违规销售频发 年内20家券商旗下营业部收函 最新券商违规案例 违规销售案例分析
又有券商营业部收监管函。9月10日，山东证监局发布公告直指天风证券一营业部两项违规行为，并对该机构及相关人员责令改正。2025年以来，部分券商营业部合规问题突出，多达20家机构旗下营业部涉及违规行为，销售业务违规更成为高频问题。
9月10日，山东证监局发布公告表示，天风证券潍坊东风东街证券营业部将经纪人的部分劳务报酬用于处理营销费用、额外向有关人员发放款项，并另设明细账目；从业人员存在推介非天风证券代销的私募证券投资基金的情形。
上述违规情形发生在杜纪昌担任天风证券潍坊东风东街证券营业部负责人期间，且杜纪昌存在向投资者推介非天风证券代销的私募基金的行为。因此，山东证监局决定对该营业部和杜纪昌采取责令改正的行政监管措施。
若从违规事由看，深圳后海证券营业部在为客户办理开户和全国中小企业股份转让系统权限开通业务中，存在未严格履行投资者适当性审查义务的情况；重庆庆云路国金中心证券营业部则存在个别原工作人员在从业期间担任其他公司理财经理，并向他人销售非天风证券发行或代销产品的情况，未能有效防范相关合规风险。
就收到监管函后公司采取了哪些整改措施等问题，北京商报记者发文采访天风证券，但截至发稿未收到回复。
拉长时间看，年内券商营业部违规频发。东方财富Choice数据显示，若仅筛选营业部监管函来看，年内共计20家券商旗下营业部因涉及违规被“点名”。其中，天风证券旗下3家营业部被“点名”，数量居首；长江证券、光大证券紧随其后，旗下各有2家营业部在年内遭监管“点名”。
例如，6月30日，湖北证监局对长江证券旗下2家营业部分别出具警示函。具体来看，长江证券秭归南郡大道证券营业部存在费用支出管理不规范、营业部合规管理人员兼任与合规管理职责相冲突工作的情形。
此外，光大证券南宁金浦路证券营业部因存在向客户介绍人支付报酬，在开展融资融券业务过程中为客户“绕标套现”提供便利，客户回访不规范、不到位等违规行为；丽水灯塔街证券营业部因存在向非营销人员下达营销任务、费用管理不规范及不相容岗位部分职责未有效分离等问题，分别在今年4月、5月收到监管警示函。
整体来看，若聚焦违规事由，销售业务违规成主流。梳理监管公告可见，高频违规情形包括向客户销售非公司代销的产品、员工私自销售私募产品、无基金从业资格的人员销售基金等。
奥优国际董事长张玥指出，销售业务成为违规高发区可能与营业部绩效考核导向问题有关，如果券商营业部过于强调销售业绩而忽视合规要求，容易导致员工为完成指标而违规操作。同时，员工对合规要求的理解和执行可能不到位，尤其是对新业务或复杂产品的销售规范可能掌握不牢。此外，营业部作为广泛分布的营业网点，总部的合规政策在落地时可能存在执行偏差或盲区。
北京商报记者 郝彦