虽然前几天我一直在提示A股缩量+高杠杆的风险，但还是给了个反攻的剧本，今天还真是按这个剧本来了，昨晚甲骨文涨超35%、英伟达大涨3.85%、博通暴涨近10%，带动A股算力板块大反攻，并进一步带动市场情绪回升。观望的资金终于下决心进场了，市场成交额大幅放量到2.46万亿，大盘单边走强，创业板指涨超5%收复3000点，风险暂时解除了。（纠正个错误，图里应该是PPI，今晚才是cpi。）

如果今晚美国CPI符合预期，全球股市下一个关键节点就是下周的美联储降息，如果只是降息25bp，对于A股来说可能是兑现节点，毕竟马上就接着长假了。

再来看今天的重磅消息：

昨晚美国公布的8月PPI同比增长2.6%，环比负增长0.1%，大幅低于市场预期，市场预期今晚公布的CPI数据可能也会低于预期，加大对美联储9月降息的押注，50BP的概率也快到了20%。

今天A股光模块、pcb、国产算力等板块掀起涨停潮，海光信息、剑桥科技、腾景科技、工业富联、生益科技、鼎泰高科等多股涨停，逻辑还是我昨天盘前推送的甲骨文“海啸级”在手订单和英伟达CPX GPU。

这里要提示一下，甲骨文的订单主要来自于OpenAI，其兑现程度依赖于OpenAI的业务发展、融资能力，财联社写了个点评，我觉得有道理，这订单多多少少有水分。作为投资者，要保持半分清醒半分醉，享受产业趋势，但要明白风险在哪里。

高盛:8月全球对冲基金对中国股市净买入量创去年9月以来新高。

高盛研究部最新数据显示，8月，全球对冲基金对中国的净买入创去年9月以来新高:对冲基金对中国的毛头寸达到两年来新高。

高盛主经纪商(Prime Services)数据显示，全球对冲基金对亚洲股票市场风险偏好连续4个月高企。8月，全球对冲基金对中国股市(包括A股和港股)的净买入量为自2024年9月以来的新高。高盛主经纪商平台观测到的数据显示，8月，全球对冲基金的中国股票仓位上升76个基点，至两年来的高点。

国务院同意自即日起2年内开展北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、郑州市、长株潭、粤港澳大湾区内地九市、重庆市、成都市等10个要素市场化配置综合改革试点，原则同意有关实施方案。

墨西哥称计划对中国等国征收50%的关税，外交部回应。

在2025 Inclusion外滩大会上，宇树科技创始人王兴兴在圆桌讨论上对于当前机器人的发展进行了解读。他认为，现在的语言模型在文字和图像领域做得很出色，但在让AI真正干活的领域，还处于荒漠中长了几根小草的状态，真正大规模爆发性增长的前夜还未到来。

我也认同这个观点，人形机器人的核心在于大脑，也就是专属于机器人的世界大模型，现在的机器人壳子搞得再好，没有大模型也就没有灵魂。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为1.65%，创业板指涨幅为5.15%，超过4200家上涨，港股恒生指数跌幅为0.36%，恒生科技指数跌幅为0.15%。

分行业来看，通信、电子、计算机、农林牧渔、非银金融等行业领涨。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考