导语：面对“规模-质量-盈利”的普惠金融三角困局，民生银行行长王晓永给出了自己的解法。

作为以小微金融起家、2021年便将普惠金融确立为全行战略重点之一的银行，民生银行(600016.SZ，01988.HK)在规划收官之年，正经历关键转型调整。

2025年以来，该行围绕组织管理架构展开密集变革，从高管层新老交替到中层力量优化配置，一系列动作均指向破解普惠金融发展瓶颈、推动战略落地深化。

今年下半年，民生银行围绕组织管理架构展开密集调整，从高管层新老交替到中层力量优化配置，形成系统性变革态势。

7月，该行副行长石杰因到龄退休离任，48岁的李稳狮被聘任为新任副行长，这一年轻化人事调整，被视作强化管理团队活力、适配转型节奏的关键动作。

而早在2025年上半年，民生银行已启动中层架构优化：总行多个核心部门总经理调任地方一级分行，同时将部分具备一线经营经验的分行行长召回总行，构建起“总行赋能分行、分行反哺总行”的双向流动格局，为战略落地打通“上下衔接”的执行通道。

从管理逻辑来看，2025年的组织调整，是2024年核心管理架构搭建的延续与深化。

去年3月，原建设银行四川省分行行长王晓永出任民生银行行长，与转任副行长的张俊潼、晋升副行长的黄红日共同组建新核心团队。

如今管理层迭代与组织重构的协同推进，进一步为民生银行破解普惠金融提供了组织支撑——既通过年轻高管注入新活力，又借助中层双向流动实现“顶层设计”与“基层实践”的有效衔接。

2021年，民生银行做出了《普惠金融五年发展规划（2021-2025）》，而王晓永在普惠金融领域的深厚实践经验，与这一重点战略方向天然契合。

其28年建行履历中，从基层风控岗位到省分行负责人的完整路径，恰好为民生银行解决当前普惠金融“规模-质量-盈利”矛盾提供了经验支撑。

回溯王晓永的职业履历，其1996年从中央财政金融学院（现中央财经大学）会计学专业硕士毕业后加入中国建设银行，开启长达28年的深耕历程。

1996年至2006年，他从审计部、风险与内控管理委员会办公室等基层岗位起步，积累扎实的风险管控与业务认知；2006年6月进入管理序列后，历任建行风险监控部总经理助理、授信管理部副总经理，以及山东省分行、甘肃省分行、重庆市分行副行长，后升任渠道与运营管理部总经理、四川省分行行长，完整的职业路径不仅覆盖银行核心业务全链条，更逐步构建起“根植基层、自下而上”的普惠金融方法论。

在执掌建行四川省分行期间，王晓永的普惠金融实践成效不错：他多次带队深入四川各地市县区，走访乐山市、自贡市、甘孜州等区域及川投集团、海特集团等企业，调研金融助推乡村振兴与企业发展的落地路径，并提出“围绕地方产业特点，用足金融政策、发挥资源优势”的服务理念。

王晓永带队调研，图源：苍溪县人民政府网站

在这一理念指引下，建行四川省分行2022年普惠金融信贷余额在当地同业中率先突破千亿元，2021年-2023年累计投放近3400亿元，成为四川省内普惠金融供给规模最大的机构，2023年更因业绩优异被评为建行一级分行。

同年，王晓永在《中国金融》杂志发表《提升普惠金融服务质量》一文，系统阐述普惠金融发展路径。

图源：中国金融杂志

他提出，金融机构需具备从“头部客户”转向“长尾市场”的决心与能力，通过培育普惠文化、构建适配服务体系，覆盖更广泛市场主体与细分领域；并明确“从业务到事业”的认知升级、“从根深到叶茂”的系统推进、“从数字到数智”的前瞻探索三大提升方向。

这些基于一线实践的思考，与民生银行“服务大众、情系民生、支持民营经济发展”的战略定位十分契合，也为其后续引领民生银行普惠金融转型奠定了理论与实践基础。

民生银行普惠金融业务起步早、历史积淀深厚，但此刻正面临发展瓶颈。截至2024年末，该行普惠型小微企业贷款余额为6627.18亿元，同比增长8.24%。

图源：民生银行2024年年报

这一增速，不仅较前些年显著回落，在股份制银行中亦处于倒数第三位，甚至落后于部分头部城商行，与六大国有银行的差距更为明显。

图源：新华财经、面包财经

更为关键的是，长期开展风险相对较高的小微贷款业务，叠加经济转型升级周期，不仅未能有效增厚民生银行利润，反而导致其资产质量面临较大压力。

图源：民生银行2025年一季报

民生银行营收在2025年一季度同比增长7.41%，创下四年来单季度收入增幅的最高纪录。

数据来源：民生银行财报

同时，其归母净利润同比下降5.13%，呈现“增收不增利”的局面；且净息差和净利差均排在12家股份制银行的倒数第二。

数据来源：Wind

稳健的资产质量与充足的现金储备，是银行开展普惠型信贷业务的重要基础。

相较于同行，该行资产质量仍处于相对较弱水平。在已披露一季报的9家A股上市股份制银行中，民生银行不良贷款率为1.46%，排名倒数第二；拨备覆盖率为144.27%，位列倒数第一。

数据来源：Wind

“规模-质量-盈利”的三角困局，凸显传统普惠模式的转型紧迫性。

具有银行风险管理背景的王晓永，给出了自己的解法——推动普惠金融从“数字”升级为“数智”。具体从三个层面推进：

业务层面，拓展服务渠道与边界，延伸服务生态，加强对科创小微企业的服务，同时与股权投资机构、基金开展投贷联动。

技术层面，基于数据应用构建企业画像，整合政府、交易平台、供应链产业链及企业数字化管理平台等多方数据，结合小微企业经营特点与区域经济特征开发专属模型算法，提升企业经营状况与信贷需求识别的准确性。

风控层面，针对商业银行“顺周期”属性带来的管理难点，采取前瞻性管控措施，从产品、机构、区域等维度完善风险分析模型，提高风控工具的敏感性与精准度。

在此思路指导下，民生银行普惠金融业务出现了从强化场景服务到升级“专精特新”企业专属产品等一系列调整。

从行业维度看，民生银行的转型探索具有典型意义。

当前普惠金融已从“增量扩张”进入“提质增效”深水区，如何平衡社会责任与商业可持续性、以技术创新破解小微金融痛点，是行业共同命题。

民生银行的转型路径若能持续落地，不仅关乎其自身重回行业前列的可能性，更将为中国普惠金融高质量发展提供实践参考。管理团队能否保持战略定力、应对转型中的不确定性，仍需长期市场检验。（阿尔法工场金融家）