9月24日，A股新登们真的是你方唱罢我方登场，继CPO、液冷、机器人之后，芯片股集体狂欢。半导体硅片指数涨7.57%，半导体设备、晶圆产业等涨超6%，先进封测、中芯国际产业链等集体爆发。

今天的半导体ETF们不少逼近10cm大肉，国泰基金、易方达基金、万家基金、华泰柏瑞等旗下的半导体设备ETF均涨超9%。可以说，A股，半导体的天下。

北方华创、中微公司等20余股批量涨停，张江高科2连板续创新高，华软科技4连板，向日葵3连板， 长川科技 、盛美上海创历史新高。当时300多，你唯唯诺诺，如今已经要冲500元了。

9月24日，多只芯片股登上龙虎榜，长川科技、通富微电、北方华创、立昂微，波长光电等等，北方华创为例，顶级游资北京光华路买入3.88亿，中山东路买入2.3亿，两家机构涌入3.8亿。卖出榜单中也有两名机构和两位顶级游资，其中呼家楼卖出2亿。

据IDC预测，到2028年中国智能算力规模将达到2,781.9EFLOPS，五年复合增长率高达46.2%。海光信息作为国内少数同时具备CPU和DCU双重布局的企业，将持续受益于国产化和AI化的双重机遇。

根据Yole，中国大陆有望在2030年成为全球最大的半导体晶圆代工中心，预计占全球总装机产能比例将由2024年的21%提升至30%。

中邮证券表示，北方华创作为国内半导体设备平台型领军厂商，产品覆盖刻蚀、薄膜沉积、热处理、清洗、涂胶显影、离子注入等多个核心工艺环节，工艺覆盖度完善，国内份额持续提升，将持续受益于下游扩产与国产替代进程。

中微公司平台化布局覆盖刻蚀、薄膜、量检测及显示设备。截至2025年上半年末，已有6,800台等离子体刻蚀与化学薄膜反应腔在国内外155条产线实现量产，并形成规模化批量订单。同时，公司设立超微公司切入电子束检测领域，引入领军人才，加速检测设备布局。此次发布多款先进薄膜与刻蚀设备，平台化布局再次加速。

此外，中芯国际暴力大涨7%，天天创新高。高盛表示，中国AI芯片的长期需求增长前景将更加明朗，这将使中芯国际等领先的国内代工厂受益。高盛将中芯国际H股12个月目标价从73.1港元上调至83.5港元。将中芯国际A股12个月目标价从160.1元人民币上调至182.8元。

国产光刻机进入爆发元年？对于光刻机爆发， 国金证券表示， 上海微电子 以及芯上微装各自都展出重磅产品，背后对应的是今年产业端重磅的“0—1”突破，先进封装机台正式量产、干法DUV近期将进入量产测试阶段、国产EUV进入原理机搭建阶段（本次展出为EUV概念验证机），国产光刻机产业进入爆发元年。

芯片股大涨背后，几个原因：1）一是近期国产替代小作文发酵。知名代工龙头 测试国产光刻机和上海微电子自主生产光刻机；关于 停止购买英伟达RTX Pro 6000D芯片；还有关于互联网大厂和海光合作进军AI芯片的消息等等。

二是七个月前瑞银的一张图又火了，芯片半导体或存在补涨需求。至少国内外市值对比差距很大，924以来半导体指数涨幅远远落后于算力、创新药等。半导体今年涨幅75%，创业板指涨幅翻倍，CPO今年涨了123%。

3）硅片、存储芯片涨价预期或已涨价。据券商中国，近期，基于涨价预期，全球半导体硅片公司短期内股价大幅上涨。环球晶圆股价7日内上涨50%，美系券商提升其EPS/评级/目标价；胜高股价7日上涨30%；世创股价5日上涨40%；合晶股价5日上涨35%。

另据媒体报道，台积电2nm制程价格相比3nm至少上涨50%，而末代3nm CPU价格已较前代上涨约20%。据业界消息，台积电最新2nm制程将于本季度开始量产，但由于先进制程资本支出庞大，台积电暂无打折及议价策略。供应链推估，采用2nm制程的旗舰芯片单价可能上看280美元。

与此同时，存储芯片巨头三星、SK海力士等厂商已率先调涨产品售价。受AI数据中心推升的存储器强劲需求，三星已大幅上调内存和闪存产品价格，DRAM产品涨幅高达30%，交期也从单月延长至半年以上。美光、闪迪等竞争对手同步跟进涨价措施。

4）阿里追加AI资本开支引爆恒科。9月24日，阿里巴巴集团CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO吴泳铭在云栖大会演讲中表示，大模型是下一代操作系统，而AI云是下一代计算机。也许未来全世界只会有5、6个超级云计算平台。目前阿里正积极推进3800亿的AI基础设施建设，并计划追加更大的投入。

一张图看懂云栖大会的图，伴随着阿里动作和阿里股价的爆发。最终阿里暴涨9%，在图片上“不管冲了”，其实是阿里和英伟达宣布合作物理AI。受次消息影响，立讯精密尾盘暴拉，一度涨近10%，它目前已进入达链和Open Ai的代工链。

就在刚刚，金石杂谈还看到半导体设备七龙的说法，而且直接看到了2030年，也是离谱，对于2030年，北方华创等涨幅还有翻倍空间。七龙包括：北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测、芯源微、华海清科、盛美上海。