来源 | 伯虎财经（bohuFN）

作者 | 林恩

2025年的软饮市场，正在告别非黑即白的“无糖狂欢”，迈入“糖的理性回归”新阶段。

当无糖茶增速放缓、低糖冰红茶强势翻红，当渠道变革加剧行业分化，当行业的关注点从“零糖”等标签，转向“健康与口感的平衡”，一场关于“糖”的行业重构已经悄然开始了。

01 “糖的理性回归”

无糖茶一度成为了软饮赛道的“顶流”，但在2025年形势有了新的变化。

根据马上赢情报局数据，在刚刚过去的2025年饮料旺季（4-9月），相比2024年饮料旺季的如火如荼，无糖即饮茶的销售额同比增速明显放缓，在旺季期内的每一个月的销售额同比增速都低于2024年同期水平，仅7月销售额同比增速与去年大致接近。

其中，4月、5月、8月、9月的销售额同比增速均不及2024年的二分之一，同比增速最低的4月甚至不及2024年的十分之一。

增速放缓背后，无糖茶的上新变得“克制”。2025年1—6月（截至6月24日），国内主要渠道上市的无糖即饮茶新品SKU数量不及2024年同期333款的五分之一。

正如齐鲁晚报评价的：“无糖饮料在社交媒体和一线城市风头正劲，而有糖饮料在多个细分市场仍占据主导地位，尤其在即饮茶领域表现突出。”

马上赢数据显示，2025年第二季度，有糖茶在即饮茶类目中的份额达68%-70%，无糖茶占比约30%，而这一格局，自2022年以来持续稳定。

这背后有两个重要原因。一方面，饮料并不是消费者提取糖的主要渠道。根据《中国居民膳食指南（2024）》，居民每日添加糖摄入主要来自糕点、糖果、调味品，饮料贡献的添加糖占比仅为18%，远低于消费者的“焦虑预期”。

另一方面，“无糖”的口感短板逐渐显现。早期无糖产品主要依赖赤藓糖醇、三氯蔗糖等代糖，但一些消费者认为“代糖味重”“口感发涩”。“糖度”回归，某种程度上是在弥补这一短板。

值得注意的是，有糖市场仍稳占主导，但增长核心已转向低糖、精准控糖，高糖产品进一步收缩。

02 冰茶翻红

2025年，冰茶的翻红，也是糖“理性回归”的重要表现。

冰红茶起源于旭日升1994年率先推出的碳酸红茶饮料“冰茶”，此后康师傅与统一入局，在冰茶基础上开发出无碳酸版本的冰红茶。

作为一款经典饮品，这几年随着消费者健康意识的觉醒，市场对无糖、低糖产品的关注度提升，冰红茶渐渐淡出视野中。不过2025年夏天，冰红茶又重新回到了消费者视野中。

在这场冰茶返场突围战中，元气森林的冰茶表现格外抢眼。2022年年底元气森林推出新品冰茶系列，2024年该款饮料的销售额突破10亿元。据介绍，元气森林冰茶在减少25%糖量的同时，依托真茶萃取与天然果汁的黄金配比，降低甜度并确保口感，匹配消费者“既要控糖，也要美味”的消费心理。“减糖”成为冰茶回归的核心。

此外，据统计，2023年7月-2025年6月，康师傅冰红茶单店月销量是东方树叶的5-8倍。

冰茶也开始霸榜各个购物榜单，比如，在叮咚买菜小程序上，康师傅冰红茶饮料在大瓶饮料人气榜排名第一，元气森林冰茶冰爆柠檬在茶饮料人气榜排名第三；在抖音柠檬茶饮人气榜，康师傅冰红茶饮料排名第一；在朴朴买菜小程序，康师傅冰红茶在家宴大瓶饮品好评榜排名第一。

马上赢数据显示，近一年有糖茶的茶种构成集中度较高，红茶稳居第一位，市场占比在整个周期内始终保持在40%左右，说明“冰红茶”类代表性产品在消费者心智中仍具主导地位。

食品饮料分析师朱丹蓬认为，中国的饮料市场细分化明显，有糖茶有其重度消费人群，整体来看有糖茶仍有较大发展空间。冰红茶是传统且稳定的品类，这是企业持续布局的核心原因。

03 渠道加速变革，软饮的两极

2025年，软饮在渠道上也迎来了许多新变革，有好消息，也有坏消息。

好消息是，这一年整体零售渠道市场有了新的开拓，即时零售、会员商超、零食折扣店成为软饮的新增长极。

硬折扣店与闪电仓，凭借“去中间化”的短链优势提升流通效率，给饮品带来了增长红利。2025年三季度，相比线下渠道的萎缩，得益于线上平台的促销活动，饮品的线上渠道表现相对较好。

不过，这一年打得如火如荼的外卖大战，对于软饮而言，却非好事。

据国家统计局数据显示，三季度我国饮料产量较上半年呈现显著走弱趋势，且下滑幅度逐月扩大。2025年7-9月，国内软饮料产量同比分别下滑0.17%、6.79%和10.12%。

夏日旺季里，饮料销售额连月加速下滑，外卖大战被指是祸首。现制饮品在外卖大战的补贴加持下，进一步瓜分消费需求。

统一企业中国财报显示，第三季度其饮料业务的收入同比下滑低个位数。在财报会议中，管理层将饮料业务的下滑压力归结为“主要受到外卖平台价格战及竞争等影响”。

无论是无糖茶的走红，还是冰茶的翻红，本质上都是软饮行业与品牌对消费者需求的不断探索与尝试满足。软饮行业本身就像一瓶水一样，为满足消费者时刻升级的需求，可以成为很多样子。未来，相信软饮行业仍会出现更多新的探索方向。

参考资料：

1、马上赢情报站：数读“无糖茶”：潮涌之后，谁留下？谁离开？

2、品饮汇：2025无糖茶半年报来了！新品数量减少80%

3、齐鲁晚报：在健康化趋势下，有糖茶为啥依旧能打？

4、新华网：全球减糖趋势下，元气森林冰茶领跑全球茶饮健康化转型

5、红星新闻：冰红茶翻红！农夫山泉、元气森林纷纷入局，“减糖、气泡”成创新焦点

6、整点消费：竞争加剧，饮品行业众生相

7、界面新闻：今夏饮料整体销售额下跌，外卖大战是祸首

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