昨天我吐槽了资金抱团银行板块，并提示近期银行板块加速上涨透支了上行动能，广泛传播的“公募基金增配银行板块”的叙事更是让板块变得拥挤，银行啥时候回调，科技股啥时候才会反弹。昨天刚说完，今天开盘银行就跳水了，机器人、智能驾驶、nv链等成长方向反弹。

而且盘中有报道称：多位公募业内人士表示，近日关于公募考核基准导致市场调仓的有关分析不准确、不专业，缺乏基本常识和依据。公募基金近期不存在大规模调仓现象。即使未来要优化业绩比较基准，调整的也是基准本身，目的是使基金产品更加“名副其实”，根本无需大规模调仓。

我觉得银行板块可能要阶段性休息了，但并不意味着银行板块就会大幅调整。银行持续走强的关键背景是当前大盘缺乏进攻条件，那资金只能抱团银行防守或者炒题材。另外险资加仓是推动其走强的主要动力，险资更关注股息率。

万物皆周期，涨多了就会跌，20年的白酒、医药和21年的“新半军”告诉我们A股没有“yyds”。当经济加速复苏、社会投资回报回升、市场风偏改善时，银行就会跑输。

再来看今天的重磅消息：

国务院召开做强国内大循环工作推进会，国务院总理李强在会上强调，要深刻认识和准确把握当前经济形势，把发展的战略立足点放在做强国内大循环上，以国内大循环的内在稳定性和长期成长性对冲国际循环的不确定性，推动我国经济行稳致远，努力实现高质量发展。

中办、国办近日印发《关于持续推进城市更新行动的意见》，提出八方面主要任务，其中包括：推进城镇老旧小区整治改造，开展完整社区建设，推进老旧街区、老旧厂区、城中村等更新改造，加强城市基础设施建设改造等。这意味着中国大力实施城市更新按下“加速键”。

这两条消息今天市场资金热度一般，房地产板块没涨没跌，建材板块小涨。

美联储主席鲍威尔表示，美联储正在考虑调整货币政策指导框架的核心内容，以应对2020年疫情后通胀和利率前景的重大变化。整体来看，调整后偏鸽派、更宽松，美元指数走弱。

自动紧急制动系统（AEBS）将强制安装！备受关注的强制性国家标准《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》完成起草，进入公开征求意见阶段，该标准将替代现行国标GB/T 39901-2021，征求意见截止日期为2025年6月30日。

受该消息刺激，汽车零部件板块掀起涨停潮，豪恩汽电、路畅科技、均胜电子、万安科技等多股涨停。

据媒体报道，Nvidia（NVDA.US）计划在上海建立研发中心，以保持在中国市场的竞争力。今天A股新易盛、中际旭创、天孚通信等NV链走强，午盘罗博特科突然拉升。

由于中美关税阶段性缓和，市场预期美国会抢出口、补库，A股航运相关板块走强，宁波海运四连板。但今天集运欧线已经转跌了，稍微思考一下就知道，就算有补库，那也会透支后面的需求，对航运来说是短多长空，但市场就是愿意炒。

A股就是票太多了，每次有概念都能找到一堆小票炒作，占用了太多的流动性。虽然很多垃圾股炒作完后都会跌回去，但不妨碍市场又找到另一批垃圾，所以整体来看，小票估值奇高。

美股能走长久的一个关键原因是资金都在做大票，这样大票就能享受流动性溢价，而大票上涨能带着指数上涨。而A股恰恰相反，游资、量化盛行，小票的成交额远超过大盘股，小票就反而能享受流动性溢价。

一轮概念炒作完后，小票从哪儿来回哪儿去，主力资金赚的盆满钵满，散户套在山岗，就这样完成了财富再分配，大票长期缺乏资金关注，指数常年3000点晃悠。所以，A股基本没啥长期的财富效应，有的更多是割韭菜、互相掏兜。

说简单点，A股的现状就是长期性地炒作题材，间歇性地拉权重、抬指数（有重大利好的时候）。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数跌幅为0.40%，创业板指跌幅为0.19%，港股恒生指数跌幅为0.46%，恒生科技指数跌幅为0.31%。市场成交额缩量至1.12万亿，超过3000家上涨，68家涨停。

分行业来看，汽车、机械设备、综合、医药生物、商贸零售等行业领涨，美容护理、非银金融、食品饮料、银行、石油石化等行业领跌。

最近发现一款超好用的“薅羊毛”神器，只要你是股民，下载“古东管家”APP，上传持仓截图，就有机会参与，领取多家上市公司股东回馈礼包。

目前，参与活动能领到的福利包括：国民老品牌莲花控股旗下优质酱油两瓶或者美股上市公司能链的最高8折加油优惠。

先到先得，送完为止！

赶紧猛戳二维码下载领取吧，来晚了，可就真没啦！！！

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考