编者按

私募排排网数据显示，截至2025年10月底，管理规模在20亿以下的私募管理人有近7200家，占比超90%，是私募行业数量庞大的中坚力量。私募排排网推出「打卡100家小而美私募」栏目，聚焦管理规模适中、策略特色鲜明的优质私募基金管理人。通过深度解析其投资方法论、风控体系及能力圈建设，为投资者提供差异化的视角与洞察。本期打卡——融智投资。

私募排排网数据显示，截至9月底，在小而美私募FOF基金中，融智投资李春瑜管理的“融智百舸量化FOF2号”前三季度以***%收益夺冠。

Part.1公司概况

深圳市融智私募证券投资基金管理有限公司是一家开展证券投资的私募基金管理人（登记编号：P1034204），公司围绕二级市场的投资机会，持续关注中国优秀企业的成长价值，致力于为高净值客户的财富管理提供专业化服务。

同时，凭借母公司排排网在业内优势和定位，私募数据运营经验10余年，融智投资获取集团数据资源，涵盖净值、人物、尽调等多维度数据优势，聚焦FOF管理和FOF定制。

投研团队由多年活跃于资本市场及资产管理领域的核心人员组成，对市场有着深刻的见解、丰富的投资交易经验与风险控制能力。成立至今，共发行超过四十余只私募证券投资基金产品，历史累计管理规模超过12亿。

Part.2核心团队

融智投资借助强大的基金研究团队、技术开发团队、数据清洗与维护团队，通过长期的跟踪与专业的研究，致力于为投资者避险排雷。

融智投资有强大的私募投研力量支持，通过聘请集团私募专业尽调团队、数据和开发团队完成尽调、数据调研和外包系统开发工作，而融智投资则专注投资管理工作。

在尽调方面，有超过10年以上的基金尽调与研究经验，拥有资深基金研究员10位+；在系统开发方面，借助20位+算法IT工程师强大的系统开发能力完成交易和风控系统开发；在数据分析方面，30位+专业数据分析师通过定量数据，对市场上同策略私募表现进行系统梳理、监测，动态更新分级投顾池，高频度实地走访尽调，深度剖析管理人投研团队、能力输出的稳定性，紧密跟踪资产涨跌与波动，深入了解管理人的变化，及时监控风险因素，并根据宏观环境的变化进行资产、策略和管理人的调整，以应对市场变化。

Part.3投资理念&代表策略

01核心理念

融智投资始终以客户的投资目标为中心，坚持多资产配置、多策略均衡和多管理人分散的主动管理的投资理念。融智投资认为大类资产是投资组合长期风险收益特征的决定性因素，而多资产配置是穿越不同资产牛熊周期的致胜法宝。

融智投资从2006年开始进行国内私募基金的研究，并逐步建立起了成熟的基金研究框架。投研流程覆盖从前期的数据收集、定期的基金筛选、管理人的持续跟踪尽调、投顾池的建立与维护以及投资组合构建与调整。

02 策略介绍及代表产品

融智投资的投资策略主要包括如何根据投资者的长期目标，确定一个核心的资产配置比例中枢，并根据宏观经济环境、市场估值水平、情绪周期变化等因素来动态调整资产配置的比例，力争获取超额收益。此外，重点关注如何在既定的资产配置框架下选择具备差异化竞争优势和独特收益来源的管理人及策略进行组合配置。

融智投资FOF以解决客户需求为核心出发点，投资策略以多资产配置、多策略均衡和多管理人分散为核心。通过合理配置股票、债券、期货及衍生品、海外市场等不同资产和策略类型的基金，实现多元化配置。

在基金选择上，对基金的历史业绩、管理团队、投资策略、风险控制等方面进行详细评估，选择优质基金纳入组合。同时，运用风险控制技术监控和管理投资组合风险，严控风险。根据市场变化和投资者需求，对投资组合进行动态调整，力争保持最佳状态。

代表产品：融智百舸量化FOF2号

Part.4 核心优势与亮点

01强大的平台支持,公司是排排网集团旗下的资产管理机构。

排排网集团专注于金融行业，旗下拥有先进的金融科技、海量数据库、专业的三方代销平台资源、超百万的高净值注册用户、丰富的研究资源以及自身媒体优势。这为融智投资在基金产品数据获取、投资研究支持、产品销售渠道以及品牌推广等方面提供了全方位的有力支持。

02 专业的投研团队

投研团队由多年活跃于资本市场及资产管理领域的核心人员组成。这些专业人士对市场有着深刻的见解，具备丰富的投资交易经验与风险控制能力。

03 灵活的定制化FOF策略

在FOF领域，融智投资专注于自上而下的大资产类明确判断以及自下而上的策略深刻理解，基于客户的风险承受能力与需求来设计产品。

在具体投资中，倾向于多资产、多策略的分散配置，筛选低相关性产品进行布局，通过定量和定性分析对基金进行 “质检”，持续跟踪市场和行业变化，动态调整产品组合，还能针对不同客户风险偏好提供个性化定制服务。

Part.5 持续进化能力

随着“房住不炒”的政策定调和无风险利率的持续下行，我国居民财富正在从房地产、存款向资本市场大转移。在这个过程中，资本市场也日益复杂，并不是简单地把钱投入股市，而是需要追求更科学、更稳健的财富增值。

FOF产品具备的“分散风险、平滑波动、追求稳定收益”的特点，完美契合了广大普通投资者在“后房地产时代”的核心需求。融智投资作为专业的FOF投资机构，致力于帮助客户解决选基难、买基难和跟踪难的投资痛点，助力客户实现财富的增值。