【导读】汇丰控股公告建议将恒生银行私有化，对价为每股155港元

中国基金报记者 张舟

香港金融市场迎来重磅消息！

10月9日早间，汇丰控股及恒生银行联合发布重磅公告，宣布汇丰亚太作为要约人，已要求恒生银行董事会向计划股东提呈私有化建议，交易估值约为2903亿港元。

根据公告，此次私有化将根据公司条例第673条下的协议安排方式进行，若计划最终生效，恒生银行计划股份将全部注销，股东每股可获155港元现金对价。

作为香港银行业的重要参与者，恒生银行此次私有化提议迅速引发市场广泛关注，两大金融品牌的未来协同与独立运营规划成为焦点。

10月9日，港股恒生银行盘初一度飙涨41%。截至记者发稿，恒生银行涨26.3%，报150.3港元/股，最新市值为2819亿港元。

155港元对价敲定

汇丰亚太需支付现金约为1061.56亿港元

公告明确了此次私有化的核心交易条款。

根据公告细节，此次私有化对价定为每股155港元，较恒生银行前一交易日每股119港元的收盘价溢价30.3%，隐含2025年上半年市账率1.8倍，显著高于香港同业水平。

若计划生效，汇丰亚太需向计划股东支付的现金总额约为1061.56亿港元。

值得注意的是，恒生银行2025年第三次中期股息将全额派发给股东，不会从对价中扣除，后续若有其他股息则将进行相应调整，且汇丰明确表示不会提高对价。

私有化实施完成后，恒生银行将成为汇丰控股的全资附属公司。

从财务影响来看，此次私有化预计提升汇丰控股每股普通股盈利。

数据显示，截至2025年6月30日，汇丰最新公布CET1比率为14.6%，预计私有化后首日资本影响约125个基点。

私有化后保留三大“独立性”

对于市场关注的运营独立性问题，汇丰在公告中明确承诺，将充分尊重恒生银行的独特市场地位，私有化后并不会改变其核心运营架构。

具体来看，恒生银行将继续保留三项关键“独立性”：一是保留根据香港银行业条例独立获授的持牌银行认可资质，确保业务合规性与运营自主性；二是保持独立的企业管治体系、品牌形象及独特市场定位，避免因私有化导致品牌辨识度下降；三是保留现有的分行网络，保障客户服务。

汇丰控股在公告中称，恒生银行植根香港近百年，有着深厚的传统。汇丰十分尊重恒生银行的独特地位，计划继续透过汇丰和恒生银行两大品牌，服务香港市场。

此外，汇丰控股表示，汇丰深知恒生银行在本地社区所担当的重要角色，并将继续支持恒生银行长期参与的社区项目。

今年上半年，恒生银行实现营业收入209.75亿港元，同比增长3%；除税前溢利80.97亿港元，同比下跌28.39%；股东应得溢利下跌30.46%，为68.80亿港元；每股盈利减少34%，为每股3.34港元。

恒生银行执行董事兼行政总裁施颖茵表示，尽管市场受到不明朗因素影响，但恒生银行在发展多元化收入来源及扩大客户群的长线策略支持下，业务表现仍保持韧性；以后将继续审慎管理风险，并为未来增长奠定稳健基础。

编辑：杜妍

校对：纪元

制作：鹿米

审校：许闻

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