万科正制定整体债务重组计划，违约近在咫尺
《星岛》记者秦亦深圳报道
1月9日，彭博报道称，万科正在官方指导下制定整体债务重组计划，这家大型房企距离债务违约已近在咫尺。
报道援引消息人士说法指，万科近期收到来自官方指示，要求公司尽早摸清债务情况并尽快拿出重组方案。上述情况存在变数，且万科重组计划在交付债权人表决前，需要先获得相关部门的首肯。
万科是目前少数尚未违约的中国大型房企之一，而债务重组计划如果推行，其自2025年底升级的债务危机将进入新的阶段。境内公司一旦进入债务重组，一般不再单独逐笔兑付到期债务，转而与全体债权人寻求包括债务打折在内的整体解决方案。这种情况下，存续债务通常视为发生违约。
而此前1月7日，万科仍在就银行贷款延期付息及境内公司债展期工作作出努力。
路透社报道称，万科已与包括中国银行在内的国内贷款机构达成协议，将原季度付息调整为按年付息，同时未来数月的同类应付利息可推迟至2026年9月支付。
与此同时，万科正密集推进三笔境内公开债券的展期协商工作。其中，“21万科02”召集人中信证券将于1月14日召开持有人会议，该笔债券余额11亿元，原行权日为2026年1月22日。
另外两笔待展期的债券均为中期票据，分别是“22万科MTN004”与“22万科MTN005”，余额分别为20亿元、37亿元，票面利率均为3%。值得注意的是，这两笔债券曾在2025年12月先后召开持有人会议，但当时提出的展期方案均未获得通过。
而按照计划，“22万科MTN004”将于1月21日上午10点再次召开持有人会议；“22万科MTN005”持有人会议则于1月21日下午3点召开。
▲万科两笔中票将同日召开持有人会议
需要注意的是，受重组预期影响，万科境内外债呈现出截然不同的走势。
1月9日下午，境内债之中，“22万科06”涨超7%，“22万科02”涨超5%，“23万科01”和“21万科06”涨超3%，“21万科04”涨近3%，“22万科04”涨超2%；其美元债报价则一度跌至12/14，此后回到14/16。
下一篇：万科没有感谢他