今年来受益于股市行情的爬升，股票策略产品在经历了近5年的低迷阶段，终于迎来业绩爆发期，成为许多投资者关注的焦点；而CTA相关策略产品今年来虽保持可观收益，但在当下火热股市的锋芒下，收益弹性显然不足，从而逐渐淡出大众视野。

CTA策略也被称为危机中的阿尔法，受益于股市的低相关性、多空双向投资等，其穿越牛熊的能力更加突出，若拉长投资周期来看，CTA策略的整体收益依然领先于股票策略。私募排排网数据显示，自2020年12月底以来的近5年时间，排排网CTA优选指数以近90%的收益率依然保持领先。

那么，在近5年的行情中有哪些CTA产品穿越牛熊？实现了亮眼业绩？为此本文将按不同规模私募，分别梳理下近5年收益前10的CTA产品，供投资者参考。(同一私募旗下同一二级策略，仅选取收益最高的产品参与排名)

50亿以上私募：均成资产司维、宁水资本邓飞夺冠亚！

私募排排网数据显示，截至10月底，50亿以上私募旗下有业绩显示的CTA产品有79只，今年来收益均值为10.54%，其中36只近5年有业绩显示的产品，近5年收益均值高达89.62%。近5年收益位居前三的产品分别来自：均成资产、宁水资本、宏锡基金。

均成资产司维管理的“均成博孚利1号”近5年收益高达***%，位居第1，今年来业绩表现同样亮眼，今年来收益为***%。据悉，均成资产的策略优势体现在策略与持仓的多元化，其CTA标的除了商品期货外，还包括股指期货等金融期货，持仓相对分散。

[应监管要求，私募产品不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

资料显示，司维是均成资产的创始人，投资总监，为北京大学物理学硕士。曾在微软亚洲研究院和全球最大半导体设备商阿斯麦从事大数据研究分析工作，之后历任深圳市多和美投资顾问有限公司研究员，深圳嘉理资产管理有限公司投资经理，深圳前海厚诚敏基金管理有限公司基金经理，横琴均成资产管理有限公司执行董事。

位居第二的是宁水资本邓飞管理的“宁水国债宝2号”，近5年收益为***%，今年来收益为***%。资料显示，邓飞是宁水资本的创始人及策略核心制定者，毕业于厦门大学金融工程专业，曾在商业银行等金融机构任职，拥有超15年的全球宏观投资及债券交易实战经验，擅长使用各类金融及衍生品工具，把握市场投资机会。

宁水资本表示：宁水国债策略产品定向投向的国债期货品种，主要包括：二债、五债、十债、三十年国债，是国债类指增型产品。长期净多头配置，跟随国债期货指数，赚取趋势收益。并通过专业基本面分析，不定期调整各期限债券品种仓位头寸，在中长期持仓过程叠加程序化策略进行高抛低吸和波段操作，降低持仓成本。

20-50亿私募：草本投资刘智勇断层式领先！双隆投资李隽上榜！

私募排排网数据显示，截至10月底，20-50亿私募旗下有业绩显示的CTA产品有58只，今年来收益均值为17.07%，其中17只近5年有业绩显示的产品，近5年收益均值高达118.50%。近5年收益位居前三的产品分别来自：草本投资、双隆投资、东航私募。

夺冠的产品是草本投资刘智勇管理的“草本致远1号B类份额”，近五年收益高达***%，断层式领先，今年来同样实现***%的优秀成绩。

资料显示，刘智勇是草本投资的总经理，他是兰州大学管理学学士，台湾知名大学交流生，兼具数据挖掘、工商管理学教育背景。他长期跟踪油脂油料现货市场，具有油脂油料产业链金融、现货贸易经验，熟悉产业经营模式。

位居第二的是双隆投资李隽管理的“双隆-隆富6号A类份额”，近5年收益为***%，今年来收益高达***%。据悉，公司在2020年开启全新航程，以“聚焦CTA、投研多核心”为发展战略，对公司十余年积淀的庞大策略库去芜存菁、迭代更新，升级为全周期CTA策略体系。

基金经理李隽是复旦大学生物科学学士、生态学博士（本科直博），于2012年加入双隆投资，拥有丰富的金融从业经验，对股票和期货的投机、对冲策略有深入的理论研究、策略开发和实盘交易经验。擅长市场中性策略、量化选股策略和管理期货策略。作为公司决策团队主要成员，参与百余只产品的发行、管理和交易，累计资金规模超百亿。

10-20亿私募：共青城广聚星合私募李婷领衔！

私募排排网数据显示，截至10月底，10-20亿私募旗下有业绩显示的CTA产品有65只，今年来收益均值为17.73%，其中13只近5年有业绩显示的产品，近5年收益均值高达157.09%。近5年收益位居前三的产品分别来自：共青城广聚星合私募、朴时投资、锦天成资产。

共青城广聚星合私募李婷管理的“广聚星合禾荃1号”近5年收益高达***%，以断层式优势领先，该产品今年来业绩表现同样亮眼，今年来收益为***%。

基金经理李婷是公司投资总监，在过往近十年的职业经历均扎根于期货金融及商品期货策略领域。她曾搭建多品种、多周期、多策略投资组合策略，发行并管理多只以管理期货为投资策略的私募证券基金产品，并力争为投资者取得较为可观的收益。

此外，上榜的产品中，今年来收益表现最为突出的是无量资本王文光和李德安管理的“无量CTA1号”，该产品今年来收益为***%、近5年收益为***%。基金经理王文光为公司创始人，本科毕业于中山大学管理学院，研究生毕业于中国人民大学汉青经济与金融高级研究院，获得金融学硕士，拥有超过10年的投研工作经验。

5-10亿私募：华澄私募颜学阶夺冠！

私募排排网数据显示，截至10月底，5-10亿私募旗下有业绩显示的CTA产品有77只，今年来收益均值为29.88%，其中17只近5年有业绩显示的产品，近5年收益均值高达115.26%。近5年收益位居前三的产品分别来自：华澄私募、亿峰(珠海横琴)私募、航景星和资产。

夺冠的产品是华澄私募颜学阶管理的“华澄二号”，近五年收益高达***%，该产品今年来收益高达***%。华澄私募成立于2015年，目前主要专注于商品期货、股指期货、期权等场内衍生品，长期目标向着多市场、多品种、多策略、多周期的方向全面发展。

基金经理颜学阶自2010年就专注于量化投资，搭建并持续完善多策略多周期多品种的量化投资策略体系，迄今坚持10年不间断的量化实盘投资，积累了大量的量化策略研发、组合研究以及投资运营管理经验。

0-5亿私募：固利资产王兵夺冠！

私募排排网数据显示，截至10月底，0-5亿私募旗下有业绩显示的CTA产品有320只，今年来收益均值为17.90%，其中74只近5年有业绩显示的产品，近5年收益均值高达90.48%。近5年收益位居前三的产品分别来自：固利资产、七禾新资管、熠道资产。

固利资产王兵管理的“量磁群英1号”近5年收益高达***%，该产品今年来业绩表现同样亮眼，今年来收益为***%。基金经理王兵于2001年-2014年经营实业，主营矿石产品进口。自2008年进入投资市场，结识众多金融圈资源，擅长基本面、产业链、宏观经济分析。 并且在2014年6月组建固利资产，开展私募资产管理业务，多次获取国内期货比赛大奖。