地生活场景、垂类大宗消费场景等，从产品为中心转向场景为中心，构建自身专属的生态型护城河。

博通咨询资深分析师王蓬博表示，新格局将会推动金美信消金在业务上结合区域资源与国际零售信贷经验，重心向本地消费场景与合规零售业务倾斜，风控层面会引入外资银行成熟模型并结合本地数据体系优化，决策流程更加规范，整体向稳健经营与风险可控方向调整。集中在区域细分场景、下沉市场服务、特定客群覆盖以及与本地商户和产业的协同合作，同时可依托股东资源拓展资金与渠道优势，在助贷规范与利率约束下强化自主风控能力，通过轻量化运营与精准服务实现稳定发展。

苏筱芮建议，后续金美信消金一方面可借助其银行股东的技术与风控能力，逐步摆脱助贷依赖症，塑造可持续的风控能力，另一方面亦可借助厦门市属金控平台的股东地位，深度参与地方经济建设，切入地方“对公+零售”场景与股东业务进行协同。

从外部资料来看，金美信消金的业务重心也正向“本地化”与“特色化”倾斜。

记者注意到，2026年1月，金美信消金推出面向台胞的专属信用贷款产品，该产品面向厦门、上海、北京工作生活的台胞群体。

（编辑：李晖 审核：何莎莎 校对：颜京宁）