2024年证监会推出《证券市场程序化交易管理办法》，股票市场量化交易率先迎来规范性发展，今年6月份证监会正式发布了《期货市场程序化交易管理规定（试行）》，期货市场量化交易也迎来政策监管，即将于10月9日正式实施。

期货市场的T+0，多空双向、杠杆等交易特点与程序化交易天然匹配，因此在过去十年里，程序化交易在国内期货市场的规模持续扩大，成为不少投资者青睐的投资工具。随着此次期货量化交易新规的正式实施，量化交易在期货市场有望迎来全新发展阶段。

在私募行业中，量化CTA是一种基于量化模型的期货投资策略，凭借与股债的低相关性及其独特的收益特征，在股债震荡环境下成为许多投资者的资产配置优选。比如在2021年-2024年底的震荡下行行情中，量化CTA显著跑赢股票策略的主观多头与量化多头。

不过，在今年来权益市场回暖的背景下，量化CTA的上涨弹性显著不及其他策略。私募排排网数据显示，截至9月19日，399只有业绩显示的量化CTA产品，今年来收益均值仅为10.84%，而2544只主观多头今年来收益均值高达34.59%、831只量化多头今年来收益均值高达37.05%。

那么，今年来私募行业有哪些量化CTA收益表现亮眼？为了给予更有价值的信息，本文将分别按不同私募，分别梳理出量化CTA产品今年来收益十强，供投资者参考。(同一私募旗下管理的多只量化CTA产品，仅选取收益最高的参与排名)

50亿以上：信弘天禾章毅、宏锡基金刘锡斌夺冠亚！

私募排排网数据显示，管理规模超50亿的头部私募中，量化CTA产品今年来收益均值为7.63%，正收益占比为87.10%。今年来收益居前3的产品分别来自于信弘天禾、宏锡基金、洛书投资。

信弘天禾章毅管理的“信弘CTA1号量化A类份额”以今年来***%的收益位列第1。资料显示，基金经理章毅为复旦大学学士、Flinders大学硕士研究生，曾在2010年-2018年分别任职于中国金融期货交易所、上海期货交易所、国富期货有限公司，具备丰富的期货交易经验。

[应监管要求，私募产品不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

今年5月份，章毅在复旦-中科大2025年量化交易研究大赛的启动仪式上表示：量化交易属于金融行业的“新质生产力”，是一个极具价值的研究方向，中国量化交易市场仍处于高速成长的前夜，未来的潜力巨大，发展空间广阔。

宏锡基金刘锡斌管理的“宏锡量化CTA32号”以***%的收益紧随其后。刘锡斌具有10年以上的量化CTA策略研究、交易和风控经验，熟悉国内外趋势跟踪策略与多种量化CTA模型，现为宏锡基金总经理，主要负责公司的量化CTA策略研究和风险管理。

宏锡基金在8月份月报中提到：商品市场处于波动率压缩周期，部分品种波动率已降至三年乃至十年低位。从历史规律看，商品市场波动率极端压缩往往预示着未来波动率扩张的可能性，CTA策略在低波环境中积蓄力量，具备潜在布局价值。

20-50亿：会世私募张议夫夺冠！细水资产王宏渊居前！

私募排排网数据显示，管理规模在20-50亿的私募中，量化CTA产品今年来收益均值为6.42%，正收益占比为93.94%。今年来收益居前3的产品分别来自于会世私募、细水资产、钧富投资。

会世私募张议夫管理的“会世元启CTA1号B类份额”今年来以***%的收益位列第1。张议夫是南京⼤学物理学基地班学⼠、南京⼤学理论物理博⼠，曾就职于某⼤型量化对冲基⾦，具有多年⼤规模资⾦量化投资实盘经验，擅⻓CTA策略、套利策略等，2018年创立会世资产。

此外，细水资产王宏渊管理的“细水居22号B类份额”今年来收益为***%，位居第2。基金经理王宏渊，从1997年进入中国证券市场，担任基金经理多年，兼具主观和量化策略的投研体系开发经验。资料显示，细水资产成立于2018年1月，公司拥有多名海归和国内知名学府毕业的高素质人才。公司并不追求短期的暴利，相信时间的复利才是最高的奖赏。

10-20亿：双隆投资旗下产品领衔！

私募排排网数据显示，管理规模在10-20亿的私募中，量化CTA产品今年来收益均值为11.04%，正收益占比为97.56%。今年来收益居前3的产品分别来自于双隆投资、无量资本、共青城广聚星合私募。

双隆投资李隽、李楠管理的“双隆-隆云1号”今年来以***%的收益夺冠。双隆投资以“聚焦CTA、投研多核心”为发展战略，对公司十余年积淀的庞大策略库去芜存菁、迭代更新，升级为全周期CTA策略体系，并将继续以理性科学的投资理念为投资者创造具备市场竞争力的投资回报。

5-10亿：富犇投资李喜喜夺冠！

私募排排网数据显示，管理规模在5-10亿的私募中，量化CTA产品今年来收益均值为7.45%，正收益占比为84.21%。今年来收益居前3的产品分别来自于富犇投资、华睿千和、上海富励业私募。

富犇投资李喜喜管理的“富犇-得宝1号”以***%的收益夺冠。该产品成立于2017年12月，在回撤控制方面表现较为优秀，成立以来回撤仅为***%。值得注意的是，在今年4月份该产品进行了策略变更，从期权策略变更为量化CTA策略，变更后产品净值不断走高，并创下历史新高。

0-5亿：京盈智投、信成(北京)私募旗下产品夺冠亚！

私募排排网数据显示，管理规模在0-5亿的私募中，量化CTA产品今年来收益均值为14.15%，正收益占比为83.05%。今年来收益居前3的产品分别来自于京盈智投、信成(北京)私募、智信融科。

京盈智投谢黎博、张枫管理的“京盈智投博益A类份额”今年来以***%的翻倍式收益夺冠，此外信成(北京)私募孙贵晨管理的“信成金台4号”今年来收益为***%，同样实现年内收益翻倍。

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