大反攻来了！

今天A股强劲反弹，上证指数重返4000点，创业板指数大涨1.84%，科创50指数更是涨3.34%，科技股全面爆发。

咱们重点讲一下磷化工、半导体、人形机器人三大领涨板块。

一，磷化工。

化肥行业在今天的所有行业板块中，涨势最强，并非是因为农业政策上有什么大事发生。

主要原因，其实是昨天大涨的电池板块的传导效应。

化肥行业最重要的细分领域之一，是磷化工，而磷化工的下游需求增长前景，目前主要看电池行业。

众所周知，目前磷酸铁锂电池凭借性价比优势，在市场上的占有率越来越大。

而今年上半年开始，各大电池厂正悄然启动新一轮扩产计划。

据GGII的数据，国内磷酸铁锂正极材料出货量三季度同比增长42%，预计2026年行业产能将突破300万吨，较当前规模增长50%。

这很自然的就会拉动上游磷化工的销量和价格增长——

生意社的数据显示，黄磷指数11月4日大涨超过4%；

百川盈孚的数据则显示，11月5日，国内黄磷现货2.22万元/吨，较前一交易日每吨上涨264元。

价格上涨，自然对磷化工龙头的业绩预期构成利好。

单看三季报的净利润增长数据——

芭田股份+236.13%，澄星股份+141.07%，川金诺141.07%，

新洋丰+23.43%，史丹利+22.71%，

这五大龙头的业绩都不错，尤其是芭田股份、澄星股份、川金诺三只，利润增幅都超过了100%。

因此，今天的股价走势，也最为出色。

这个板块就跟锂金属一样，只要电池需求回暖，肯定能跟着吃一波红利。

二，半导体。

昨晚市场上，开始流传一篇路透社的小作文，指新建设的国内数据中心对AI芯片的使用有特定要求，鉴于消息敏感，就不多说了。

毫无疑问，这是自主可控进程上，我国放的又一个大招。

一方面，表明我国的自主AI芯片，在技术指标上基本已满足产业需要，国家才会出这种指导意见；

另一方面，也将带来自主AI芯片的极大需求爆发，这是可以预见的。

根据多份权威报告及行业数据，2025年我国自主AI芯片在国内的市占率，已经从2024年的30%左右，提升到2025年上半年的40%左右。

如果本次对芯片的特定要求落实，则意味着自主芯片还有150%的市占率提升空间。

市场格局方面，目前自主AI芯片主要的龙头就是华为昇腾、寒武纪、海光信息三家。

华为没上市，因此今天寒武纪和海光信息今天都涨得很猛，成了资金的主要买入对象。

当然，这个消息对整个自主产业链都是利好，配套的上下游晶圆代工、存储芯片、芯片设备、材料，大家肯定都能分一杯羹。

像今天大涨的长光华芯、源杰科技，都是以国内数据中心市场为主导的光通信芯片龙头，受益明确。

另外，值得注意的是，今天存储芯片又传出涨价消息了。

据报道，11月5日，海外存储芯片龙头SK海力士表示，公司已与英伟达就明年HBM4的供应完成价格和数量谈判。

关于市场关心的价格方面，SK海力士向英伟达供应的HBM4单价将提升至约560美元，较目前的HBM3E价格（约370美元）大涨51.35%。

此前业内预期SK海力士的HBM4单价约为500美元，而实际价格比预期高了10%左右，因此推动股价大涨。

受这个消息影响，昨晚美股上的一批存储芯片龙头纷纷创下股价新高，美光科技涨近9%，希捷科技涨超10%，闪迪涨超11%。

今天传导到A股，存储芯片板块也是应声大涨，德明利、恒烁股份等因此而涨停。

就中期表现来看，自从9月份传出存储芯片涨价的消息以来，该板块股价表现最强的是香农芯创。

股价从40左右涨到今天的160，涨幅高达4倍了。

香农芯创的股价之所以最强，是因为它是SK海力士在国内的重要分销商，概念最纯正，因此也最受炒作者关注。

单纯从业绩来看，其实是差点意思的，虽然营收增速动不动就是100%以上，非常彪悍，但毛利率太低，只有3%左右。

于是就出现了一副增收不增利的状态，想赚钱并不容易。

三、人形机器人。

今天人形机器人也是出现了一堆好消息。

先看第一个，最吸睛的是小鹏，发布了全新一代人形机器人IRON，最大的卖点是拟人化程度，这是目前市场上最强的。

拥有完整的骨骼—肌肉—皮肤：仿人脊椎、仿生肌肉、全包覆柔性皮肤、头部3D曲面显示、仿生灵动双肩、实现22个自由度的灵巧手。

据何小鹏的透露，2026年底，这款产品将实现规模化量产。

第二个，则是业界最关心的订单数据。

据最新报道，优必选在11月4日中标“自贡数投人形机器人数据采集中心项目设备采购”，金额达1.59亿元。

截至目前，优必选Walker系列人形机器人全年已累计突破8亿元订单。

另外，据每日经济新闻报道，越疆与蓝思科技达成合作，后者承诺2025年向越疆采购1000台具身智能机器人。

第三个，是科技大厂字节跳动发布招聘“操作算法资深专家（具身智能）”岗位的信息，月薪待遇9.5-12万元人民币。

这三个信息，分别涉及技术突破、订单进展、大厂入场，都是过去几年内推动人形机器人股价上涨的要素。

而今天，三要素集齐了，自然让市场情绪亢奋，推动人形机器人新一轮的股价向上。

总体来看，今天利好消息相当多。

科技股经过了短期调整后，性价比又开始出现了，再加上昨晚美股恢复上涨，利空因素已被消化。

新一轮上涨行情，似乎已经蓄势待发。