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2024民营银行年报观察：头雁领飞小微赛道，中尾部加速分化

截至4月30日，国内19家民营银行中，已有13家公布了2024年全年业绩。

在宏观经济复苏承压、净息差持续收窄的背景下，2024年民营银行呈现“冰火两重天”格局：头部互联网银行凭借科技能力与客群优势逆势增长，持续领跑，而中尾部中小银行则面临盈利收缩与资产质量的双重考验。

“头雁”领飞小微赛道

4月30日披露2024年报的微众银行年报显示，2024年微众总资产规模达6517亿元，营业收入381.28亿元，净利润109.03亿元。

网商银行数据显示，截至2024年末，网商银行资产总额为4710.35亿元，较年初增长4.2%；营业收入213.14亿元，同比增长13.7%，净利润31.66亿元。

除微众、网商资产规模超过4500亿元之外，其他民营银行资产规模均低于1500亿元。

数据来源：2024年报

相比于大企业综合化资金管理和个人客户相对标准化的理财，小微经营者由于其经营性资金波动大、进出频繁、预测难，长期处于“没人管”和“很难管”的状态，一直以来都是金融服务的“空白地带”。

网商银行看到了这一机遇，围绕小微经营者特点，形成了适配小微经营者发展需要的金融服务特色。

年报数据显示，2024年末，网商银行综合金融服务小微客户数已超6800万，主要聚焦中小微企业、个人创业者及经营性农户，其中近80%为首次获得银行贷款的经营者，超半数分布于县域及农村，触达传统金融难以覆盖的普惠群体，精准支持民营经济“毛细血管”。

在此基础上，网商银行还助力技术含量高且受政府重点扶持的小微科创型企业，为企业提供与其经营需求相匹配的融资支持和综合金融服务，与企业一并成长。

第二曲线打开增长空间

在民营银行贷款业务面临激烈竞争的背景下，微众银行和网商银行两家“头雁”均积极寻求转型，其中，微众在通过设立香港子公司谋求出海，而网商则持续发力综合金融。

在稳健经营的基础上，网商银行积极寻求转型与突破。随着小微经营者的理财、支付、结算等需求不断提升，网商银行不断加大科技投入，推动数字化转型，通过构建开放银行平台、拓展场景金融等方式，不断拓宽服务边界，提升服务能力。同时，网商银行还积极探索综合金融服务的新模式，将理财、保险、支付等多种金融服务有机融合，为客户提供一站式、全方位的金融服务体验，开启了第二增长曲线。

针对小微客户“风险高、抵押少”的特点，网商银行依托AI技术构建智能风控体系，例如，“百灵智能交互式风控系统”通过用户自主上传合同、流水等碎片化信息实现动态授信提额，已服务800万用户；“大雁系统”运用大模型识别产业链上下游小微企业，覆盖汽车、医疗等9大领域，累计为58万家科创型小微企业授信超千亿元。

针对小微流动资金增值的需求，网商银行上线“布谷鸟”智能普惠理财系统，通过AI大模型精准预测小微资金流与风险偏好，并联合23家银行理财子公司为小微推出余利宝、稳利宝、月利宝等专属理财产品，为小微企业提供灵活理财服务，实现经营资金增值。

截至去年底，“布谷鸟”系统已累计服务超800万用户，银行理财子公司依据对申赎资金的预测，提升了10%的资金利用效率，从而为小微经营者带来更好的理财体验。

年报显示，网商银行代销第三方银行理财产品规模位居行业第二。以银行理财专卖平台“稳利宝”为例，截至一季度底，已有超343万用户，每3个新用户中就有2人投资了2笔以上。

此外，网商银行还通过一系列创新产品满足客户资金管理需求。

针对多平台、多店铺经营的电商商家，网商银行通过“电商通”持续深化电商综合金融服务，提供一站式贷款、收款、付款、理财等全链路服务，2024年累计为500万电商商家提供资金支持，目前每3个电商企业就有1个在使用“电商通”。

在线下消费最蓬勃发展的连锁加盟领域，网商银行升级“连锁通”，为餐饮、便利店等连锁品牌提供支付、信贷、理财的综合金融服务。截至2024年末，“连锁通”已服务全国3.4万个连锁品牌，覆盖个体加盟商178万个。

网商银行综合金融服务转型已初显成效。截至2024年末，网商银行存款、理财等客户资产管理规模(AUM)迈上万亿台阶，居民营银行前列。　　

中尾部生存战倒逼转型

在“头雁”凭借科技实力与获客能力实现稳健经营与转型的同时，其他中尾部民营银行业绩则出现明显分化。

第二梯队的苏商银行、众邦银行成为中小民营银行增长标杆。其中苏商银行2024年总资产1372亿元，营收超50亿元，净利润11.59亿元，同比增长10.34%；众邦银行2024年净利润5.11亿元，同比增长26%，资产规模达1235亿元。

第三梯队的中关村银行营收、净利润分别下滑1.36%、11.29%；民商银行净利润下滑43.48%，净息差收窄0.52个百分点至2.23%。华瑞银行虽净利润增长316.98%，但主要因2022年亏损后的低基数效应。

国家金融监督管理总局数据显示，2024年民营银行整体实现净利润188亿元，相较2023年的204亿元同比下滑7.84%，降幅较大，净息差持续收窄，不良贷款率的上升幅度高于其他类型银行，行业经营压力显著加大。

业内人士指出，2025年民营银行面临的市场环境依然复杂。一方面，随着经济的逐步复苏和政策的持续支持，部分银行有望通过优化业务结构、拓展新兴业务领域实现业绩增长。另一方面，在大行持续下沉挤压和存贷款重定价的背景下，净息差可能继续面临压力。

在这样的背景下，民营银行需要在服务、产品创新上持续发力，以提升自身的市场竞争力。

有观点认为，未来，在客户获取和产品创新方面，民营银行或将侧重打造特色金融服务，深耕细分市场。比如，通过大数据和智能化风控提升小微企业贷款和供应链金融的服务效率；加强个人理财、财富管理的产品创新，提供差异化解决方案，增加客户黏性。此外，可尝试打造开放银行生态，与更多第三方平台合作，拓展获客渠道。总之，转型重在提升服务能力、精细运营和技术驱动，以应对利率环境和竞争格局的变化。

以“普惠小微”为核心的网商银行，通过构建“信贷+综合金融+产业链服务”生态闭环，依托AI技术与场景化产品持续降低服务门槛，已成为小微金融领域的创新标杆，依托客群覆盖广度、科技应用深度及综合服务能力三大维度的优势，未来或进一步巩固民营银行头部地位。

“民营银行已进入‘深度运营’时代，”某分析师表示，“未来的竞争不再是单一产品的比拼，而是一场生态协同能力与数据资产价值的综合较量。”■