周末市场的担忧主要有两点：美国下场炸掉伊朗核设施，担心局势升级；伊朗议会赞成关闭霍尔木兹海峡，会导致油价飙升，导致全球经济承压。但实际上今天盘前，黄金、国际油价都是冲高回落，说明市场压根不信伊朗会关闭霍尔木兹海峡，这也是事实，伊朗此前多次威胁关闭，结果就连被制裁都没关闭。

目前来看，中东局势对全球股市的边际影响在降低。美国内部有很多问题，受到约束条件很多，比如特朗普想续国债、想降息，那就不能让通胀起来，就不能把美国扯进战争的泥潭。

A股来看，上周陆家嘴论坛召开、资金兑现，周四、周五平均都是4000家下跌，算是短期冰点了，周末半导体出了利好，半导体板块开盘撑住了情绪，随后随着情绪回稳，稳定币、创新药等前期强势题材均迎来回流，今天4400多家上涨，84家涨停。

但我上周提示的风险并没有消除，陆家嘴论坛后A股短期内缺乏大的政策预期，而在当前经济弱现实的背景下，a股又需要预期去支撑，而且月底结账、季度末调仓、中报窗口期这些对高位票的压力切实存在。外部来看，7月9日全球其他主要国家对美国的90天关税暂缓期到期，以及8月12日中美之间的90天贸易关税暂缓期到期，这两个时间点可能导致市场对全球增长走势产生不确定性的攀升，对股票资产不利。

不过，由于当前资本市场的高定位，gjd的护盘，往下跌的空间也不大，更多应该是结构上的轮动。临近中报还是坚守业绩线，海外算力相关板块应该是A股业绩最强的一条线，半导体虽然环比不会有增长，但同比还是能维持，再加上调整了两个月，月底一些漂移出去做创新药、新消费的机构可能会回摆会来。

再来看今天其它的重磅消息：

周末跟大家提到，美国准备采取行动针对盟友在中国的芯片工厂。芯片制造商可能会向美国政府逐案申请许可，以向其在中国的工厂供货，同时寻求替代方案。

周末还有长鑫长存HBM、国产光刻机的相关消息催化，今天A股半导体板块走强，波长光电、泰和科技、中晶科技、大为股份等多股涨停。

国务院新闻办公室将于2025年6月24日（星期二）上午10时举行新闻发布会，请中央宣传部分管日常工作的副部长胡和平等介绍中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年纪念活动总体安排，并答记者问。可能是受这个消息刺激，军工板块走强。

6月23日马斯克宣布特斯拉Robotaxi正式在得克萨斯奥斯汀的指定区域内接单，目前按4.2美元（约30元）的每单固定价格收费。当前特斯拉Robotaxi的车队规模依然不大，以20-30辆2025款 Model Y为运营主体（量产车直接营运、FSD版本更领先），预计2026年没有方向盘和脚踏板的Cybercab将作为主力营运车辆登场，规模也将大幅扩充。

今天消息面比较平淡，最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.65%，创业板指涨幅为0.39%，港股恒生指数涨幅为0.67%，恒生科技指数涨幅为1.05%。市场成交额小幅放量至1.14万亿。

分行业来看，计算机、国防军工、煤炭、银行、环保等行业领涨，食品饮料、家用电器、钢铁三大行业下跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考